TL;DR
Nilai waktu uang (dalam bahasa Inggris, time value of money atau TVM) adalah konsep ekonomi/keuangan yang menyatakan bahwa lebih baik menerima sejumlah uang sekarang daripada jumlah yang sama di masa depan. Ini karena Anda dapat menginvestasikan uangnya dan mendapatkan keuntungan. Konsep ini juga dapat digunakan untuk menganalisis nilai sekarang dari suatu jumlah di masa depan dan nilai masa depan dari suatu jumlah saat ini.
TVM dapat direpresentasikan secara matematis melalui serangkaian persamaan. Saat mengambil keputusan berdasarkan TVM, biasanya juga mempertimbangkan bunga majemuk dan inflasi.
Perkenalan
Nilai yang kita masing-masing berikan pada uang adalah konsep yang menarik. Tampaknya beberapa orang kurang menghargainya dibandingkan yang lain. Yang lain bersedia bekerja lebih keras demi uang. Meskipun konsep-konsep ini bersifat abstrak, namun dalam hal memberikan nilai pada uang dari waktu ke waktu, sebenarnya terdapat kerangka kerja yang sudah mapan. Pernahkah Anda bertanya-tanya apa pilihan yang lebih baik antara mendapatkan kenaikan gaji yang lebih besar di akhir tahun atau kenaikan gaji yang lebih kecil sekarang? Jika iya, ada baiknya kita mempelajari konsep nilai waktu dari uang.
Pengenalan nilai waktu dari uang
Nilai waktu uang (TVM) adalah konsep ekonomi/keuangan yang menyatakan bahwa lebih baik menerima sejumlah uang sekarang daripada jumlah yang sama di masa depan. Dalam konsep pengambilan keputusan ini terdapat gagasan tentang biaya peluang. Dengan memilih untuk menerima uangnya nanti, Anda kehilangan kesempatan untuk menginvestasikannya sekarang atau menggunakan uang itu untuk aktivitas berharga lainnya.
Mari kita lihat sebuah contoh. Katakanlah beberapa waktu yang lalu Anda meminjamkan uang kepada seorang teman sebesar $1.000 dan sekarang mereka telah menghubungi Anda untuk melunasi utangnya. Dia menawarkan Anda $1.000 dengan syarat Anda harus mendapatkan uang itu hari ini, karena besok dia akan memulai perjalanan keliling dunia selama setahun. Jika Anda tidak dapat mengambilnya, dia berjanji akan membayar $1.000 segera setelah dia kembali dari perjalanannya, dalam waktu 12 bulan.
Anda bahkan bisa menunggu 12 bulan jika terlalu sibuk untuk mengumpulkan uang. Namun mengikuti konsep TVM, ada baiknya mencarinya saat ini. Anda dapat memasukkan uang tersebut ke dalam rekening tabungan untuk mendapatkan bunga/pendapatan selama 12 bulan tersebut. Pilihan lainnya adalah berinvestasi dan menghasilkan keuntungan. Selain itu, karena inflasi, nilai uang Anda akan berkurang setelah 12 bulan. Dengan kata lain, Anda akan menerima lebih sedikit daripada yang Anda pinjamkan.
Sebuah pertanyaan menarik untuk dipertimbangkan adalah: berapa banyak yang harus teman Anda bayarkan setelah 12 bulan agar penantiannya sepadan? Teman Anda setidaknya harus mengimbangi potensi penghasilan yang dapat Anda peroleh selama periode 12 bulan.
Apa yang dimaksud dengan nilai sekarang dan nilai masa depan?
Seluruh percakapan ini dapat kita rangkum dalam rumus ringkas yang dikenal dengan Rumus TVM. Namun pertama-tama, kita perlu melakukan beberapa perhitungan lain: nilai uang saat ini dan nilai uang di masa depan.
Nilai uang saat ini memungkinkan kita mengetahui nilai saat ini dari jumlah uang di masa depan, dengan mempertimbangkan harga pasar. Dalam contoh kita, Anda mungkin ingin mengetahui nilai sebenarnya hari ini dari masa depan teman Anda sebesar $1.000 (setelah satu tahun).
