Stochastic RSI, atau disingkat StochRSI, adalah indikator Analisis Teknis (TA) yang digunakan untuk menentukan apakah suatu aset mengalami overbought atau oversold dan juga untuk mengidentifikasi tren pasar saat ini. Seperti namanya, StochRSI adalah turunan dari Relative Strength Index standar dan oleh karena itu, dianggap sebagai indikator dari sebuah indikator. Berfungsi sebagai sejenis osilator, ia berfluktuasi di atas dan di bawah garis tengah.

StochRSI pertama kali dijelaskan dalam buku tahun 1994 berjudul "The New Technical Trader" karya Stanley Kroll dan Tushar Chande. Indikator ini sering digunakan oleh para pedagang saham, tetapi dapat diterapkan di pasar lain, seperti Forex dan mata uang kripto.

Bagaimana cara kerja StochRSI?

Indikator StochRSI dihasilkan dari RSI standar dengan menerapkan rumus Osilator Stokastik. Hasilnya adalah nilai numerik tunggal yang bervariasi di sekitar garis tengah (0,5), dalam rentang 0 hingga 1. Namun, beberapa versi modifikasi indikator StochRSI mengalikan hasilnya dengan 100, sehingga nilainya bervariasi antara 0 dan 100, alih-alih 0 dan 1. Rata-Rata Bergerak Sederhana (SMA) 3 hari juga umum digunakan bersamaan dengan garis StochRSI, yang berfungsi sebagai garis sinyal dan bertujuan untuk mengurangi risiko perdagangan berdasarkan sinyal palsu.

Rumus Osilator Stokastik standar memperhitungkan harga penutupan suatu aset beserta titik tertinggi dan terendahnya selama periode tertentu. Namun, ketika rumus ini digunakan untuk menghitung StochRSI, rumus tersebut akhirnya diterapkan langsung ke data RSI (harga tidak diperhitungkan).

Stoch RSI = (RSI Saat Ini - RSI Terendah)/(RSI Tertinggi - RSI Terendah)

Seperti halnya RSI standar, kerangka waktu yang paling umum untuk StochRSI adalah 14 periode. Ke-14 periode yang digunakan dalam perhitungan StochRSI didasarkan pada kerangka waktu grafik. Oleh karena itu, jika grafik harian akan mempertimbangkan 14 hari terakhir (candlestick), grafik per jam akan menghasilkan StochRSI berdasarkan 14 jam terakhir.

Periode ini dapat diatur dalam hitungan hari, jam, atau bahkan menit, dan penggunaannya sangat bervariasi antar trader (tergantung profil dan strategi). Jumlah periode juga dapat disesuaikan naik atau turun untuk mengidentifikasi tren jangka panjang atau pendek. Pengaturan 20 periode juga merupakan pilihan populer lainnya untuk indikator StochRSI.

Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, beberapa pola grafik StochRSI menetapkan nilai dari 0 hingga 100, alih-alih 0 hingga 1. Pada grafik ini, garis tengah berada di angka 50, bukan 0,5. Oleh karena itu, sinyal jenuh beli yang biasanya terjadi di angka 0,8 kini terpicu di angka 80, dan sinyal jenuh jual terpicu di angka 20, bukan 0,2. Grafik dengan pengaturan 0-100 mungkin terlihat sedikit berbeda, tetapi interpretasi praktisnya pada dasarnya sama.

Bagaimana cara menggunakan StochRSI?

Indikator StochRSI mencapai signifikansi terbesarnya di dekat batas atas dan bawah rentangnya. Oleh karena itu, kegunaan utama indikator ini adalah untuk mengidentifikasi titik masuk dan keluar potensial, serta pembalikan harga. Dengan demikian, pembacaan 0,2 atau lebih rendah menunjukkan bahwa aset tersebut kemungkinan oversold, sementara pembacaan 0,8 atau lebih tinggi menunjukkan bahwa aset tersebut overbought.

Lebih lanjut, pembacaan yang mendekati garis tengah juga dapat memberikan informasi bermanfaat mengenai tren pasar. Misalnya, ketika garis tengah bertindak sebagai support dan garis StochRSI bergerak di atas angka 0,5, hal ini dapat mengindikasikan kelanjutan tren bullish atau naik—terutama jika garis-garis tersebut mulai bergerak menuju angka 0,8. Demikian pula, pembacaan yang secara konsisten berada di bawah 0,5 dan mendekati 0,2 mengindikasikan tren bearish atau turun.

StochRSI vs. RSI

Baik StochRSI maupun RSI merupakan indikator berosilasi yang membantu trader mengidentifikasi potensi kondisi jenuh beli atau jenuh jual, serta potensi titik pembalikan. Singkatnya, RSI standar adalah metrik yang digunakan untuk melacak seberapa cepat dan sejauh mana harga suatu aset berubah seiring waktu.

Namun, dibandingkan dengan Stochastic RSI, RSI standar merupakan indikator yang relatif lambat, sehingga hanya menghasilkan sedikit sinyal perdagangan. Penerapan rumus Stochastic Oscillator pada RSI standar memungkinkan terciptanya StochRSI, yang berfungsi sebagai indikator yang lebih sensitif. Akibatnya, jumlah sinyal yang dihasilkan jauh lebih banyak, memberikan lebih banyak peluang bagi para pedagang untuk mengidentifikasi tren pasar dan potensi titik beli atau jual.

Dengan kata lain, StochRSI adalah indikator yang sangat volatil. Meskipun hal ini menjadikannya alat analisis teknikal yang lebih sensitif dan dapat membantu trader dengan lebih banyak sinyal, indikator ini juga lebih berisiko karena biasanya menghasilkan cukup banyak noise (sinyal palsu). Sebagaimana telah disebutkan, penerapan Simple Moving Average (SMA) merupakan metode umum untuk mengurangi risiko yang terkait dengan sinyal palsu, dan dalam banyak kasus, SMA 3 hari sudah termasuk sebagai pengaturan default untuk indikator StochRSI.

Pertimbangan Akhir

Karena kecepatan dan sensitivitasnya yang lebih tinggi terhadap pergerakan pasar, Stochastic RSI dapat menjadi indikator yang sangat berguna bagi analis, pedagang, dan investor—baik untuk analisis jangka pendek maupun jangka panjang. Namun, semakin banyak sinyal, semakin besar pula risikonya, dan oleh karena itu, StochRSI sebaiknya digunakan bersama dengan alat analisis teknikal lain yang dapat membantu mengonfirmasi sinyal yang dihasilkannya. Penting juga untuk diingat bahwa pasar mata uang kripto lebih volatil daripada pasar tradisional, yang dapat menyebabkan peningkatan signifikan dalam jumlah sinyal palsu.