TL;DR

Perdagangan spot melibatkan pembelian atau penjualan langsung instrumen dan aset keuangan seperti mata uang kripto, valas, saham, atau obligasi. Pengiriman aset biasanya segera dilakukan. Perdagangan spot terjadi di pasar spot, yang didasarkan pada bursa (broker) atau pasar over-the-counter (perdagangan langsung antar pedagang). Saat berdagang di pasar spot, Anda hanya dapat menggunakan aset Anda sendiri - tidak ada leverage atau margin.

Bursa terpusat mengelola kepatuhan terhadap peraturan, keamanan, penyimpanan, dan faktor lain untuk memfasilitasi perdagangan spot. Sebagai imbalannya, bursa membebankan biaya transaksi. Pertukaran terdesentralisasi menyediakan layanan serupa tetapi melalui kontrak pintar blockchain.

Perkenalan

Perdagangan spot menawarkan cara sederhana untuk berinvestasi dan berdagang. Saat berinvestasi dalam mata uang kripto, pengalaman pertama Anda kemungkinan besar adalah transaksi pasar spot. Misalnya, pembelian BNB dengan harga pasar dan HODLing.

Terdapat pasar spot untuk berbagai kelas aset, termasuk mata uang kripto, saham, komoditas, valas, dan obligasi. Anda mungkin lebih akrab dengan pasar spot dan perdagangan daripada yang Anda kira. Beberapa pasar yang paling populer, seperti NASDAQ atau NYSE (New York Stock Exchange), adalah pasar spot.

Apa itu pasar spot?

Pasar spot adalah pasar keuangan yang terbuka untuk umum, dimana aset diperdagangkan secara langsung. Pembeli membeli aset dengan mata uang fiat atau alat tukar lain dari penjual. Pengiriman aset biasanya segera dilakukan, tetapi hal ini bergantung pada apa yang diperdagangkan.

Pasar spot juga dikenal sebagai pasar spot atau pasar tunai karena pedagang melakukan pembayaran di muka. Ada berbagai bentuk pasar spot, dan pihak ketiga yang dikenal sebagai bursa atau broker sering kali memfasilitasi perdagangan. Anda juga dapat berdagang langsung dengan orang lain dalam perdagangan over-the-counter (OTC). Kami akan segera membicarakannya.

Apa itu perdagangan spot?

Pedagang spot mencoba mendapatkan keuntungan di pasar dengan membeli aset dengan harapan nilainya akan terapresiasi. Nantinya, ketika harga naik, mereka bisa menjual asetnya di pasar spot dan mengkonsolidasikan keuntungan yang didapat. Pedagang spot juga dapat mengambil posisi pendek di pasar. Proses ini melibatkan penjualan aset keuangan dan membeli kembali lebih banyak aset ketika harganya turun.

Harga pasar suatu aset saat ini dikenal sebagai harga spot. Melalui market order atau bursa, Anda dapat segera membeli/menjual kepemilikan Anda dengan harga spot terbaik yang tersedia. Namun, tidak ada jaminan bahwa harga pasar akan tetap konstan selama pesanan Anda dieksekusi. Mungkin juga volumenya tidak cukup untuk mengeksekusi pesanan Anda pada harga yang diinginkan. Misalnya, jika Anda membuat pesanan untuk membeli 10 ETH pada harga spot, namun hanya 3 ETH yang tersedia pada harga tersebut, untuk mengeksekusi sisa pesanan Anda, Anda perlu membeli ETH pada harga yang berbeda.

Harga spot diperbarui secara real-time dan bervariasi sesuai pesanan yang sesuai dengan buku pesanan. Perdagangan spot over-the-counter (juga dikenal sebagai OTC atau over-the-counter) bekerja secara berbeda. Anda dapat memperoleh kuantitas dan harga tetap langsung dari rekanan tanpa buku pesanan.

