Sebagai bagian dari Internet generasi berikutnya, eb3 telah menjadi konsensus arus utama. Meskipun banyak orang yang berbondong-bondong menggunakannya, masih banyak orang yang belum melihat nilai spesifik di balik aplikasi Web3. Mereka tidak jelas tentang model keuntungannya dan bagaimana penerapannya. menguntungkan untuk dipertahankan. Bagaimana dengan pengembangan diri?
Hari ini kita akan melihat 10 proyek Web3 teratas dengan biaya pengambilan tertinggi, dan menggunakan “arus kas on-chain” yang nyata untuk menjawab pertanyaan di atas.
01
Ethereum
Seperti yang Anda lihat dari gambar di atas, Ethereum memiliki biaya transaksi paling banyak dalam rantai tersebut.Model bisnisnya adalah "menjual ruang blok", yaitu produsen blok memproduksi blok dan memproses transaksi serta mencatatnya di blok.
Dari node blockchain sederhana hingga serangkaian fungsi termasuk verifikasi, penyimpanan, dukungan, dan pemeliharaan, ekologi blok Ethereum terus berkembang, dan peran serta tugas dalam rantai tersebut juga terus diperkaya. Ini juga berarti semakin sering Anda menggunakan jaringan Ethereum, semakin banyak biaya yang bisa Anda peroleh.
Metode perhitungan biaya penanganan Ethereum memperhitungkan daya komputasi yang diperlukan untuk memproses transaksi, yaitu gas. Harga biaya gas bisa tinggi atau rendah, dan dihitung berdasarkan Token ETH asli dari jaringan Ethereum. Biaya gas berhubungan langsung dengan lalu lintas jaringan. Jika pengguna membayar biaya gas yang lebih tinggi, produsen blok akan memprioritaskan pesanan, namun biaya gas yang lebih tinggi memiliki batas atas berdasarkan ukuran blok.
Saat ini, biaya penanganan pada rantai Ethereum mencakup dua aspek berikut:
1. Biaya gas interaksi Token: Saat melakukan operasi interaksi Token di Ethereum, seperti transfer Token, otorisasi dan persetujuan, dll., Anda perlu membayar biaya gas yang sesuai.
2. Biaya gas lainnya (penerapan kontrak, panggilan, interaksi, dll.): Saat menerapkan kontrak pintar baru di Ethereum, Anda perlu membayar biaya penerapan kontrak. (Ini juga dapat dipahami sebagai biaya hunian blok)
Ethereum sekarang memiliki biaya penanganan harian rata-rata lebih dari 9,5 juta dolar AS, menempati peringkat pertama, jauh di belakang peringkat kedua. Sebagian dari biaya ini dimusnahkan untuk menjaga keseimbangan pasokan dan permintaan ETH (karena ETH diterbitkan tanpa batas), dan sebagian lagi digunakan sebagai gaji yang harus dibayarkan kepada produsen blok (verifikator) atau sebagai hadiah bagi penyedia likuiditas ETH.
02
Bitcoin
Dibandingkan dengan banyaknya narasi aplikasi disruptif yang dibawa oleh Ethereum, narasi Bitcoin di bidang enkripsi sangatlah sederhana. Di masa lalu, produsen blok pada dasarnya memperoleh biaya gas interaksi token, dan keuntungan mereka juga dipengaruhi oleh fluktuasi harga Bitcoin.
Namun, sejak peluncuran protokol Bitcoin NFT Ordinals pada 14 Desember 2022, jaringan Bitcoin telah menghasilkan lebih dari 7 juta NFT hanya dalam beberapa bulan, dan jumlah cara untuk menghasilkan pendapatan dalam Bitcoin semakin meningkat. Hal ini juga menyebabkan biaya blockchain Bitcoin melonjak, mencapai rata-rata hampir 3 juta per hari dan saat ini melonjak ke posisi kedua.
Saat ini, biaya penanganan on-chain Bitcoin biasanya mencakup jenis berikut:
1. Biaya gas interaksi token: Transaksi Bitcoin memerlukan pembayaran biaya penanganan. Saat ini, dengan perkembangan NFT dan BRC-20, volume pesanan meningkat, dan biaya penanganan secara bertahap meningkat.
