TL;DR
Pertanian hasil adalah penggunaan aset kripto untuk menghasilkan pendapatan atau hasil pasif. Biasanya, ini melibatkan penyediaan likuiditas ke protokol DeFi atau meminjamkan atau mempertaruhkan aset kripto dengan imbalan imbalan. Beberapa investor dalam kategori ini, yaitu para petani hasil, menggunakan semua opsi ini secara bersamaan. Seperti halnya semua peluang kripto, pertanian hasil bukannya tanpa risiko. Kerugian yang tidak permanen, bug dalam kontrak pintar, atau protokol dan biaya gas yang terlalu tinggi adalah beberapa risiko yang dihadapi petani.
Oleh karena itu, yield farming harus melakukan riset menyeluruh sebelum menginvestasikan dana mereka di yield farm. Beberapa cara umum untuk melakukannya antara lain menyelidiki tim, keamanan, jenis token, dan jangka waktu investasi. Meskipun filosofi DYOR (lakukan riset sendiri) tidak dapat sepenuhnya mencegah kerugian di sektor kripto, filosofi ini membantu mengurangi risiko.
Perkenalan
Dalam bentuknya yang paling dasar, yield farming menggunakan aset kripto yang tidak aktif untuk menghasilkan bunga kripto. Melalui kontrak pintar, pemilik token dapat meminjamkan kripto mereka kepada orang lain dan menerima imbalan. Dalam ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi), terdapat beberapa cara untuk menghasilkan bunga kripto. Cara yang paling umum adalah:
Pinjamkan aset menggunakan protokol pinjaman kripto.
Staking mata uang kripto pada suatu protokol.
Menjadi penyedia likuiditas (LP) pada protokol DeFi (misalnya pada bursa terdesentralisasi (DEX)) untuk menerima hadiah LP (token LP).
Banyak yield farmer menggunakan metode di atas untuk membangun aliran pendapatan pasif. Namun, seperti peluang DeFi lainnya, yield farming memiliki risiko tersendiri. Jika Anda tertarik menjadi yield farmer atau tertarik dengan pendekatan ini, ada baiknya Anda melakukan uji tuntas.
Risiko pertanian hasil panen
Kehilangan yang tidak permanen
Mungkin risiko paling menonjol dalam yield farming, dan di sektor DeFi secara umum, adalah kerugian yang tidak permanen. Ketika pemegang mata uang kripto berpartisipasi dalam yield farming, mereka biasanya mengunci mata uang kripto mereka untuk jangka waktu tertentu, sehingga aset tersebut relatif tidak likuid.
Variasi harga token setelah disetorkan ke dalam pool menghasilkan kerugian yang tidak permanen. Semakin besar variasinya, semakin besar pula kerugiannya, terlepas dari arah harga.
Meskipun tingkat yield farming dapat membantu mengimbangi kerugian, hal ini tidak selalu terjadi. Ini merupakan operasi yang berpotensi berisiko. Untuk mempelajari lebih lanjut, baca panduan kami tentang kerugian permanen.
Serangan peretas
Kontrak pintar mengatur protokol DeFi, dan satu bug dalam kode kontrak pintar dapat menyebabkan nilai token anjlok hingga nol. Risiko ini bahkan lebih besar mengingat peretas jahat dapat mengeksploitasi bug atau celah keamanan tersebut untuk memanipulasi proyek.
Penipuan
Seseorang dengan niat jahat dan keahlian yang diperlukan dapat membuat platform DeFi dan memasarkannya sebagai situs yield farming yang sah. Lagipula, proyek DeFi bersifat sumber terbuka, transparan, dan tanpa izin, artinya siapa pun dapat menyalin kode sumber dan membuat proyek baru. Pengadopsi awal suatu proyek biasanya menerima imbalan yang lebih besar, tetapi penting untuk mengevaluasi hal ini dengan cermat, karena imbalan yang besar memiliki risiko yang lebih besar pula.
Platform yield farming yang baru diluncurkan bisa lebih sulit diteliti karena ulasan dan informasi penggunanya cenderung terbatas. Berhati-hatilah dengan platform ini, karena Anda mungkin tidak dapat menarik dana yang disetorkan atau menukarkan hadiah jika berubah pikiran.
Pajak gas yang tinggi
Ketika jaringan padat, biaya gas seringkali meningkat. Kenaikan ini berdampak pada petani hasil panen yang memiliki dana lebih sedikit, karena biaya gas dapat menggerogoti pendapatan mereka. Bahkan jika mereka memilih untuk menyimpan aset mereka di pool, mereka mungkin masih terpengaruh oleh risiko lain seperti kerugian sementara dan likuidasi.
Cara Umum untuk Melakukan Riset (DYOR)
Keamanan
Memastikan keamanan yield farming dan protokol DeFi sangat penting untuk mencegah serangan berbahaya. Untuk mengurangi risiko serangan ini, penting untuk memverifikasi bahwa sumber tepercaya telah mengaudit kode kontrak pintar. Cari proyek DeFi yang kontrak pintarnya telah diaudit sepenuhnya.
Banyak proyek DeFi dimulai sebagai cabang dari protokol DeFi yang sukses, seperti UniSwap. Namun, banyak yang gagal karena efek jaringan atau kekurangan likuiditas, di antara alasan lainnya. Lebih buruk lagi, beberapa sengaja dibuat sebagai penipuan. Misalnya, sekelompok penipu mungkin membuat cabang, mencoba menarik likuiditas, lalu menghilang dengan token yang baru diperoleh.
