Di pasar yang sedang bearish di mana investor ritel umumnya kekurangan peluang investasi, koin meme yang tampak kasar dan BRC-20 telah menjadi populer karena biayanya yang rendah, ambang batas yang rendah, dan metode partisipasi yang lebih adil. Koin-koin tersebut telah menjadi target investasi investor ritel belakangan ini dan menciptakan putaran kekayaan yang baru.efek. Selain itu, model pembiayaan terdesentralisasi yang ditemukan IDO pada putaran terakhir juga telah kembali lagi.Peluangnya yang relatif adil dan transparan serta hasil investasi yang deterministik telah menjadi persaingan yang mudah bagi investor ritel.
Hal ini terlihat dari popularitas partisipasi investor dalam IDO Cetus yang baru saja diluncurkan, sebuah DEX berdasarkan Sui dan Aptos. IDO Cetus yang diluncurkan pada 10 Mei menarik total 108 juta SUI untuk berpartisipasi, dengan peningkatan lebih dari lebih dari 950%.
Cetus sangat diminati karena dua alasan utama: di satu sisi, fundamental proyek yang kokoh dan fitur produk yang unik memberikan potensi besar untuk menjadi pemimpin di jalur ekologi SUI; dinilai dengan valuasi yang tinggi. Dengan tidak adanya peluang baru bagi institusi untuk menjaring investor ritel, transparansi dan keadilan model IDO itu sendiri dapat memberikan keuntungan tertentu bagi investor ritel.
IDO biasanya membuka sejumlah kecil investasi kepada publik dengan harga lebih rendah. Karena tahap ini masih dalam masa vesting dan lock-up token, hampir tidak ada tekanan jual yang besar investasi proyek yang lebih populer, Dengan jumlah investasi IDO, Anda bisa mendapatkan pengembalian yang tinggi, dan prasyarat untuk berpartisipasi adalah memegang koin ekologi atau koin platform dan menjaminkan serta menguncinya di platform.
Ambil contoh Cetus, harga jual token putaran IDO pada 10 Mei ini adalah 0,04 SUI. Sejauh ini, harga tertinggi Cetus telah mencapai 0,14 dolar AS, dan harga saat ini adalah 0,11 dolar AS menjual pada puncaknya, mereka bisa mendapatkan lebih dari Dengan pendapatan 2 kali lipat, jika Anda menjualnya dengan harga pasar saat ini, Anda bisa mendapatkan laba atas investasi kurang lebih 1,3 kali lipat.
Dapat dikatakan bahwa dalam lingkungan investasi saat ini di mana likuiditas pasar hampir habis, jika Anda dapat mengambil kuota untuk proyek IDO, itu akan menjadi kesepakatan yang pasti menghasilkan keuntungan proyek berkualitas tinggi dan sangat populer.
Jika kita mulai dari dua indikator di atas, maka proyek tingkat 1 SuiPad dari Sui, sebuah jalur ekologi yang telah mengumpulkan antusiasme pasar, akan menjadi target investasi yang baik, Sebagai platform IDO Launchpad yang ditunjuk secara resmi di ekosistem Sui, hal ini pasti akan menyusul ekosistem Sui di masa depan.
Pengalaman sejarah memberi tahu kita bahwa pada saat-saat puncak rantai publik besar, berpartisipasi dalam proyek IDO yang diluncurkan di Launchpad unik mereka dapat memperoleh keuntungan investasi yang berlebih, terutama di pasar bullish, keuntungan hingga puluhan atau bahkan ratusan kali lipat memungkinkan investor memperoleh keuntungan Ada banyak keberhasilan, namun apakah kasus di pasar bullish berlaku untuk pasar bearish? Jika IDO yang mengikuti Launchpad tidak bisa menjamin 100% bebas kerugian, risiko apa yang harus kita perhatikan saat berinvestasi? Indikator utama apa yang harus Anda rujuk ketika berpartisipasi dalam IDO yang diprakarsai oleh Launchpad? Dilihat dari indikator-indikator ini, apakah SuiPad masih merupakan aset dasar yang layak untuk diinvestasikan?