2. Biaya penanganan data yang diperluas (Biaya SegWit): Jaringan Bitcoin telah memperkenalkan teknologi Segregated Witness (SegWit) untuk membuat penyimpanan data pesanan lebih efisien. Oleh karena itu, saat mengirim pesanan Bitcoin menggunakan alamat Segregated Witness, Anda mungkin perlu membayar biaya data perluasan tambahan.
3. Biaya Multi-Tanda Tangan: Saat menggunakan alamat Multi-Tanda Tangan (Multi-Sig) dalam pesanan Bitcoin, Anda mungkin perlu membayar prosedur multi-tanda tangan tambahan karena melibatkan beberapa biaya operasi tanda tangan. Tidak bertukar tempat
03
Tidak bertukar tempat
Uniswap adalah protokol terdesentralisasi, salah satu AMM paling awal di pasar, pionir di bidang DeFi, dan DEX paling likuid di ekosistem Ethereum. Dibandingkan dengan DEX lainnya, DEX selalu mempertahankan tingkat pertumbuhan yang stabil dalam hal pangsa pasar, volume terkunci, volume pesanan, efisiensi modal, pendapatan sisi pasokan, dan jumlah pemegang Token.
Apa yang membuat Uniswap unik? Dibandingkan dengan DEX lain di jalur yang sama, Uniswap memiliki keunggulan terdepan yang besar. Selain itu, keunggulan Uniswap di pasar juga disebabkan oleh upaya berkelanjutan timnya untuk meningkatkan protokol agar dapat beradaptasi dengan permintaan pasar Berkembang ke versi 3, ia juga memiliki tata kelola Token UNI sendiri.
Sebagai DEX, Uniswap menggunakan mekanisme pembuat pasar otomatis (AMM), dan alokasi mekanisme likuiditasnya adalah 100% pendapatan yang dialokasikan kepada penyedia likuiditas. Dapat dipahami bahwa pendapatan penyedia likuiditas mewakili pendapatan Uniswap. Artinya, platform itu sendiri tidak menghasilkan uang, dan semua biaya dikontrol dan dikumpulkan oleh pengguna yang menyediakan likuiditas.
Saat menambahkan likuiditas, dalam algoritma AMM versi Uniswap V2, biaya penanganan yang harus dibayar pengguna adalah tetap 0,3%, dan penyedia token LP tidak dapat memilih tarif; sekarang biaya penanganan Uniswap V3 dapat memiliki 3 tingkat untuk dipilih: 0,05%, 0,3% dan 1%.
Saat ini, biaya Uniswap berada di peringkat ketiga di belakang Ethereum dan Bitcoin, dengan biaya harian rata-rata melebihi $1.3 juta.
04
Rantai pintar BNB
Pada tahun 2020, BNB smart Chain diluncurkan, yang merupakan langkah lebih lanjut bagi Binance untuk mengembangkan DeFi. Ini adalah rantai publik terbaru yang kompatibel dengan Ethereum Virtual Machine (EVM) dan mendukung penerapan kontrak pintar dan aplikasi DeFi.
BNB smart Chain telah berkembang pesat sebagai pesaing Ethereum pada tahun 2020 karena biaya dan skalabilitas yang lebih rendah. Saat ini berada di peringkat keempat, rata-rata biaya interaksi harian mencapai hampir 500.000 dolar AS.
Mekanisme Binance Smart Chain (BSC) juga mirip dengan Ethereum, sehingga jenis sumber pendapatannya juga serupa:
1. Biaya gas interaksi Token: Saat melakukan operasi interaksi Token di BSC, seperti transfer Token, otorisasi dan persetujuan, dll., Anda juga perlu membayar biaya gas yang sesuai.
2. Biaya gas lainnya (penyebaran kontrak, panggilan, interaksi, dll.): BSC menggunakan model gas yang mirip dengan Ethereum, yaitu, ketika melakukan operasi terkait kontrak pintar di BSC, Anda biasanya perlu membayar biaya penanganan tertentu untuk membayar untuk pemeliharaan jaringan. dan memblokir hadiah produsen.
05
HANTU
Aave adalah platform DeFi yang berjalan di blockchain Ethereum yang memungkinkan pengguna untuk meminjamkan dan meminjam berbagai aset kripto tanpa memerlukan perantara, Melalui Aave, pengguna dapat mengakses berbagai opsi peminjaman kapan saja.