Tergantung pada asetnya, pengiriman dilakukan segera atau biasanya dilakukan dalam T+2 hari. T+2 adalah tanggal perdagangan ditambah dua hari kerja. Secara tradisional, saham dan saham memerlukan pengalihan sertifikat fisik. Pasar valuta asing juga mentransfer mata uang melalui uang tunai fisik, transfer elektronik atau deposit. Kini, dengan sistem digital, transfer dapat dilakukan dengan segera. Di sisi lain, pasar mata uang kripto beroperasi 24/7 dan sering kali menawarkan perdagangan instan. Perdagangan Peer-to-Peer atau OTC mungkin membutuhkan waktu lebih lama untuk diselesaikan.

Pertukaran vs. over-the-counter

Perdagangan spot tidak terbatas pada satu tempat saja. Meskipun kebanyakan orang melihat perdagangan di bursa, Anda juga dapat berdagang langsung dengan orang lain tanpa memerlukan pihak ketiga. Seperti disebutkan, penjualan dan pembelian ini dikenal sebagai perdagangan bebas. Setiap pasar spot memiliki karakteristiknya masing-masing.

Pertukaran terpusat

Ada dua jenis broker (bursa): terpusat dan terdesentralisasi. Pialang terpusat mengelola perdagangan aset seperti mata uang kripto, valas, dan komoditas. Ini bertindak sebagai perantara antara pelaku pasar dan sebagai kustodian aset yang diperdagangkan. Untuk menggunakan fitur pertukaran terpusat, Anda perlu menambahkan mata uang fiat atau mata uang kripto yang ingin Anda gunakan untuk berdagang ke akun Anda.

Broker terpusat yang jujur ​​dan kompeten harus memastikan transaksi berjalan lancar. Tanggung jawab lainnya termasuk kepatuhan terhadap peraturan, verifikasi KYC (Kenali Pelanggan Anda), penetapan harga yang adil, keamanan dan perlindungan pelanggan. Sebagai imbalannya, broker mengenakan biaya atas transaksi, pencatatan, dan aktivitas perdagangan lainnya. Oleh karena itu, broker memperoleh keuntungan baik di pasar bullish maupun bearish, selama mereka memiliki pengguna dan volume perdagangan yang memadai.

Pertukaran yang terdesentralisasi

Pertukaran terdesentralisasi (DEX) adalah jenis pertukaran lain yang lebih umum di sektor mata uang kripto. DEX menawarkan banyak layanan dasar yang sama seperti bursa terpusat. Namun, DEX mencocokkan pesanan beli dan jual menggunakan teknologi blockchain. Dalam sebagian besar kasus, pengguna DEX tidak perlu membuat akun dan dapat berdagang secara langsung satu sama lain tanpa perlu mentransfer aset ke platform DEX.

Perdagangan dilakukan langsung dari dompet pedagang, melalui kontrak pintar. Kontrak ini adalah kode yang dijalankan sendiri di blockchain. Banyak pengguna lebih menyukai pengalaman DEX karena platform ini menawarkan lebih banyak privasi dan kebebasan daripada pertukaran terpusat standar. Namun, ada beberapa poin negatif. Misalnya, kurangnya proses verifikasi KYC dan dukungan pelanggan dapat menjadi masalah jika Anda memerlukan bantuan.

Beberapa DEX menggunakan model buku pesanan, seperti Binance DEX. Perkembangan yang lebih baru adalah model Automated Market Maker (AMM) seperti Pancake Swap dan Uniswap. AMM juga menggunakan kontrak pintar tetapi menerapkan mekanisme penentuan harga yang berbeda. Pembeli menggunakan dana dalam kumpulan likuiditas untuk menukar token mereka. Penyedia likuiditas yang menyediakan dana kumpulan membebankan biaya transaksi kepada semua orang yang menggunakannya.

Perhitungan berlebihan

Di sisi lain, kami memiliki perdagangan over-the-counter, yang juga dikenal sebagai perdagangan di luar bursa. Aset keuangan dan sekuritas diperdagangkan secara langsung antara pialang, pedagang, dan pedagang. Perdagangan spot di pasar OTC menggunakan beberapa metode komunikasi untuk mengatur perdagangan, termasuk telepon dan pesan instan.

