Binance, bursa kripto terbesar di dunia dalam hal volume perdagangan, mungkin berada di bawah pengawasan regulator AS, tetapi cabang modal ventura (VC), Binance Labs, terus berinvestasi di ekosistem Web3.

Terlepas dari ketidakpastian peraturan AS dan pasar yang terus melemah, Binance Labs telah mampu meningkatkan asetnya menjadi $9 miliar pada akhir kuartal pertama dari $7,5 miliar pada Agustus lalu. Cabang VC berkembang karena mereka yakin Web3 masih dalam tahap awal dan bahwa teknologi blockchain belum melihat kasus penggunaan yang “eksplosif” di luar instrumen keuangan, Yibo Ling, kepala bisnis Binance Labs, mengatakan selama wawancara dengan CoinDesk .

“Kami adalah investor jangka panjang di bidang ini. Kami tidak bisa terbang di malam hari – masuklah, dan cobalah untuk mendapatkan kesuksesan dengan cepat dan terus maju karena bisnis inti kami jelas sudah lama ada di seluruh industri,” kata Ling. Ia juga menambahkan bahwa perusahaannya mencari peluang investasi yang tidak terpengaruh oleh kondisi pasar atau potensi peraturan.

Perusahaan induk VC, Binance, menjadi sasaran regulator AS menyusul gugatan dari Commodity Futures Trading Commission (CFTC) tahun ini. Seperti banyak perusahaan kripto lainnya, peningkatan pengawasan terhadap bursa kripto terpusat bertepatan dengan meluasnya pasar bearish dan menyusul runtuhnya saingan bursa terpusat, FTX.

Langkah yang diambil oleh regulator dan pembuat kebijakan telah membuat takut banyak veteran industri dan investor. Beberapa pengamat bahkan menyebutnya sebagai "perang terhadap kripto", sementara raksasa industri seperti Coinbase membalas serangan Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC), dengan alasan bahwa regulator pasar tidak memberikan panduan peraturan yang memadai bagi perusahaan yang beroperasi di sektor kripto.

FTX: Penggaruk kepala

Saingan Binance, FTX, mengalami keruntuhan besar akhir tahun lalu. Pada satu titik, Binance setuju untuk memberikan dana talangan kepada perusahaan tersebut, namun kesepakatan itu gagal dalam satu hari di tengah bencana yang terjadi dengan cepat. Serangkaian peristiwa yang terjadi setelahnya, pada akhirnya menyebabkan lingkungan pasar yang suram saat ini.

Perusahaan tempat divisi VC FTX berinvestasi berada dalam posisi yang canggung setelah keruntuhan.

“Kami selalu terkejut dengan tingkat investasi yang dilakukan [FTX] pada cabang VC mereka, serta pemasaran mereka,” kata Ling. “Kami jelas jauh lebih besar daripada mereka, dan kami melihat bagaimana mereka membelanjakan uangnya dan bagaimana kami membelanjakan uangnya dan kami hanya bertanya-tanya bagaimana mereka memiliki sumber daya yang tersedia untuk melakukan apa yang mereka lakukan,” tambahnya. .

Pertukaran terpusat menghadapi peningkatan pengawasan setelah FTX, terutama mengenai potensi masalah likuiditas. Namun, Ling mengatakan dia belum mendengar kekhawatiran dari perusahaan portofolio jika Binance Labs dapat melihat adanya gangguan penting.

“Tidak ada cara untuk menarik garis antara dua titik di mana kita berada dan di mana [FTX berada],” katanya.

10x pengembalian

Binance Labs memiliki lebih dari 200 perusahaan portofolio dari lebih dari 25 negara dan 50 dari proyek tersebut diinkubasi melalui program Binance. Beberapa perusahaan portofolio termasuk Ethereum sidechain Polygon, perusahaan keamanan CertiK, penyedia infrastruktur Polyhedra Network dan pengembang game Korea Selatan GOMBLE.

Untuk terus meningkatkan investasinya, perusahaan VC saat ini mengerahkan pendanaan dari dana $500 juta yang diumumkan musim panas lalu, yang mencakup Binance, DST Global Partners, Breyer Capital, dan Whampoa Group sebagai mitra terbatas (LP). Pengembaliannya “lebih dari 10x saat ini,” kata Ling.

Cabang modal ventura berinvestasi di seluruh vertikal Web3 dan semua tahap investasi, meskipun ada “preferensi yang sangat kuat” untuk taruhan tahap awal pada perusahaan tahap awal dan Seri A yang dapat memperoleh manfaat maksimal dari dukungan operasional ekosistem Binance yang lebih luas.

Ketika ditanya sektor kripto apa yang akan memiliki posisi terkuat setelah pasar bearish, Ling menyoroti keuangan terdesentralisasi (DeFi) dan proyek infrastruktur yang memudahkan pengembang dan pengguna untuk melakukan transisi dari Web2 ke Web3.

Salah satu bidang yang menarik adalah jalur antara game Web2 dan Web3, di mana bahkan studio lama pun mencari cara untuk menambahkan teknologi blockchain ke ekosistem mereka, kata Ling.

Berpegang teguh pada visi jangka panjang Binance Labs, Ling berpendapat bahwa industri ini masih memiliki jalan panjang dan sektor ini masih belum mencapai permukaan.

“Kami masih berada di masa-masa awal Web3, yang menjadikannya menarik dan membuat frustrasi karena masih banyak yang harus dilakukan,” jelasnya.

Baca selengkapnya: Musim Dingin Crypto Menyebabkan Penurunan 91% dalam VC dan Investasi Lainnya di Bulan Januari