Pengantar IDO
IDO (Initial Decentralized Offering) mengacu pada penjualan token proyek ke publik yang pertama. Platform untuk meluncurkan IDO disebut Launchpad.
Biasanya suatu proyek memerlukan dana awal pada tahap awal. Platform Launchpad memberikan peluang investasi kepada investor awal melalui IDO pihak peluncuran proyek. IDO biasanya dijual kepada pengguna komunitas dengan harga lebih rendah pembatasan periode vesting, token Seringkali memiliki nilai pasar yang lebih rendah, sehingga bagi investor, selama mereka dapat memperoleh jumlah investasi, itu berarti mereka memiliki kemungkinan besar untuk mendapatkan laba atas investasi yang baik. Sebagai platform pencocokan yang menghubungkan "proyek kripto tahap awal" dan "investor ritel", platform IDO memungkinkan lebih banyak proyek baru untuk mendapatkan dukungan keuangan dengan cara yang terdesentralisasi, sekaligus memberikan lebih banyak peluang kepada investor untuk berpartisipasi dalam tahap awal. Peluang proyek.
Sebagai model win-win, investor ritel dapat memperoleh keuntungan berlipat ganda yang tinggi. Bagi investor, selama mereka dapat memperoleh jumlah investasi IDO yang maksimal, kemungkinan besar mereka akan memperoleh keuntungan berlebih yang mencengangkan, setidaknya pada TGE (pembuatan token) pertama. peristiwa). Bagi pihak proyek, hal ini dapat digunakan untuk menarik dana awal yang baru, tentunya yang lebih penting, dapat menarik perhatian investor dengan peluang investasi dengan imbal hasil tinggi di sejumlah kecil lokasi, sehingga menciptakan antusiasme pasar.
Namun, strategi investasi yang berhasil di pasar bullish belum tentu berhasil di pasar bearish, dan berpartisipasi dalam IDO tidak selalu menghasilkan keuntungan yang besar. Jadi, bagaimana cara mengevaluasi peluang investasi IDO di pasar bearish?
Peluang Investasi IDO
Saat mengevaluasi laba atas investasi Launchpad, Anda biasanya dapat melihat dua indikator utama: "Pengembalian Investasi Rata-Rata Tertinggi Secara Historis" dan "Pengembalian Investasi Rata-Rata Saat Ini".
Data CryptoRank menunjukkan bahwa dalam setahun terakhir, rata-rata keuntungan investasi sepanjang masa (ATH) berbagai platform IDO mencapai keuntungan yang tinggi, hingga 12 kali lipat.
ROI ATH mengacu pada laba atas investasi tertinggi, yang dihitung berdasarkan puncak harga token. Diagram di atas menunjukkan bahwa rata-rata laba atas investasi tertinggi pada platform BSCPad adalah setinggi 12 kali lipat, yang berarti berpartisipasi dalam a token proyek awal tertentu dari platform Investasi, jika Anda berinvestasi $100, Anda akan mendapatkan $1,200.
Artinya, jika investor dapat mengambil sejumlah kecil kuota partisipasi IDO dan menjualnya dalam waktu singkat saat IDO terjadi (jika tidak selalu memungkinkan untuk menjual pada harga puncak), besar kemungkinannya mereka dapat melakukannya. juga memperoleh keuntungan yang cukup besar.
Peran lain IDO adalah penemuan harga. Membuka kuota investasi kepada sejumlah kecil investor dengan harga jual yang lebih rendah dan hasil investasi yang tinggi dapat membawa banyak perhatian ke sisi proyek , jika dioperasikan dengan benar, jauh lebih besar daripada pasokan, dan pada akhirnya tercermin dalam harga – harga mata uang mencapai puncaknya dalam jangka waktu setelah IDO.