Nilai masa depan adalah kebalikannya. Ia menganalisis sejumlah uang saat ini dan menghitung berapa nilainya di masa depan, pada harga pasar tertentu. Oleh karena itu, nilai masa depan sebesar $1.000 dalam satu tahun akan mencakup nilai bunga satu tahun.
Menghitung nilai uang di masa depan
Menghitung nilai masa depan (FV) uang itu sederhana. Kembali ke contoh sebelumnya, kita akan menggunakan tingkat bunga (2%) sebagai peluang investasi yang memungkinkan. Setelah berinvestasi, nilai masa depan dalam satu tahun dari $1.000 yang Anda terima hari ini adalah:
FV = $1.000 * 1,02 = $1.020
Sekarang bayangkan teman Anda memutuskan untuk memperpanjang masa perjalanan menjadi dua tahun. Jadi nilai masa depan $1.000 Anda adalah:
FV = $1.000 * 1,02^2 = $1.040,40
Perhatikan bahwa dalam kedua kasus tersebut, kami mempertimbangkan bunga majemuk. Kita dapat menggeneralisasi rumus nilai masa depan kita:
FV = Saya * (1 + r)^n
I=investasi awal, r=suku bunga dan n=jumlah periode
Perhatikan bahwa kita juga dapat mengganti I dengan nilai uang sekarang, yang akan kita bahas nanti. Dan apa manfaat mengetahui nilai masa depan? Ya, ini membantu kita merencanakan dan memperkirakan nilai uang yang diinvestasikan saat ini, di masa depan. Nilai masa depan juga membantu dalam contoh kita sebelumnya, di mana ada keputusan yang harus dibuat: apakah akan menerima suatu jumlah sekarang atau di masa depan.
Menghitung nilai uang saat ini
Menghitung nilai uang sekarang (PV) mirip dengan menghitung nilai masa depan. Pada dasarnya, kami mencoba memperkirakan berapa nilai sejumlah uang di masa depan saat ini. Untuk melakukan ini, kami membalikkan perhitungan yang digunakan untuk nilai masa depan.
Bayangkan teman Anda memberi tahu Anda bahwa setelah satu tahun dia akan memberi Anda $1.030, bukan $1.000. Namun, Anda perlu memeriksa apakah ini bagus atau tidak. Kita bisa melakukannya dengan menghitung PV (dengan mempertimbangkan tingkat bunga yang sama yaitu 2%).
PV = $1.030 / 1,02 = 1.009,80
Dengan kata lain, teman Anda menawarkan kesepakatan yang lebih menguntungkan. Nilai sekarang adalah $9,80 lebih banyak daripada yang Anda terima dari teman Anda hari ini. Dalam hal ini, mungkin lebih baik menunggu satu tahun.
Mari kita lihat rumus umum menghitung PV:
PV = FV / (1 + r)^n
Seperti yang Anda lihat, kita dapat mengatur ulang rumus FV dan PV untuk mendapatkan rumus TVM.
Pengaruh bunga majemuk dan inflasi terhadap nilai waktu uang
Rumus PV dan FV kami memberikan kerangka kerja yang bagus untuk mendiskusikan TVM. Kita telah memperkenalkan konsep bunga majemuk, namun mari kita kembangkan lebih jauh dan lihat bagaimana inflasi juga memengaruhi perhitungan kita.
Pengaruh bunga majemuk
Bunga majemuk memiliki efek bola salju selama bertahun-tahun. Apa yang dimulai dengan sejumlah kecil uang bisa menjadi sesuatu yang jauh lebih penting dibandingkan jika hanya bunga sederhana yang berlaku. Dalam model yang sudah ada, kami menganalisis komposisi bunga untuk jangka waktu satu tahun. Namun, Anda dapat memperoleh bunga lebih sering. Misalnya setiap triwulan.
Untuk menerapkan hal ini, mari kita lakukan beberapa penyesuaian pada model kita.
