TL;DR
Perintah stop-limit menggabungkan pemicu stop order stop dengan limit order. Perintah stop-limit memungkinkan pedagang untuk menetapkan jumlah keuntungan minimum yang ingin mereka hasilkan atau jumlah maksimum yang bersedia mereka hilangkan dalam suatu perdagangan. Setelah mengatur order stop-limit, ketika harga aktivasi tercapai, limit order akan dibuat secara otomatis, bahkan jika Anda sedang offline atau offline. Anda dapat membuat order stop-limit secara strategis, dengan mempertimbangkan level support dan resistance serta volatilitas aset.
Dalam order stop-limit, harga stop adalah harga aktivasi broker untuk membuat limit order. Harga batas adalah harga yang sesuai untuk membuat pesanan Anda. Anda dapat menyesuaikan harga limit, yang biasanya ditetapkan di atas harga stop untuk order beli dan di bawah harga stop untuk order jual. Perbedaan ini memperhitungkan perubahan harga pasar antara waktu harga stop dipicu dan limit order dibuat.
Perkenalan
Jika Anda ingin mulai berdagang secara aktif alih-alih HODLing, Anda mungkin perlu menggunakan jenis pesanan lain selain pesanan pasar. Perintah stop-limit menawarkan lebih banyak kontrol dan penyesuaian. Konsep ini mungkin membingungkan bagi pemula, jadi pertama-tama mari kita evaluasi perbedaan utama antara order limit, stop-loss, dan stop-limit.
Limit order, order stop-loss, dan order stop-limit
Limit order, stop-loss order, dan stop-limit order adalah beberapa jenis order yang paling umum. Limit order memungkinkan Anda menetapkan berbagai harga yang ingin Anda perdagangkan. Perintah stop-loss menentukan harga stop yang memicu order pasar. Perintah stop-limit menggabungkan aspek dari dua tipe sebelumnya. Mari kita analisa masing-masing:
Batasi pesanan
Saat Anda mengatur limit order, Anda menetapkan harga beli maksimum atau harga jual minimum. Broker Anda akan mencoba mengisi limit order secara otomatis ketika harga pasar mencapai harga limit Anda (atau harga yang lebih baik). Jenis order ini berguna ketika Anda memiliki target harga masuk atau keluar dan tidak keberatan menunggu hingga pasar memenuhi kondisi Anda.
Biasanya, pedagang menempatkan pesanan batas jual di atas harga pasar saat ini dan pesanan batas beli di bawah harga pasar saat ini. Jika Anda membuat limit order pada harga pasar saat ini, kemungkinan besar pesanan tersebut akan dieksekusi dalam beberapa detik (kecuali pasar dengan likuiditas rendah).
Misalnya, jika harga pasar Bitcoin adalah $32.000 (BUSD), Anda dapat menetapkan pesanan batas beli pada $31.000 untuk membeli BTC setelah harganya mencapai $31.000 atau kurang. Anda juga dapat membuat pesanan batas jual seharga $33.000. Dengan kata lain, broker akan menjual BTC Anda jika harganya naik hingga US$33.000 atau lebih.
Perintah Hentikan Batasan
Seperti disebutkan, order stop-limit menggabungkan pemicu stop order stop dengan limit order. Stop order menambahkan harga aktivasi bagi broker untuk menambahkan limit order Anda ke buku order. Mari kita lihat cara kerjanya.
Bagaimana cara kerja perintah stop-limit?
Cara terbaik untuk memahami perintah stop-limit adalah dengan memecahnya menjadi beberapa bagian. Harga stop bertindak sebagai harga aktivasi untuk membuat limit order. Ketika pasar mencapai harga stop, maka secara otomatis membuat limit order dengan harga khusus (limit price).
Meskipun harga stop dan harga limit bisa sama, hal ini bukanlah suatu keharusan. Faktanya, lebih aman untuk menetapkan harga stop (harga aktivasi) sedikit di atas harga batas untuk order jual. Untuk order beli, Anda dapat menetapkan harga stop sedikit di bawah harga batas. Hal ini meningkatkan kemungkinan limit order Anda terisi setelah dipicu.
Contoh order beli dan jual stop-limit
Beli stop-limit
Bayangkan harga BNB saat ini adalah $300 (BUSD) dan Anda ingin membelinya saat harga mulai memasuki tren naik. Namun, Anda tidak ingin membayar terlalu banyak untuk BNB jika BNB mulai naik dengan cepat, jadi Anda perlu membatasi harga pembeliannya.
Mari kita asumsikan bahwa analisis teknis Anda menunjukkan awal dari tren naik jika harga pasar melebihi $310. Jadi, Anda memutuskan untuk membuka posisi dengan order stop-limit beli jika pergerakan ke atas ini terjadi. Anda menetapkan harga stop pada $310 dan harga batas pada $315. Setelah BNB mencapai $310, limit order akan dibuat untuk membeli BNB pada $315. Perhatikan bahwa $315 adalah harga batas Anda, jadi jika pasar naik terlalu cepat di atas nilai ini, ada kemungkinan order tidak akan terisi sepenuhnya.
Jual stop-limit
Misalkan Anda membeli BNB seharga $285 (BUSD) dan sekarang harganya $300. Untuk menghindari kerugian, Anda memutuskan untuk menggunakan order sell stop-limit jika harga BNB turun ke nilai masuk. Anda menyiapkan pesanan jual stop-limit dengan harga stop $289 dan harga limit $285 (harga saat Anda membeli BNB). Jika harganya mencapai $289, limit order untuk menjual pada $285 akan dibuat. Pesanan Anda dapat dipenuhi pada harga 285 atau lebih tinggi.
Bagaimana cara membuat order stop-limit di Binance?