Token asli AAVE dapat digunakan untuk tata kelola dan mendapatkan penghasilan pasif. Dengan mempertaruhkan AAVE, pemegang token dapat memperoleh hasil tahunan 6-7% untuk membantu melindungi protokol dari krisis likuiditas apa pun.
Salah satu fitur populernya adalah “Lightning Generation”, yang memungkinkan pengguna meminjam dana tanpa agunan, yang merupakan fitur favorit di kalangan arbitrase dan pengembang yang ingin membangun aplikasi DeFi baru.
Seperti banyak protokol DeFi lainnya, Aave menghasilkan pendapatan melalui berbagai biaya yang dibebankan pada platformnya. Saat ini menduduki peringkat kelima, pendapatan rata-rata harian melebihi 250.000 dolar AS.
Pendapatan ini sebagian besar dibayarkan oleh pengguna yang berpartisipasi dalam aktivitas peminjaman di platform Aave, dan secara khusus mencakup jenis berikut:
1. Biaya pinjaman: Biaya yang dibebankan kepada peminjam yang memberikan pinjaman di platform, biasanya antara 0,01% dan 25%, tergantung pada aset yang dipinjam, rasio pinjaman terhadap nilai, dan jangka waktu pinjaman. Model bisnis ini menghasilkan sumber pendapatan utama.
2. Biaya pembangkitan petir: dibebankan kepada pengguna yang menggunakan fungsi “Generasi Petir” di platform, sehingga mereka dapat meminjam dana dalam waktu singkat tanpa jaminan. Biayanya biasanya 0,09% dari jumlah yang dipinjam.
3. Biaya untuk fungsi lainnya: Aave meluncurkan Versi 3 (Versi 3) pada Januari 2023. Di V3, Aave memberikan biaya tambahan, seperti kliring, likuiditas instan, jembatan portal, dan biaya penanganan lainnya.
06
Keputusan pertama
Karena kemacetan parah pada jaringan utama Ethereum (yaitu Lapisan 1) dan biaya bahan bakar yang tinggi, pengembang mengusulkan Lapisan 2 untuk meningkatkan kinerja jaringan Ethereum dan meningkatkan kecepatan pemrosesan pesanan.
Arbitrum One adalah solusi ekspansi Lapisan 2 yang diluncurkan oleh Offchain Labs. Arbitrum One menggunakan solusi Optimistic Rollup dengan desain interaktif multi-putaran untuk mencapai tujuan perluasan jaringan Ethereum.
Dalam dua bulan terakhir, ini telah menarik banyak perhatian di industri karena distribusi token. Ini adalah anggota baru yang masuk dalam daftar baru-baru ini. Saat ini berada di peringkat ke-6, dengan biaya harian rata-rata lebih dari 180.000 dolar AS. Sumber pendapatan utama Arbitrum One adalah:
1. Biaya transaksi: Semua pengguna di Arbitrum One harus membayar saat beroperasi di jaringan. Biaya dibagi menjadi dua bagian: biaya yang digunakan untuk membayar biaya Ethereum (L1) dan biaya yang digunakan untuk membayar biaya Arbitrum (L2). Biaya yang dibayarkan ke Arbitrum adalah sumber pendapatan Arbitrum One.
2. Biaya gas lainnya (biaya penerapan kontrak, panggilan, interaksi, dll.): Arbitrum One dapat menerapkan model biaya berbasis penggunaan, yang mengharuskan pengembang dApp atau pembuat kontrak pintar membayar biaya untuk menggunakan jaringan Arbitrum One.
3. Biaya layanan alat pengembang: Arbitrum One dapat menyediakan alat, layanan, atau dukungan pengembang tambahan untuk membantu pengembang dApp menyebarkan dan menggunakan jaringan. Alat dan layanan ini tersedia sebagai layanan berbayar, menghasilkan pendapatan untuk Arbitrum One.
4. Manfaat kerjasama: Arbitrum One dapat bekerja sama dan berkolaborasi dengan proyek blockchain lain, dApps atau penyedia layanan, termasuk pengaturan bagi hasil atau model bisnis lainnya, untuk menghasilkan pendapatan.
07
Tukar sushi
Sushiswap, juga dibangun sebagai DEX di Ethereum, diluncurkan pada tahun 2020 dengan tujuan utama untuk mempromosikan pengembangan dan pertumbuhan aplikasi terdesentralisasi (dApps) dan adopsi yang lebih besar dalam ekosistem kripto.
