Minggu ini, saya menganalisis dan merangkum fitur-fitur protokol Uniswap.
Singkatnya, Uniswap adalah protokol yang dirancang khusus untuk pembuatan pasar otomatis. Protokol ini memungkinkan pengguna untuk menukarkan token tetapi juga mendapatkan imbalan dengan menjadi penyedia likuiditas dan membangun kumpulan likuiditas baru pada protokol perdagangan kripto terdesentralisasi.
kamu bisa:
-Gunakan Uniswap sebagai AAM tradisional, yaitu sebagai penukar, penyedia likuiditas, atau pembangun;
- Menyediakan likuiditas di Uniswap V3 yang memiliki model manajemen likuiditas yang sangat inovatif (setidaknya saat V3 dirilis).
Catatan: @UniswapV3 lebih cocok untuk LP berpengalaman yang memiliki pemahaman baik tentang cara kerja sistem distribusi likuiditas baru ini. Menyediakan likuiditas di Uniswap membutuhkan lebih banyak pengalaman dibandingkan CurveFinance.
1) Seperti halnya AMM lainnya, pengguna DeFi dapat berinteraksi dengan kumpulan likuiditas Uniswap, dan biaya yang dibayarkan di Uniswap bervariasi dari satu kumpulan ke kumpulan lainnya.
2) Kumpulan likuiditas dikonfigurasi oleh Uniswap untuk secara otomatis mengelola likuiditas aset di kumpulan berdasarkan parameter.
3) Penyedia likuiditas membangun kumpulan likuiditas di Uniswap dengan mengelola distribusi likuiditas itu sendiri. Ini adalah model Uniswap: memberikan lebih banyak kebebasan kepada penyedia likuiditas.
4) Uniswap adalah pemimpin dalam protokol DeFi karena nilai dan sejarahnya yang panjang:
- Kontrak pintar yang tahan lama dan tidak dapat ditingkatkan untuk menciptakan pembuat pasar otomatis;
- Dirancang untuk memprioritaskan penolakan sensor, keamanan, pengaturan mandiri, dan ketidakpercayaan.
5) Uniswap V1 hanya mengizinkan penukaran pasangan perdagangan ETH/ERC-20, dengan biaya 0,3%, yang meningkatkan biaya transaksi dan slippage.
6) UniswapV2 memungkinkan pertukaran antar semua aset dengan biaya 0,05%. Karena model distribusi likuiditas xy=k, model ini konstan dari 0 hingga ∞, tetapi tidak efisien karena banyak likuiditas yang tidak digunakan Kumpulan USDC/USDT.
7) Uniswap V3 mengusulkan model distribusi likuiditas yang lebih efisien, memungkinkan penyedia likuiditas menyediakan likuiditas melalui kuotasi instan.
8) UniswapV3 memaksimalkan likuiditas bagian pasar yang berguna dan secara signifikan meningkatkan biaya yang dibebankan oleh penyedia likuiditas. Sebaliknya, jika harga melebihi kisaran, LP tidak akan menyediakan lebih banyak likuiditas dan oleh karena itu tidak akan membebankan biaya lebih banyak.
9) Model distribusi likuiditas Uniswap V3 tidak linier dan dapat disesuaikan dengan likuiditas yang dibagi berdasarkan pasar.
10) Contoh: Pada pasangan perdagangan ETH/DAI, likuiditas antara 1800 DAI/ETH dan 1900 DAI/ETH mungkin jauh lebih besar daripada likuiditas antara 500 DAI/ETH dan 600 DAI/ETH, jadi tergantung pada pasar Ada likuiditas perbedaan permintaan, terdapat beberapa slippage dan dampak harga yang berbeda.
11) Kumpulan dana yang berbeda memiliki biaya transaksi yang berbeda:
-Biaya kumpulan Stablecoin: 0,05
-Biaya kumpulan non-korelasi standar: 0,3
-Kumpulan yang tidak berkorelasi: 1,00%
12) Biaya protokol defaultnya nol, tetapi dapat diaktifkan antara 10% - 25% dari biaya LP
13) Pemegang UNI harus mendelegasikan ke suatu alamat untuk mendapatkan hak suara, meskipun itu alamat Anda sendiri & pemungutan suara proposal dilakukan di Snapshot.