Data menunjukkan bahwa sebagian besar rata-rata laba atas investasi (ROI) sepanjang masa (ATH) terjadi dalam waktu singkat setelah IDO. Mengambil contoh proyek Bloktopia yang diluncurkan di Seedify.fund, harga penawaran umum adalah 0,00025. Dolar AS, dan pengembalian ROI tertinggi adalah 698 kali lipat, menurut harga historis coingecko, sejak token BLOK diluncurkan melalui IDO pada tanggal 5 Oktober 2021, harga token telah menunjukkan tren kenaikan yang pesat hingga mencapai harga tersebut. puncaknya pada 1 November 2021. Dengan kata lain, puncak harga token terjadi dalam waktu satu bulan setelah IDO.
Proyek lain bernama Humans.ai meluncurkan IDO token HEART di Polkastarter pada 9 Desember 2021, dengan harga penawaran US$0,015. Harga token mulai naik setelah IDO, dan pada 27 Desember mencapai titik tertinggi. harga tertinggi waktu 0,263 pada hari itu. Data menunjukkan bahwa pengembalian investasi tertinggi historis dari token HEART adalah 18 kali lipat, dan pengembalian investasi saat ini adalah 1,1 kali. Puncak harga token juga terjadi dalam waktu satu bulan setelah IDO.
Melihat data historis, hampir semua harga token yang diprakarsai IDO mengikuti tren yang mencapai puncak historis beberapa saat setelah IDO. Melihat tren harga di atas, kami berpendapat bahwa mengikuti IDO sangat cocok untuk investasi jangka pendek, yaitu menjual dalam jangka waktu singkat setelah IDO untuk memperoleh hasil investasi yang stabil.
Namun, rata-rata laba atas investasi (ROI) sepanjang masa yang tinggi (ATH) bukan satu-satunya ukuran finansial efisiensi investasi. Meskipun sepertinya hampir semua platform IDO memiliki rata-rata ROI sepanjang masa (ATH) yang tinggi, bukan berarti investor selalu mendapat untung. Bagan di bawah menunjukkan kinerja ROI saat ini dari berbagai Launchpad selama 1 tahun terakhir, dengan sebagian besar, jika tidak semua, platform memiliki ROI saat ini yang negatif.
Melihat 10 Launchpad teratas berdasarkan ATH ROI, 8 memiliki rata-rata ROI saat ini di bawah -31%, yang berarti bahwa jika seseorang berpartisipasi dalam semua perdagangan IDO di platform ini dan bertahan hingga hari ini, kerugiannya akan lebih dari 31%.
Hal ini karena laba atas investasi seringkali dikaitkan dengan dua faktor: yang pertama adalah potensi pengembangan proyek itu sendiri, dan yang lainnya adalah penyusutan harga yang disebabkan oleh pasar yang bearish.
Ini berarti bahwa jika Anda berencana untuk menyimpan token proyek untuk waktu yang lama, Anda tidak hanya harus mempertimbangkan fundamental proyek dan mekanisme token (hanya dengan cara ini Anda dapat mempertimbangkan apakah token tersebut harus disimpan untuk waktu yang lama dari perspektif nilai investasi. ), tetapi Anda juga harus mempertimbangkan faktor makro, jika tidak, bahkan untuk proyek berkualitas tinggi, mungkin ada tragedi di mana orang-orang duduk di rumah dan bencana datang dari langit, dan mereka terbangun dalam keadaan nol dalam semalam.
Apakah SuiPad merupakan investasi yang bagus?
Sebagai proyek IDO Launchpad pertama yang secara resmi diakui oleh jaringan publik Sui, SuiPad mengambil peran sebagai perantara yang menghubungkan proyek-proyek baru dalam ekosistem dan investor awal. Tujuannya adalah untuk memilih Distrik Sui bagi pengguna melalui proses perencanaan yang unik dan standar akses industri. Proyek baru terbaik di blockchain sambil mengumpulkan dana untuk proyek tahap awal.