Perdagangan OTC memiliki beberapa keuntungan karena tidak memerlukan buku pesanan. Jika Anda memperdagangkan aset dengan likuiditas rendah, seperti koin berkapitalisasi kecil, pesanan yang sangat besar dapat menyebabkan slippage. Seringkali broker tidak dapat sepenuhnya mengeksekusi order Anda pada harga yang diinginkan, sehingga Anda harus menerima variasi harga untuk menyelesaikannya. Oleh karena itu, perdagangan OTC bernilai besar sering kali menawarkan harga yang lebih baik.

Perhatikan bahwa bahkan aset likuid seperti BTC dapat mengalami slippage ketika pesanan terlalu besar. Oleh karena itu, pesanan BTC dalam jumlah besar juga bisa mendapatkan keuntungan dari perdagangan OTC.

Apa perbedaan antara pasar spot dan pasar berjangka?

Kami telah menyebutkan bahwa pasar spot melakukan perdagangan instan, dengan eksekusi yang hampir seketika. Pasar berjangka memiliki kontrak yang dibayar di masa depan. Pembeli dan penjual sepakat untuk memperdagangkan sejumlah barang tertentu dengan harga tertentu di masa depan. Ketika kontrak berakhir pada tanggal penyelesaian, pembeli dan penjual biasanya menyelesaikannya secara tunai daripada menyerahkan aset tersebut.

Untuk mempelajari lebih lanjut tentang kontrak berjangka, lihat artikel Apa Itu Forward dan Futures?.

Apa perbedaan antara perdagangan spot dan perdagangan margin?

Perdagangan margin tersedia di beberapa pasar spot, namun tidak sama dengan perdagangan spot. Seperti yang kami sebutkan sebelumnya, perdagangan spot mengharuskan Anda membeli aset dan segera menerimanya. Di sisi lain, perdagangan margin memungkinkan Anda meminta pinjaman berbunga dari pihak ketiga dan memasuki posisi yang lebih besar. Oleh karena itu, pinjaman ini menawarkan peluang bagi pedagang margin untuk mendapatkan keuntungan yang lebih signifikan. Namun, hal ini juga memperbesar potensi kerugian. Jadi berhati-hatilah agar tidak kehilangan seluruh investasi awal Anda.

Cara mengenali perdagangan di Binance

Setelah membuat akun, sangat mudah untuk berdagang di pasar spot Binance. Mari kita lihat cara melakukan perdagangan spot menggunakan antarmuka perdagangan Binance. Anda dapat menemukan platform perdagangan Spot dengan mengarahkan kursor ke [Trade] dan mengklik [Spot] di halaman beranda Binance.

Anda sekarang akan melihat antarmuka perdagangan, yang berisi bagian-bagian berbeda.

1. Di bagian atas, Anda dapat melihat pasangan perdagangan mata uang kripto dan informasi pasar lainnya seperti harga harian dan perubahan volume.

2. Buku pesanan berisi semua pesanan terbuka untuk membeli dan menjual suatu aset, yang disusun berdasarkan harga. Pesanan hijau adalah pesanan beli dan pesanan merah adalah pesanan jual. Saat Anda membuat pesanan pasar untuk membeli suatu aset, Anda menerima harga terendah yang tersedia. Jika pesanan masih membutuhkan lebih banyak volume untuk diselesaikan, maka akan menggunakan pesanan berikutnya dengan harga jual terendah.

3. Di sini Anda melihat grafik yang berisi data riwayat harga yang dapat disesuaikan. TradingView dibangun ke dalam antarmuka ini, menawarkan berbagai alat analisis teknis.

4. Di pojok kanan atas, Anda dapat mencari pasangan perdagangan yang berbeda. Di sini, Anda dapat memilih pasangan mata uang kripto yang ingin Anda perdagangkan di pasar spot dan mendaftarkan pasangan favorit Anda dengan mengklik bintang kecil. Perhatikan bahwa Anda tidak perlu membeli mata uang kripto dengan mata uang fiat. Jika Anda memiliki mata uang kripto lain, Anda juga dapat menukarkannya dengan koin dan token lain di pasar spot.

