Perkenalan
Perdagangan kontrak berjangka adalah cara mudah untuk berspekulasi mengenai harga aset keuangan. Dalam hal perdagangan mata uang kripto, Binance Futures adalah salah satu broker berjangka terbesar di pasar. Binance menawarkan mesin perdagangan tangguh yang memungkinkan pedagang dan hedger berspekulasi pada banyak mata uang kripto yang berbeda. Selain itu, Binance menawarkan perdagangan leverage tinggi dan berbagai opsi jaminan.
Sebagian besar produk berjangka yang terdaftar di Binance Futures adalah kontrak berjangka abadi, yaitu kontrak yang tidak memiliki tanggal kedaluwarsa. Namun, ada banyak cara untuk berspekulasi mengenai harga aset keuangan menggunakan kontrak berjangka. Salah satunya adalah perdagangan berjangka triwulanan.
Pada artikel ini, kita akan melihat cara kerja kontrak berjangka triwulanan dan apa yang perlu Anda ketahui untuk berdagang di Binance menggunakan fitur ini.
Jika Anda ingin tahu lebih banyak tentang kontrak berjangka dan kontrak berjangka, lihat artikel kami.
Apa itu kontrak berjangka triwulanan?
Kontrak berjangka adalah kontrak untuk membeli atau menjual suatu aset pada harga yang telah ditentukan di masa depan. Ini adalah tanggal kedaluwarsa – ini adalah saat kontrak diselesaikan dan aset diserahkan.
Kontrak berjangka triwulanan Binance diselesaikan dengan uang tunai. Apa artinya ini? Artinya penyelesaian aset yang mendasarinya dilakukan secara tunai. Dalam kasus kontrak berjangka triwulanan Binance, aset tersebut adalah BTC.
Kontrak berjangka triwulanan Binance berakhir pada hari Jumat terakhir setiap triwulan. Misalnya, kontrak BTCUSD 0925 akan berakhir pada hari Jumat terakhir Q3 2020 – 25 September 2020. Kami juga menyebutnya sebagai tanggal pengiriman, karena pada saat itulah aset dasar (BTC) dikirimkan.
Di pasar keuangan tradisional, seperti ekuitas, produk derivatif menarik volume perdagangan yang jauh lebih tinggi dibandingkan pasar spot. Kami juga melihat hal ini di pasar mata uang kripto. Terdapat volume yang lebih tinggi dan likuiditas yang lebih dalam di pasar berjangka jika dibandingkan dengan pasar spot. Oleh karena itu, jika para pedagang berpikir suatu aset akan berkinerja baik, perdagangan berjangka bisa menjadi cara yang bagus untuk berspekulasi mengenai pergerakan harga di masa depan.
Bagaimana cara kerja kontrak berjangka triwulanan?
Margin yang digunakan untuk kontrak berjangka triwulanan Binance adalah dalam BTC, kontrak diselesaikan dalam BTC, dan biaya perdagangan juga dibayarkan dalam BTC.
Seperti produk Binance lainnya, kontrak berjangka triwulanan mengikuti sistem biaya multi-tingkat. Namun, Binance punya keunggulan lain. Beberapa tingkatan juga menawarkan tarif negatif (atau diskon biaya) untuk pembuat. Dengan kata lain, pedagang yang menyediakan likuiditas ke pasar, dengan cara tertentu, dibayar untuk itu.
Jika Anda memiliki posisi terbuka setelah habis masa berlakunya, Anda harus membayar biaya pengiriman. Perhatikan bahwa Anda tidak akan dapat membuka posisi berjangka triwulanan 10 menit sebelum tanggal kedaluwarsa. Biaya penyelesaian mengikuti Daftar Biaya dan akan dibebankan sebagai biaya pengambil untuk semua posisi yang diselesaikan pada tanggal pengiriman.
Ukuran tick pada produk berjangka triwulanan adalah $0,10. Artinya, perubahan harga pada kontrak terjadi dengan kelipatan $0,10. Di sisi lain, ukuran tick produk berjangka abadi Binance adalah $0,01. Perhatikan persyaratan margin pemeliharaan dan pastikan Anda menerapkan manajemen risiko yang tepat.
Penting juga untuk diingat bahwa semakin tinggi leverage yang digunakan, semakin kecil ukuran posisi maksimum yang dapat Anda buka. Apakah Anda ingin mengetahui rumus sederhana untuk ukuran posisi? Lihat artikel kami Cara Menghitung Ukuran Posisi dalam Trading.
Kontrak berjangka triwulanan vs. triwulanan masa depan yang abadi – apa bedanya?
Sekarang kita tahu perbedaan utamanya – masa depan triwulanan akan berakhir, sedangkan masa depan abadi tidak. Apa perbedaan lain di antara keduanya?