Di pasar beruang kripto saat ini, bahkan proyek berkualitas tinggi pun tidak dapat menghindari kerugian. Dalam hal ini, SuiPad telah melakukan perbaikan pada fungsi produk dan menambahkan mekanisme asuransi opsional bagi investor untuk mengurangi risiko investasi peserta IDO penjaga gerbang proyek berkualitas tinggi di ekosistem Sui, token asli SuiPad pasti akan mendapatkan lebih banyak utilitas dengan meningkatnya jumlah peluncuran IDO di platform di masa depan, dan akan dipegang dan dikunci oleh lebih banyak orang Nilai terus menerus ditangkap dalam proses.
Mekanisme asuransi yang ramah beruang
Meskipun kinerja pengembalian IDO yang berpartisipasi dalam Launchpad tampaknya cukup baik, namun hal ini tidak 100% bebas risiko.
Biasanya, ketika mata uang baru diluncurkan dalam aktivitas Launchpad di berbagai bursa, harga mata uang tersebut akan naik. Berdasarkan pengalaman masa lalu, hanya ada beberapa kasus di mana harga akan menembus. Jika ingin mendapat untung, Anda harus memastikan bahwa harga mata uang baru saat listing lebih tinggi dari harga berlangganan, sehingga jika harga listing lebih rendah dari harga berlangganan, Anda akan mengalami kerugian, yaitu, sebuah terobosan.
Di pasar bearish saat ini, kinerja pasar kripto tidak sebaik sebelumnya. Untuk mengatasi masalah ini dan mengurangi risiko investasi, SuiPad merancang mekanisme asuransi yang disebut "SuiPad Shield" untuk melindungi prinsipal pengguna.
Artinya, ketika berpartisipasi dalam IDO yang diluncurkan oleh SuiPad, pengguna dapat memilih untuk meningkatkan dana investasi mereka (perhatikan bahwa ini adalah jumlah kemenangan) sebesar 15% untuk membeli asuransi mengganti kerugian pengguna dalam 7 hari ke depan. Pada hari ke 7 setelah peluncuran IDO, jika harga maksimum rata-rata lebih rendah dari harga IDO, kumpulan SuiPad Shield akan memberikan selisihnya kepada pengguna, sehingga prinsipal pengguna terlindungi.
Tinjau dan evaluasi proyek dalam format reality show
Sebagai IDO Launchpad yang resmi ditunjuk untuk ekosistem Sui, SuiPad berperan sebagai penjaga gerbang ekosistem, yaitu dengan melakukan uji tuntas terhadap pihak-pihak proyek, SuiPad memilih proyek-proyek berkualitas tinggi yang berpotensi bagi investor untuk berinvestasi.
Menariknya, SuiPad telah mempublikasikan proses peninjauan ini dan menyajikannya kepada penonton dalam bentuk reality show kompetisi. Secara khusus, pendiri proyek akan menggunakan acara ini untuk menyajikannya kepada penonton yang disebut juri Web3 Shark Tank akan mengajukan proyek, dan "Hiu" yang terdiri dari 6 VC profesional akan mengevaluasi pihak proyek dari perspektif keunggulan produk dan model bisnis, dan kemudian memberikan suara untuk memutuskan apakah akan berinvestasi.
Sebelum program dimulai, pihak proyek harus memberikan jumlah pasti yang dikumpulkan dan jumlah investasi. Jika jumlah yang dikumpulkan oleh pihak proyek dari Hiu lebih rendah dari jumlah ini, berarti penggalangan dana gagal dan jumlah yang dikumpulkan adalah 0. Dengan kata lain, setelah promosi selesai, jumlah investasi yang diberikan oleh satu atau lebih pengulas Shark harus melebihi jumlah yang awalnya ditetapkan oleh pihak proyek. Jika jumlah minimum ini tidak tercapai, semua undangan Shark akan menjadi tidak valid.
