Sejak pasar mata uang memasuki musim MEME, banyak sekali mitos mengenai manfaat dan keuntungan dalam semalam yang terus-menerus dimunculkan. Semua orang menyesali peningkatan ratusan dan ribuan kali lipat dalam $PEPE, $Turbo, $AIDOGE dan $MILADY, tetapi ketika mereka membeli MEME, mereka kehilangan uang segera setelah membelinya dan kembali ke nol segera setelah mereka mengambilnya. Banyak orang yang meremehkan MEME tidak ada nilainya, namun ada pula yang mengatakan bahwa spekulasi dalam MEME berarti spekulasi emosi dan perhatian.Kedua pernyataan ini memiliki epistemologi mekanis.
Hari ini saya akan menganalisis token MEME dari perspektif alokasi chip dan cara menanyakan asosiasi alamat pada rantai. Saya akan memberi Anda beberapa dukungan ketika Anda memilih untuk berspekulasi pada token MEME. Saya mungkin tidak dapat membantu Anda memilih token MEME. yang terbaik, tapi ada. Ini mungkin dapat membantu Anda mengidentifikasi mana yang lebih buruk. Jika kita menganggap penerbitan token sebagai sebuah bisnis, maka kita perlu memahami poin-poin berikut:
Pihak proyek sedang menciptakan suatu produk. Meskipun keseluruhan produk tidak memiliki kegunaan khusus, pihak proyek harus menemukan cara untuk membuat lebih banyak orang membelinya.
Setiap bisnis perlu mempertimbangkan rasio input-output. Pihak proyek dapat memilih untuk mengambil lebih banyak token selama distribusi awal (tingkat satu), dan kemudian membuangnya ketika saatnya tiba, mereka juga dapat mendistribusikannya ke publik dengan harga awal yang rendah dan kemudian membelinya kembali dari mereka (tingkat dua). ); mereka bahkan dapat langsung membuat permadani kumpulan perdagangan Jatuh, mencuci uang, dan melarikan diri.
Beberapa token MEME bahkan mungkin berpindah dealer. Token yang ada di tangan pihak proyek awal telah dibuang, namun antusiasme terhadap hype belum memudar.
Lalu bagaimana cara memulai bisnis ini? Saya pikir permasalahan berikut ini perlu diatasi:
Kunci pengguna benih
Ada banyak kasus pada tahap ini, seperti metode serangan vampir seperti $AIDOGE berdasarkan apakah Anda memiliki Arbitrum untuk menerima kualifikasi investasi udara; atau menyiapkan Presale atau LGE/TGE (Liquidity Generate Event/Token Generate Event) melalui berbagai platform IDO; atau komunitas Alpha ; Atau mungkin palsu dan didistribusikan secara berkelompok (contoh akan diberikan di bawah).
Ciptakan likuiditas awal
Agar aset on-chain dapat diedarkan dan diperdagangkan, diperlukan dana untuk menyediakan likuiditas awal. Tim proyek akan membuat kumpulan likuiditas antara token dan ETH (biasanya) melalui fungsi pabrik Uniswap, sehingga setiap orang dapat membeli dan menjual token melalui kumpulan likuiditas ini.
liputan matriks media
Jika semua orang di aliran informasi CT kita membicarakan tentang token MEME tertentu, maka rasa ingin tahu pasti akan mendorong kita untuk melihatnya. Beberapa KOL yang membawa barang adalah mereka yang mendapatkan traffic, ada yang dibayar untuk melakukan sesuatu, dan ada pula yang mencoba untuk melayani dekonstruksi ideologi Marxis dan sebagai gantinya menjual produk lain.
Baik volume maupun harga naik
Untuk memfasilitasi pengiriman, tim proyek mengadakan sejumlah besar token pada tahap awal untuk mencapai efek mengendalikan pasar dan menarik pasar. Ketika volume perdagangan dan harga melonjak, situs kutipan utama seperti Dextool dan Dexscreen akan merekomendasikan token ke daftar Keuntungan, sehingga menarik perhatian investor ritel.
Jadi selanjutnya, saya akan memberi Anda dua kasus spesifik untuk melihat bagaimana kedua pihak proyek ini mengunci pengguna awal untuk distribusi token proyek cold start, dan dalam keadaan seperti itu, jenis token apa yang akan berkembang? Penting untuk dicatat bahwa tidak ada token yang disebutkan di bawah ini yang memberikan saran investasi apa pun. Kami berharap setiap orang bertanggung jawab atas investasi mereka sendiri.