5. Di bagian ini, Anda membuat pesanan beli atau jual. Seperti yang diilustrasikan pada gambar di bawah, kita berada di bagian [Spot]. Di sini Anda dapat memilih antara order [Limit], [Market] dan [Stop-limit].

Pertama kita akan melihat jenis perdagangan spot yang paling dasar: tatanan pasar. Dalam contoh ini, kami ingin membeli bitcoin (BTC) senilai $1.000 (BUSD). Untuk melakukan ini, kita hanya perlu memasukkan 1.000 di kolom [Total] dan klik [Beli BTC]. Broker akan segera mengirimkan jumlah dalam BUSD ke penjual dan Anda akan menerima setara dengan $1.000 (BUSD) dalam BTC.

Keuntungan dan kerugian pasar spot

Setiap jenis perdagangan dan strategi memiliki kelebihan dan kekurangannya masing-masing. Penting untuk memahami hal ini untuk mengurangi risiko dan berdagang dengan lebih percaya diri. Perdagangan spot adalah salah satu yang paling sederhana, namun tetap memiliki poin positif dan negatif.

Keuntungan pasar spot

1. Harga bersifat transparan dan hanya bergantung pada penawaran dan permintaan pasar. Aspek ini berbeda dengan pasar berjangka yang umumnya memiliki banyak harga referensi. Misalnya, harga referensi di pasar berjangka Binance berasal dari informasi lain, termasuk tingkat pendanaan, indeks harga, dan Basis Rata-Rata Pergerakan (MA). Di beberapa pasar tradisional, harga referensi mungkin juga dipengaruhi oleh suku bunga.

2. Perdagangan di pasar spot adalah tugas yang mudah, berkat aturan, imbalan, dan risikonya yang disederhanakan. Dengan menginvestasikan $500 di BNB di pasar spot, Anda dapat dengan mudah menghitung risiko berdasarkan masukan Anda dan harga saat ini.

3. Anda dapat mengatur posisi Anda dan “melupakannya”. Berbeda dengan perdagangan derivatif dan margin, dalam perdagangan spot, Anda tidak perlu khawatir tentang kemungkinan likuidasi atau margin call. Anda dapat masuk atau keluar posisi perdagangan kapan pun Anda mau. Selain itu, Anda tidak perlu sering-sering memeriksa investasi Anda kecuali Anda ingin melakukan perdagangan jangka pendek.

Kerugian dari pasar spot

1. Tergantung pada aset yang diperdagangkan, di pasar spot, Anda mungkin akan menyimpan (menyimpan) aset yang tidak sesuai. Komoditas mungkin merupakan contoh terbaik. Jika Anda membeli minyak mentah secara tunai, Anda harus menerima pengiriman fisik aset tersebut. Dalam industri mata uang kripto, menyimpan token dan koin memberi Anda tanggung jawab untuk menjaganya tetap aman dan terlindungi. Saat memperdagangkan derivatif berjangka, Anda masih bisa mendapatkan eksposur terhadap aset-aset ini tetapi menyelesaikannya dengan uang tunai.

2. Stabilitas sangat berharga bagi aset tertentu, individu dan perusahaan. Misalnya, suatu perusahaan yang ingin beroperasi di luar negeri memerlukan akses terhadap mata uang asing di pasar valuta asing (valas). Jika perusahaan bergantung pada pasar spot, perencanaan pengeluaran dan pendapatan akan sangat tidak stabil.

3. Potensi pendapatan dari perdagangan spot jauh lebih kecil dibandingkan perdagangan berjangka atau margin. Anda dapat memanfaatkan jumlah modal yang sama dengan yang digunakan dalam perdagangan spot untuk memperdagangkan posisi yang lebih besar.

Pertimbangan terakhir

Perdagangan pasar spot adalah salah satu cara perdagangan yang paling umum, terutama bagi pemula. Meskipun ini adalah topik yang sederhana, ada baiknya untuk mempelajari lebih lanjut tentang kelebihan, kekurangan, dan kemungkinan strateginya. Selain dasar-dasarnya, penting untuk menggabungkan pengetahuan Anda dengan dasar yang kuat dalam analisis teknis, fundamental, dan sentimen pasar.