Penting juga untuk mengetahui Total Value Locked (TVL) proyek, yaitu jumlah total dana yang saat ini terkunci dalam protokol. Jika TVL tampak sangat rendah, hal ini menunjukkan bahwa modal yang terkunci dalam protokol semakin berkurang, yang pada gilirannya berarti hasil panen bagi yield farmer juga berkurang.
Token
Berbagai pool menawarkan peluang berbeda untuk berbagai aset, termasuk stablecoin dan token blue-chip (yaitu, token dari proyek blockchain yang mapan seperti Bitcoin dan Ethereum). Protokol juga dapat mendistribusikan token mereka sendiri kepada para pemangku kepentingan dan penyedia likuiditas.
Penting untuk diingat bahwa suatu protokol dapat menghubungkan tokennya ke layanannya dengan berbagai cara. Misalnya, token dapat digunakan sebagai taktik pemasaran untuk menarik lebih banyak pengguna. Oleh karena itu, selalu pastikan token mana yang akan Anda terima dari yield farming.
Garis waktu
Untuk meningkatkan likuiditas, protokol DeFi baru seringkali menawarkan imbalan yang lebih tinggi kepada pengguna awal. Hal ini juga menjadi insentif bagi pengguna untuk berani mengambil risiko dengan berinvestasi dan menggunakan produk atau layanan baru atau yang belum teruji.
Namun, meskipun adopsi awal dapat memberikan hasil yang baik, hal ini juga merupakan upaya berisiko tinggi—protokol yield farming mungkin tidak berhasil. Oleh karena itu, Anda mungkin tidak mendapatkan kembali uang dan waktu yang telah diinvestasikan.
Petani hasil panen harus mengevaluasi pilihan mereka dengan cermat dan mempertimbangkan semua faktor, serta peluang lainnya. Karena kemungkinan inflasi token dan penurunan harga selanjutnya, menawarkan imbalan tinggi untuk jangka waktu lama bukanlah praktik yang berkelanjutan untuk protokol DeFi baru, terutama jika mereka memberi imbalan kepada petani menggunakan token asli mereka.
Tim
Saat mencari informasi, carilah kesalahan pada situs web utama pertanian hasil panen—kesalahan dapat mengindikasikan tim yang ceroboh, atau lebih buruk lagi, penipu. Idealnya, situs web tersebut harus dirancang dengan baik, bebas dari kesalahan ketik atau tautan rusak, dan memiliki tampilan profesional. Cara lain untuk menilai keandalan suatu tim adalah dengan memeriksa apakah tim tersebut diaudit secara berkala oleh auditor eksternal independen.
Sebuah tim harus seimbang dan terdiri dari gabungan yang sehat antara wirausahawan, manajer produk, pengembang, insinyur perangkat lunak, pemasar, dan pakar keuangan. Jika proyek tersebut juga memiliki penasihat ternama, itu merupakan nilai tambah.
Jika memungkinkan, teliti juga anggota tim masing-masing. Periksa akun media sosial mereka untuk mempelajari lebih lanjut tentang pencapaian mereka sebelumnya, serta aktivitas mereka di platform seperti LinkedIn, GitHub, Reddit, TradingView, dan YouTube.
Cara mereka berinteraksi di media sosial dapat menunjukkan sekilas keahlian, pengalaman, dan pengaruh mereka. Umumnya, tim yang mapan dan bereputasi baik cenderung tidak terlibat dalam skema atau penipuan.
Pertimbangan akhir
Yield farming dapat menjadi strategi pendapatan pasif yang layak bagi pengguna yang berpengalaman dalam manajemen risiko yang efektif. Namun, mengingat sifat volatilitas yield farming dan pasar kripto secara umum, dibutuhkan kehati-hatian, upaya, dan waktu untuk merencanakan strategi yang solid.
Jika Anda mempertimbangkan yield farming, pendekatan-pendekatan yang disebutkan di atas dapat digunakan sebagai titik awal untuk memitigasi risiko. Selain itu, Anda harus melakukan uji tuntas sebelum berinvestasi dalam peluang finansial apa pun.
Bacaan lebih lanjut
Apa itu Yield Farming dalam Keuangan Terdesentralisasi (DeFi)?
Panduan Pemula untuk Keuangan Terdesentralisasi (DeFi)
Penghasilan Pasif dengan Mata Uang Kripto - Panduan untuk Pemula
Mengapa dan Bagaimana Melakukan Riset Anda Sendiri (DYOR) Saat Berinvestasi dalam Mata Uang Kripto
Peringatan Risiko dan Penafian: Konten ini disajikan kepada Anda "sebagaimana adanya" hanya untuk tujuan informasi dan edukasi, tanpa jaminan apa pun. Konten ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan dan tidak dimaksudkan untuk merekomendasikan pembelian produk atau layanan tertentu. Untuk detail selengkapnya, silakan baca penafian kami di sini. Harga aset digital dapat berfluktuasi. Nilai investasi Anda dapat naik atau turun, dan Anda mungkin tidak mendapatkan kembali jumlah yang diinvestasikan. Anda bertanggung jawab penuh atas keputusan investasi Anda, dan Binance Academy tidak bertanggung jawab atas potensi kerugian Anda. Materi ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan. Untuk informasi selengkapnya, silakan lihat Ketentuan Penggunaan dan Peringatan Risiko kami.