Semua proses kompetisi terbuka untuk penonton dalam bentuk siaran langsung. Oleh karena itu, mereka memiliki makna pendidikan tertentu. Dengan menonton reality show, peserta ritel kecil dan menengah dapat memahami situasi sebenarnya dari proyek secara komprehensif dan obyektif kegiatan publisitas saat ini seperti AMA untuk sebagian besar proyek. Beberapa kesalahpahaman dan prasangka disebabkan oleh ketidakjelasan.
Utilitas Token SuiPad
Secara umum, logika pengoperasian Launchpad adalah sebagai berikut: pengguna membeli token asli Launchpad dan mempertaruhkannya di platform untuk jangka waktu tertentu. Sebagai imbalannya, pemegang saham dapat memperoleh jumlah investasi dari pihak yang memulai Proyek IDO di platform. Setiap Launchpad memiliki sistem evaluasi berjenjang khusus untuk mengalokasikan volume penjualan token di antara para pemangku kepentingan. Secara umum, semakin banyak token yang Anda pertaruhkan, semakin banyak alokasi IDO yang Anda terima.
Seperti kebanyakan Launchpad, utilitas utama SUIP token asli SuiPad terutama digunakan untuk mengevaluasi loyalitas pengguna. Ini menentukan tingkat loyalitas pengguna berdasarkan kuantitas janji dan bobot waktu janji dari token platform SUIP, sehingga menyaring berbagai tingkat akses anggota. Kanan.
Artinya, agar memenuhi syarat untuk tingkatan tertentu, pengguna harus mempertaruhkan jumlah token SUIP yang sesuai di SuiPad untuk jangka waktu tertentu. Semakin banyak SUIP yang dipertaruhkan pengguna, semakin tinggi level yang akan dia terima, dan semakin besar kemungkinan memenangkan lotre untuk partisipasi pengguna dalam proyek IDO di platform untuk mendapatkan kuota yang dialokasikan periode jeda 15 hari untuk token setelah dipertaruhkan.
Semakin tinggi tingkat keanggotaan SuiPad, semakin besar peluang untuk mendapatkan kuota investasi proyek yang langka, dan semakin tinggi tingkat keanggotaan berhubungan positif dengan jumlah token SUIP dan waktu penjaminan. Artinya, semakin besar jumlah token SUIP yang dimiliki , semakin besar waktu janjinya. Semakin lama waktunya, semakin tinggi level yang diperoleh, dan secara relatif, semakin besar kemungkinan memenangkan lotre dengan berpartisipasi dalam platform IDO.
Dalam lingkungan di mana pasar secara keseluruhan tidak optimis, Sui telah menarik perhatian pasar paling besar dengan fundamentalnya yang kuat dan proyek ekologi yang populer Dilihat dari jumlah peserta IDO dan jumlah pembiayaan (perkiraan), ekologi masa depan Sui Kemungkinan a proyek yang memiliki nilai pasar likuid yang tinggi tidaklah rendah. Sebagai satu-satunya platform IDO Launchpad yang ditunjuk secara resmi di ekosistem Sui, SuiPad memegang kekuasaan hidup dan mati untuk proyek pencatatan mata uang di masa depan di ekosistem tersebut dengan biaya yang lebih rendah. Ini berarti bahwa selama ekosistem dapat Munculnya proyek-proyek ekologi panas yang terus-menerus dapat meningkatkan permintaan pasar akan token SUIP lagi dan lagi. Selain itu, mekanisme tingkat keanggotaan berdasarkan waktu berarti tekanan penjualan rendah.