Sushiswap sebenarnya adalah salinan dari Uniswap. Ini adalah DEX yang menggunakan model AMM untuk meningkatkan likuiditas. Oleh karena itu, sumber biaya umumnya serupa.
Sedikit perbedaannya adalah Sushiswap tidak memberikan semua biaya penanganan kepada penyedia likuiditas seperti Uniswap.
Biaya penanganan Sushiswap adalah 0,3%, dan biaya penanganan 0,3% ini akan dibagi menjadi dua bagian: biaya penanganan 0,25% akan diumpankan kembali ke penyedia likuiditas, dan sisa biaya penanganan 0,05% akan dibebankan berdasarkan perjanjian SUSHI dan mendistribusikannya kepada pemegang SUSHI. Biaya 1/6 yang dibebankan oleh protokol digunakan untuk membeli dan menghancurkan SUSHI, sehingga mengurangi pasokan token dan mempertahankan nilai token yang ada.
Sushiswap saat ini berada di peringkat ketujuh, dengan biaya harian rata-rata hampir $180,000.
08
GMX
GMX adalah DEX yang berjalan pada protokol Layer 2 Arbitrum. Diluncurkan pada September 2021. Ini terutama berfokus pada derivatif. GMX berada di posisi terdepan di Arbitrum dalam hal TVL dan nilai pasar juga merupakan pemimpin. Saat ini berada di peringkat Kedelapan, biaya harian rata-rata melebihi US$130.000.
Harga GMX didasarkan pada harga oracle Chainlink. Anda dapat memesan spot atau menambahkan leverage untuk merasakan kontrak abadi. Protokol ini bergantung pada berbagai biaya yang dihasilkan dalam transaksi untuk membantu penyedia likuiditas dan pemegang token tata kelola memperoleh pendapatan. Perdagangan dengan leverage adalah produk khusus GMX, yang memungkinkan pengguna memperoleh leverage hingga 50 kali lipat, memberikan pengguna pengalaman seperti kontrak perdagangan abadi yang terpusat.
Biaya-biaya di GMX yang dapat membawa manfaat bagi perjanjian antara lain biaya penanganan spot, biaya penanganan margin, biaya kliring, biaya pencetakan dan pemusnahan GLP, di antaranya terutama biaya penanganan yang dihasilkan oleh transaksi margin; manfaatnya Karena ini adalah platform tanpa izin, lebih dari 35 protokol sedang dibangun di atas GMX dalam beberapa bentuk, sehingga disebut juga "komposisi DeFi" atau "Batu bata Lego DeFi".
Biaya utama GMX dapat diringkas dan dikategorikan sebagai berikut:
1. Biaya transaksi: Saat beroperasi dalam platform GMX, Anda harus membayar GMX sebagai biaya penanganan.
2. Biaya Token Mint: mengacu pada biaya dinamis untuk pencetakan, penghancuran, atau eksekusi swap GLP (jika swap diperlukan saat menutup posisi, 0,2-0,8% dari ukuran jaminan dinamis akan dikenakan)
3. Manfaat kerjasama: GMX dapat bekerja sama dengan perusahaan lain untuk menyediakan platform dan layanannya, sehingga memperoleh manfaat kerjasama.
09
Optimisme
Seperti Arbitrum, Optimisme adalah salah satu solusi Lapisan 2 terpopuler di Ethereum, menghadirkan kecepatan pemesanan lebih cepat dan biaya lebih rendah ke jaringan Ethereum. Tujuannya adalah membuat DeFi lebih cepat, lebih murah, dan nyaman.
Ketika pasar kripto terus berkembang, semakin banyak orang mulai memperhatikan solusi Lapisan 2 di ekosistem Ethereum. Misalnya, Basis solusi L2 yang diusulkan oleh Coinbase pada bulan Maret menggunakan teknologi Optimisme.
Optimisme saat ini menempati peringkat kesembilan, dengan rata-rata pengeluaran harian melebihi US$120.000. Sumber pendapatan utamanya adalah sebagai berikut:
1. Biaya transaksi: Demikian pula, ketika pengguna mengoperasikan Optimism, mereka perlu membayar sejumlah biaya tertentu, yang akan dikumpulkan oleh node Optimism dan digunakan untuk memelihara dan mengelola seluruh sistem. Dibandingkan dengan biaya Ethereum, biaya Optimism cenderung lebih rendah karena memproses transaksi dengan lebih efisien.