Beberapa kontrak berjangka akan secara otomatis “beralih” ke kontrak berikutnya setelah habis masa berlakunya. Artinya ketika kontrak saat ini berakhir, posisi terbuka pada dasarnya akan dialihkan ke kontrak berikutnya. Faktanya, ini adalah cara kerja kontrak berjangka abadi, tetapi tidak setiap triwulan. Namun, tidak demikian halnya dengan kontrak berjangka triwulanan Binance. Ketika tanggal kedaluwarsa tiba, kontrak triwulanan akan berakhir berdasarkan harga rata-rata satu jam terakhir dan diselesaikan dalam BTC.
Tidak seperti kontrak berjangka abadi, indeks harga untuk kontrak berjangka triwulanan didasarkan pada pasar BTC/USD dan bukan pasar BTC/USDT. Hal ini memungkinkan pedagang untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko hilangnya USDT terhadap USD.
Harga indeks terdiri dari rata-rata pergerakan harga pasar BTC/USD di bursa berikut: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex, dan Binance. Semua pasar ini memiliki bobot yang sama dalam indeks. Indeks ini digunakan untuk menghitung harga referensi (Mark Price), digunakan untuk penyelesaian. Tidak tahu apa itu Mark Price? Lihat bab kami tentang ini di panduan masa depan kami.
Perbedaan penting lainnya adalah pembayaran biaya. Jika Anda memperdagangkan kontrak berjangka abadi, Anda harus membayar biaya pendanaan setiap 8 jam. Pembayaran ini dilakukan antar pelaku pasar untuk menjaga harga pasar berjangka abadi tetap dekat dengan harga spot. Anda dapat menganggapnya sebagai sesuatu yang mirip dengan tingkat bunga, tetapi ini adalah pembayaran antar pedagang.
Ketika pembiayaan positif, posisi panjang membayar posisi pendek, ketika pembiayaan negatif, posisi pendek membayar posisi panjang. Namun, kontrak berjangka triwulanan tidak memiliki biaya pendanaan yang terkait dengannya. Hal ini menjadikannya ideal untuk investasi jangka panjang, karena tingkat pendanaan tidak akan berkurang secara bertahap seiring berjalannya waktu. Namun pada saat yang sama, kontrak berjangka abadi mungkin lebih cocok untuk Anda jika Anda mencari perdagangan jangka pendek. Itu semua tergantung pada profil risiko dan gaya trading Anda.
Jika Anda ingin tahu lebih banyak tentang kontrak abadi, lihat artikel kami Apa Itu Kontrak Berjangka Abadi?.
Manfaat perdagangan berjangka triwulanan di Binance
Salah satu keuntungan kontrak berjangka triwulanan Binance adalah Anda dapat menggunakan BTC sebagai margin dan diselesaikan dalam BTC. Ini berarti Anda juga harus memasukkan margin awal Anda dalam BTC.
Mengapa ini merupakan keuntungan? Penggunaan BTC memungkinkan pedagang besar (dikenal sebagai paus) atau bahkan pedagang eceran untuk melakukan lindung nilai atas kepemilikan BTC mereka. Sebagai? Misalnya, mereka dapat membuka posisi short. Jika harga BTC turun, mereka dapat mengimbangi kerugian dolar dengan keuntungan BTC. Dengan kata lain, nilai dolar BTC bisa turun, tetapi mereka akan mendapatkan lebih banyak BTC dengan mengambil keuntungan dari posisi short.
Selain itu, kontrak ini adalah cara terbaik untuk mengembangkan kepemilikan BTC Anda. Karena diselesaikan dalam BTC, keuntungan dapat meningkatkan nilai BTC mereka dalam jangka panjang.
Kontrak berjangka triwulanan Binance juga dapat membuka peluang arbitrase yang menguntungkan bagi pedagang besar. Mari pelajari cara kerjanya.
Ada dua konsep yang perlu kita pahami di sini: contango dan backwardation. Contango adalah ketika kontrak berjangka diperdagangkan di atas harga spot aset yang mendasarinya. Mundur adalah ketika kontrak berjangka diperdagangkan di bawah nilai pasar spot.
Dalam kedua kasus tersebut, pedagang besar (whale atau dana lindung nilai besar) dapat memperoleh keuntungan dari selisih antara harga spot dan harga berjangka, betapapun kecilnya selisih tersebut. Mereka melakukan ini dengan membeli kontrak berjangka dan menjual kepemilikan spot pada saat yang bersamaan, atau sebaliknya. Namun, hal ini biasanya memerlukan penggunaan strategi lindung nilai dan manajemen risiko yang rumit dan tidak disarankan untuk trader pemula.
Berpikir untuk berinvestasi dalam mata uang kripto? Beli Bitcoin di Binance!
Pertimbangan terakhir
Kontrak berjangka triwulanan Binance memungkinkan pedagang untuk berspekulasi mengenai harga aset keuangan menggunakan bitcoin mereka. Kontrak berjangka triwulanan diselesaikan dalam BTC dan ideal untuk perdagangan ayunan karena tidak ada biaya pendanaan yang terkait dengannya.
Perdagangan berjangka bisa menjadi cara yang bagus untuk berspekulasi di pasar mata uang kripto. Jika Anda ingin membaca panduan lengkap mengenai subjek ini, lihat artikel Panduan Definitif untuk Trading di Binance Futures.