Model ekonomi SUIP dan potensi keuntungannya
Menurut model ekonomi token yang dirilis di situs resmi, pasokan SUIP mata uang platform SuiPad adalah 100 juta, dengan sirkulasi awal 20 juta, dimana 20 juta di antaranya adalah pasokan likuiditas. Nilai pasar awal adalah US$1,03 juta, di antaranya US$500.000 adalah pasokan seksual. Harga penempatan pribadi adalah $0,035 dan harga penempatan publik adalah $0,05.
Dilihat dari kinerja pasar SUIP saat ini, return maksimum yang tersedia bagi investor peserta IDO adalah 9,98 kali, dan return saat ini adalah 4,41 kali.
Dilihat dari nilai pasarnya saat ini, apakah SUIP masih memiliki ruang untuk tumbuh? Di bawah ini, kami memperkirakan seberapa besar ruang pertumbuhan yang dimiliki token SUIP dengan membandingkan kapitalisasi pasar saat ini dan kapitalisasi pasar maksimum dari beberapa platform IDO yang juga mengandalkan ekologi.
Data menunjukkan bahwa nilai pasar Polkastarter (token POLS) saat ini adalah US$35,44 juta, dengan nilai pasar maksimum US$360 juta, dan nilai pasar Avalaunch (token XAVA) saat ini adalah US$10 juta, dengan nilai pasar maksimum sebesar US$360 juta. Nilai pasar Seedify.fund (token SFUND) saat ini adalah US$49,8 juta, dengan nilai pasar maksimum US$330 juta. DAO Maker (Token DAO) memiliki nilai pasar maksimum sebesar US$420 juta, dan nilai pasarnya saat ini adalah US$240 juta.
Perlu dicatat bahwa tidak seperti platform IDO lainnya, DAO Maker mengadopsi mekanisme keanggotaan yaitu sistem poin yang tidak memerlukan token jaminan. Dilihat dari riwayat harga token DAO platform, harga historis token ini sangat berfluktuasi.
Berdasarkan pasokan token SUIP saat ini sebanyak 20.696.000 dan harga pasar 0,2197, nilai pasar token SUIP saat ini dapat dihitung sebesar US$4,35 juta, dibandingkan dengan nilai pasar saat ini dari beberapa platform IDO serupa lainnya di pasar. (diantaranya, nilai pasar Polkastarter saat ini adalah 35,44 juta dolar AS, nilai pasar Avalaunch saat ini adalah 10 juta dolar AS, nilai pasar Seedify.fund saat ini adalah 49,8 juta dolar AS, nilai pasar DAO Maker saat ini adalah 240 juta dolar AS), kami percaya bahwa SuiPad, sebagai pemimpin dalam jalur ekologi SUI, harga token aslinya SUIP masih Ada ruang untuk pertumbuhan.
Namun, meskipun SuiPad adalah satu-satunya platform IDO Launchpad yang secara resmi ditunjuk oleh Sui, bukan berarti SuiPad adalah satu-satunya IDO Launchpad di ekosistem Sui. Karena pembuatan platform IDO Launchpad tidak memerlukan izin, maka Launchpad yang dioperasikan dengan benar juga dapat digunakan menjadi ahli dalam akuisisi pelanggan. Dengan memanfaatkan likuiditas dan nilai pasar dalam ekosistem, Cetus, IDO lain yang berbasis pada ekosistem Sui, kemungkinan besar akan menjadi pesaing SuiPad, mengambil bagian dari ekosistem Sui, dan menjadikan SuiPad sebagai produknya. status pemimpin ekologi tidak pasti jenis kelamin.
Namun bagaimanapun juga, mengingat ekologi Sui baru saja dimulai, saat ini saham tersebut merupakan saham potensial yang dinilai terlalu rendah dengan nilai pasar yang rendah di jalur yang sama, baik sebagai investasi nilai atau sebagai operasi jangka pendek di pasar bearish rantai publik Sui pertama yang dibangun di atas proyek IDO, ISO, dan INO Launchpad. SuiPad adalah target investasi yang bagus.