2. Biaya gas lainnya (penyebaran kontrak, panggilan, interaksi, dll.): Optimisme adalah blockchain publik yang dapat memberikan dukungan infrastruktur untuk berbagai aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi).
3. Biaya layanan alat pengembang: Optimisme juga dapat memperoleh pendapatan dengan memberikan dukungan dan layanan untuk proyek DeFi.
10
PembuatDao
MakerDAO adalah platform peminjaman tanpa izin, multi-aset, dengan jaminan berlebih, dan menciptakan stablecoin $DAI terdesentralisasi pertama berdasarkan jaringan Ethereum. Ia dikenal di industri sebagai organisasi DAO pertama yang didirikan di Ethereum dan juga merupakan DeFi One proyek-proyek unggulan di lapangan, mekanisme yang ada saat ini sudah matang dan ekosistem terus berkembang dan membaik.
Demikian pula, MakerDAO juga merupakan model ekonomi Token ganda: MKR dan DAI. Token asli MKR berfungsi sebagai token tata kelola dan utilitas serta dapat memberikan suara pada pembaruan dan peningkatan platform, dan DAI berfungsi sebagai aset investasi nilai.
Inti dari MakerDAO adalah mempertahankan penahan stablecoin DAI 1:1 terhadap dolar AS melalui jaminan yang berlebihan. DAI adalah stablecoin MakerDAO, yang dipatok ke dolar AS, dan merupakan salah satu stablecoin dan aset kripto terbesar berdasarkan nilai pasar. Selama pengguna terus memberikan jaminan untuk menghasilkan lebih banyak DAI, persediaan Token ERC-20 ini tidak akan ada habisnya.
Secara khusus, DAI digunakan sebagai jaminan, karena DAI dipatok ke dolar AS, dan komunitasnya mengelola DAI melalui organisasi otonom terdesentralisasi (DAO). Pengguna mengunci aset kripto di kumpulan pendapatan Maker pada rasio likuidasi paksa tertentu untuk menghasilkan DAI , misalnya, rasio likuidasi 125% memerlukan aset kripto senilai $1,25 untuk dijaminkan untuk setiap $1 DAI.
MakerDAO saat ini memiliki biaya harian rata-rata hampir $60.000, peringkat kesepuluh. Pendapatan protokol berasal dari sumber utama berikut:
1. Pendapatan terkait pinjaman: Misalnya, stablecoin DAI yang diterbitkan oleh MakerDao adalah mata uang aset digital yang terkait dengan nilai dolar AS. Pengguna mengunci aset kripto sebagai jaminan dalam kontrak pintar dan kemudian meminjamkan stablecoin Dai. MakerDao mengumpulkan bunga atas stablecoin DAI dari peminjam, yang merupakan sumber pendapatan utamanya. Pada tanggal 9 Mei, MakerDAO secara resmi mengumumkan peluncuran Protokol Spark, sebuah protokol peminjaman yang memungkinkan pengguna meminjam DAI dengan tingkat bunga tahunan awal sebesar 1,11%.
2. Biaya stabilitas, biaya penalti likuidasi, dll., Pendapatan likuidasi ATMR (aset kehidupan nyata): termasuk pendapatan lelang agunan. Jika nilai agunan peminjam turun, agunan tersebut dapat terpaksa dilikuidasi. MakerDao akan melelang agunan ini dan menghasilkan pendapatan darinya.
11
ringkasan
Dalam hal pendapatan saat ini, jaringan publik sebagian besar membebankan biaya penanganan, sementara DEX, rencana ekspansi, dan DAO sebagian besar membebankan biaya transaksi atau biaya peminjaman aset.
Kita dapat melihat bahwa sejumlah kecil perusahaan Web3 terkemuka telah mengembangkan model bisnis dengan kemungkinan profitabilitas, dan setidaknya memiliki kemampuan untuk menghasilkan pendapatan. Sebagian besar perusahaan ini masih fokus pada rantai publik, platform perdagangan, dan DeFi, dan mereka juga merupakan salah satu dari sedikit proyek andalan di industri enkripsi. Namun, model keuntungan dari sebagian besar proyek yang tersisa masih dieksplorasi lebih lanjut.