Anggaplah Anda baru saja membeli lima BTC seharga $31.820,50 (BUSD) karena Anda yakin harganya akan segera naik.
Dalam situasi ini, Anda mungkin ingin menetapkan order sell stop-limit untuk meminimalkan kerugian jika asumsi Anda salah dan harga mulai turun. Untuk melakukan ini, masuk ke akun Binance Anda dan akses pasar BTC/BUSD. Kemudian klik tab [Stop-limit] dan tentukan harga stop, harga limit, dan jumlah BTC yang akan dijual.
Jika Anda yakin bahwa $31.820 adalah level support yang dapat diandalkan, Anda dapat menetapkan order stop-limit tepat di bawah harga tersebut (jika harga tidak bertahan). Dalam contoh ini, kami akan memasang order stop-limit sebesar 5 BTC dengan harga stop di $31.790 dan harga limit di $31.700. Mari kita lakukan selangkah demi selangkah.
Saat Anda mengklik [Jual BTC], jendela konfirmasi akan muncul. Periksa apakah informasinya benar dan pilih [Buat Pesanan] untuk mengonfirmasi. Setelah membuat order stop-limit, Anda akan melihat pesan konfirmasi. Anda juga dapat menggulir ke bawah untuk melihat dan mengelola pesanan terbuka Anda.
Perhatikan bahwa order stop-limit hanya akan dieksekusi jika dan ketika harga stop tercapai. Limit order hanya akan terisi jika harga pasar mencapai harga limit Anda atau harga yang lebih baik. Jika limit order Anda terpicu (oleh harga stop) namun harga pasar tidak mencapai harga yang Anda tetapkan atau harga yang lebih baik, limit order akan tetap terbuka.
Terkadang harga turun terlalu cepat dan order stop-limit Anda diabaikan tanpa dieksekusi. Dalam hal ini, Anda dapat menggunakan perintah pasar untuk keluar dari perdagangan dengan cepat.
Keuntungan menggunakan order stop-limit
Perintah stop-limit memungkinkan Anda menyesuaikan dan merencanakan perdagangan Anda. Kita tidak selalu bisa memantau perubahan harga, terutama di pasar mata uang kripto yang beroperasi 24 jam sehari, 7 hari seminggu. Keuntungan lainnya adalah order stop-limit memungkinkan Anda menetapkan jumlah keuntungan yang sesuai untuk diambil. Tanpa batas, pesanan Anda akan dipenuhi pada harga pasar berapa pun. Beberapa pedagang lebih memilih menahan (holding aset) dibandingkan menjual pada harga berapa pun.
Kerugian menggunakan order stop-limit
Order stop-limit memiliki kelemahan yang sama dengan order limit, terutama karena tidak ada jaminan bahwa order tersebut akan dieksekusi. Limit order hanya akan mulai terisi ketika mencapai harga tertentu atau lebih baik. Namun, harganya mungkin tidak akan pernah mencapai nilai yang ditetapkan. Walaupun dimungkinkan untuk menciptakan gap antara harga stop dan harga limit, terkadang hal tersebut tidaklah cukup. Aset yang sangat fluktuatif dapat melebihi spread yang Anda tempatkan pada pesanan Anda.
Likuiditas juga dapat menjadi masalah jika jumlah pembeli tidak cukup untuk memenuhi pesanan Anda. Jika Anda khawatir pesanan Anda akan terisi sebagian, pertimbangkan untuk menggunakan pesanan isi atau tutup. Opsi ini mendefinisikan bahwa pesanan Anda hanya akan dieksekusi jika dapat dipenuhi sepenuhnya. Namun perlu diingat bahwa semakin banyak ketentuan yang Anda tambahkan ke pesanan Anda, semakin rendah kemungkinan eksekusinya.
Strategi untuk membuat order stop-limit
Sekarang kita telah mempelajari order stop-limit, apa cara terbaik untuk menggunakannya? Kami akan menyebutkan beberapa strategi perdagangan dasar untuk meningkatkan efektivitas order stop-limit Anda dan meminimalkan beberapa kerugian.
1. Pelajari volatilitas aset yang Anda buatkan perintah stop-limitnya. Kami menyarankan untuk menetapkan perbedaan kecil (spread) antara stop order dan limit order untuk meningkatkan peluang terpenuhinya limit order. Namun, jika aset yang diperdagangkan sangat fluktuatif, mungkin perlu menetapkan nilai spread yang sedikit lebih tinggi.
2. Nilai likuiditas aset yang Anda perdagangkan. Perintah stop-limit sangat berguna ketika memperdagangkan aset dengan selisih besar antara harga penawaran dan harga permintaan (bid-ask spread) atau dengan likuiditas rendah (untuk menghindari harga yang tidak diinginkan yang disebabkan oleh slippage).
3. Gunakan analisa teknikal untuk menentukan level harga. Sebaiknya tetapkan harga stop pada level support atau resistance suatu aset. Salah satu cara untuk menentukan level tersebut adalah melalui analisis teknikal. Misalnya, Anda dapat menggunakan order buy stop-limit dengan harga stop tepat di atas level resistance untuk memanfaatkan potensi breakout. Atau order sell stop-limit tepat di bawah level support untuk memastikan Anda keluar dari posisi sebelum pasar turun lebih jauh.
Jika Anda tidak mengetahui apa itu level support dan resistance, lihat Panduan Dasar-Dasar Support dan Resistance.
Pertimbangan terakhir
Perintah stop-limit adalah alat yang ampuh yang dapat memberi Anda kekuatan perdagangan lebih besar daripada perintah pasar sederhana. Ada juga keuntungan tambahan karena tidak harus aktif berdagang agar pesanan dapat dipenuhi. Dengan menggabungkan beberapa order stop-limit, Anda dapat dengan mudah mengelola ekuitas Anda, apa pun pergerakan harga.