Kasus nomor satu:
Simpson
Alamat kontrak: 0x44aad22afbb2606d7828ca1f8f9e5af00e779ae1
Kumpulan perdagangan utama: 0x7945819d6cab17f94c4089c28767e164ed4acf3e
Alamat penerapan kontrak: 0xC43b6eCaF08b515001d58f4f427e03A4CE4758dd
Jumlah total token: 420.000.000.000.000.000
Mari kita coba menggunakan Arkham untuk menafsirkan distribusi awal token Simpson:
Alamat pencipta Simpson mendistribusikan token
Seperti yang Anda lihat dari gambar di atas:
Pembuat token Simpson menyebarkan sekitar 1/3 token awal ke kumpulan likuiditas Uniswap.
Pembuat token mendistribusikan 8800T token Simpson ke masing-masing 20 alamat. Setiap alamat menampung sekitar 2% dari total token, dengan total 40%.
Setelah operasi ini, 70% token telah didistribusikan, dan inilah saatnya bagi pembuat token untuk melakukan yang terbaik.
Hal ini terlihat dari perilaku on-chain dimana pembuat token menggunakan fungsi Multisender dari CoinTool. Teman-teman yang familiar dengan data on-chain mungkin sudah familiar dengan CoinTool yang sudah lama mendominasi daftar konsumsi Gas ETH , pembuat token menggunakan CoinTool untuk mendistribusikan token Simpson ke sejumlah besar alamat. Melalui alat browser, kita dapat melihat bahwa pembuat token menggunakan CoinTool sebanyak 4 kali dan mendistribusikannya ke total 800 alamat. Setiap alamat mengeluarkan 1000 Token Simpson .
CoinTool mendistribusikan token
Dan kita dapat menemukan bahwa alamat-alamat yang dikirim oleh pembuat token ini memiliki fitur yang sama, semua alamat ini dimulai dengan 0x059a. Teman-teman yang akrab dengan algoritma hash akan memahami bahwa ini adalah alamat-alamat yang diproduksi secara massal, atau beberapa alamat bahkan tidak digunakan oleh pihak proyek. Saya tidak tahu kunci privatnya, saya hanya membagikannya secara acak, karena 1000 token Simpson tidak berarti apa-apa dengan jumlah total 420Q. Namun, operasi ini memungkinkan proyek untuk memiliki 800 alamat penyimpanan mata uang on-chain selama cold start.
Kita semua tahu cerita selanjutnya. Saat Binance meluncurkan $PEPE pada tanggal 5 Mei, token MEME sekali lagi memicu antusiasme sebagian besar spekulan mata uang, dan semua orang mulai dengan panik mencari $PEPE berikutnya. Apa kriteria yang umumnya dicari orang? Mata uang baru ini memiliki sejumlah alamat penyimpanan mata uang tertentu, volume transaksi tertentu, gambar yang sederhana dan mudah disebarkan, serta kinerja media sosial yang baik.
Namun, ketika pembeli bermimpi menjadi kaya, chip yang diletakkan pada tahap awal telah membuang token ini ke dalam uang tunai.
Selain distribusi token, kami juga memiliki perspektif lain untuk diamati, yaitu interaksi kumpulan perdagangan.
Kita dapat melihat bahwa selain beberapa transaksi ritel dan agregator transaksi yang umum, ada juga beberapa peserta yang juga memicu kegilaan MEME, dan itu adalah MEV Bot.
Berbagai token MEME dengan mudah melebihi satu juta, dengan rata-rata volume perdagangan harian meningkat hingga puluhan juta dolar, terutama karena MEV Bot. Dapat dikatakan bahwa pada dasarnya 90% volume perdagangan sebagian besar token MEME berasal dari MEV Bot, karena beberapa token memiliki mekanisme pajak transaksi. Dalam hal ini, pedagang harus meningkatkan slippage transaksi yang menjadi pupuk domba MEV .
Di sini saya merekomendasikan alat Eigenphi kepada Anda. Anda dapat memasukkan alamat kumpulan perdagangan dari token yang ingin Anda perdagangkan, dan Anda dapat melihat volume transaksi MEV yang dihitung Eigenphi untuk Anda, untuk memperkirakan volume transaksi dari niat pembelian sebenarnya. , dan selanjutnya Bandingkan situasi berbagai token MEME secara horizontal.