FV = PV * (1 + r/t)^n*t
PV=nilai sekarang, r=suku bunga, t=jumlah periode akrual bunga per tahun
Mari kita masukkan tingkat bunga majemuk sebesar 2% per tahun. Dengan kata lain, kami akan menerapkan bunga atas $1.000 setahun sekali.
FV = $1.000 * (1 + 0,02/1)^1*1 = $1.020
Dalam hal ini, hasilnya jelas akan sama dengan yang kita hitung sebelumnya. Namun, jika Anda memiliki kesempatan untuk mengumpulkan penghasilan empat kali dalam setahun, hasilnya akan lebih besar.
FV = $1.000 * (1 + 0,02/4)^1*4 = $1.020,15
Kenaikan sebesar 15 sen mungkin tidak tampak banyak, namun dengan jumlah yang lebih besar dan jangka waktu yang lebih lama, perbedaan ini bisa menjadi signifikan.
Pengaruh inflasi
Sampai saat ini, kami belum memperhitungkan inflasi dalam perhitungan kami. Apa gunanya tingkat bunga 2% per tahun jika inflasi 3%? Pada periode inflasi tinggi, mungkin lebih baik mempertimbangkan tingkat inflasi dalam perhitungan dibandingkan tingkat bunga pasar. Ini adalah ukuran umum dalam negosiasi gaji.
Namun, mengukur inflasi jauh lebih rumit. Ada berbagai indeks yang menghitung kenaikan harga barang dan jasa. Indeks-indeks ini umumnya memberikan nilai inflasi yang berbeda-beda. Selain itu, inflasi sulit diprediksi, tidak seperti suku bunga pasar.
Singkatnya, tidak banyak yang bisa kita lakukan terhadap inflasi. Kita dapat memasukkan aspek diskon inflasi ke dalam model kita, namun seperti yang telah disebutkan, inflasi bisa sangat tidak dapat diprediksi dalam memprediksi masa depan.
Bagaimana nilai waktu uang berlaku pada mata uang kripto
Ada beberapa peluang di sektor kripto. Anda memiliki opsi produk untuk memilih antara jumlah kripto sekarang atau jumlah lain di masa depan. Staking terkunci adalah contohnya. Anda memiliki pilihan untuk mempertahankan Ethereum (ETH) atau mengunci dan memulihkan jumlah tersebut dalam waktu enam bulan, dengan tingkat bunga 2%. Bahkan, Anda mungkin menemukan peluang staking lain yang menawarkan keuntungan lebih baik. Beberapa perhitungan TVM sederhana dapat membantu Anda menemukan produk investasi terbaik.
Berpikir lebih abstrak, Anda mungkin bertanya-tanya kapan sebaiknya membeli Bitcoin (BTC). Meskipun BTC biasa disebut sebagai mata uang deflasi, nyatanya pasokannya meningkat secara perlahan hingga batas tertentu. Secara teknis, ini berarti Bitcoin saat ini memiliki persediaan yang bersifat inflasi. Haruskah Anda membeli BTC senilai $50 hari ini atau menunggu gaji berikutnya dan membeli $50 bulan depan? Perhitungan TVM akan merekomendasikan opsi pertama, tetapi situasi sebenarnya lebih kompleks dari itu karena harga BTC yang berfluktuasi.
Pertimbangan terakhir
Meskipun kami telah mendefinisikan secara formal apa itu TVM, Anda mungkin sudah menggunakan konsep tersebut secara intuitif. Suku bunga, imbal hasil, dan inflasi adalah aspek ekonomi umum dalam kehidupan kita sehari-hari. Versi formal yang kita bahas saat ini sangat berguna bagi perusahaan besar, investor, dan kreditor. Bagi mereka, persentase kecil sekalipun dapat membuat perbedaan besar dalam keuntungan dan hasil. Bagi kami investor kripto yang ingin meningkatkan keuntungan mereka, TVM adalah konsep yang perlu diketahui ketika memutuskan bagaimana dan di mana berinvestasi.
Bacaan lebih lanjut
Apa itu Uang?
Cara Menghitung Pengembalian Investasi (ROI)
APY vs. APR: Apa Bedanya?