Meringkaskan:
Dalam kasus Simpson, kita dapat meringkas dua poin berikut:
Agar dapat bermain baik dengan pihak proyek, kita perlu menghitung biaya pihak proyek. Pada proyek ini, pihak proyek menghabiskan 6 ETH sebagai kumpulan likuiditas awal dan 2 ETH sebagai Gas untuk menggunakan CoinTool guna membuat 800 alamat penyimpanan mata uang untuk dirinya sendiri. Setelah menghitung biaya publisitas dan pencatatan, kita secara kasar dapat memperoleh biaya persegi proyek.
Konsentrasikan pengiriman. Terlihat bahwa 20 alamat yang dibagikan lebih awal akan dikirimkan dan diuangkan pada tanggal 13 Mei. Jika Anda terus berpartisipasi dalam permainan ini saat ini, itu mungkin bukan pilihan yang baik.
Kasus 2:
Kekayaan Generasi（GEN）
Alamat kontrak: 0xcae3faa4b6cf660aef18474074949ba0948bc025
Kumpulan perdagangan utama: 0x1ca4713fc4a95f76fcb498b2a5fe8759c53df1a1
Alamat penerapan kontrak: 0x6579116367e0090d1cA6F5F712e172996E527E4c
Jumlah total token: 420.690.000.000.000
Mari kita coba menggunakan metode yang sama untuk menafsirkan distribusi awal token GEN:
Distribusi awal token GEN memiliki proses Presale terlebih dahulu. Pertama-tama kita perlu mencari alamat kontrak Presale (link alamat kontrak).
Menurut deskripsi proyek, 15% token GEN pada awalnya akan dijual melalui Presale. Dari data di rantai, kita dapat melihat bahwa total 672 orang berpartisipasi dalam Presale, dan setiap orang membayar 0,05ETH dan menerima 105 miliar GEN. token.
Di sini kita dapat melihat bahwa di antara alamat-alamat yang berpartisipasi dalam pra-penjualan, terdapat sejumlah besar nama domain ENS, dan banyak di antaranya telah ditandai sebagai pengguna Opensea oleh Arkham. Karakteristik alamat-alamat ini relatif beragam, dan memang demikian catatan yang kurang lebih aktif dalam rantai, pengguna benih tersebut sehat dan beragam, dan akan lebih berhasil dalam penjualan awal token.
Di sisi lain, di antara alamat penyimpanan mata uang besar, Anda dapat melihat:
Pembuat token GEN menyebarkan 302T token GEN, yang mencakup 72% dari pasokan yang beredar, ke kumpulan likuiditas Uniswap.
Tiga alamat terkait dengan kepemilikan besar adalah 0x83Fae943b5381eCE611bda1fA44f744966Bc9552, 0xa0F06e6Ab3A999294E4b6B1EF8f4689c5D785482, 0x7E0DaBBC101402880D281f86E51E439 f89 7A752a masing-masing menyumbang 6,9%, 3,68%, dan 2% dari dana yang beredar, dengan total sekitar 12,5%. Melalui observasi, dapat diketahui bahwa dua alamat saat ini ada tidak memiliki ETH dan tidak dapat mentransfer mata uang.
Jadi apa yang kita temukan dalam hype koin semacam itu? Apa lagi yang perlu kita perhatikan?
Pertama-tama, kami menemukan bahwa kelompok pengguna awal token ini mungkin berasal dari komunitas NFT/Alpha, atau menjadi KOL di lingkaran NFT tertentu. Pengguna yang berpartisipasi dalam Presale berpartisipasi dengan harga 0,05ETH dan sejauh ini telah menghasilkan keuntungan lebih dari 20 kali lipat.
Selanjutnya, kami menemukan bahwa proyek tersebut secara resmi mempertahankan 12,5% tokennya, tetapi karena belum ada ETH di akun tersebut, kami dapat terus mengamati tindakan mereka dengan memantau alamat penyimpanan mata uang besar ini.
Mungkinkah proyek tersebut menjadi permadani? Tindakan pembuat token adalah memasukkan Token LP ke dalam kontrak token GEN. Saat ini belum ada langkah selanjutnya dan dapat terus dipantau.
Melalui Eigenphi kami menemukan bahwa GEN memang melihat adanya pembelian yang kuat selama beberapa periode waktu.
Tingkat interaksi di trading pool juga lebih aktif.
Meringkaskan:
Dalam kasus GEN, kami dapat merangkum dua poin berikut:
Keberagaman pengguna benih dapat membawa banyak kejutan pada tahap awal proyek, terutama seiring dengan efek penciptaan kekayaan.
Dengan mengecualikan volume transaksi MEV dan mengetahui volume transaksi permintaan riil, akan lebih mudah untuk membuat perbandingan horizontal antar proyek MEME.