TL;DR

Venus Protocol adalah sistem pasar uang berbasis algoritma di BNB Chain. Hal ini bertujuan untuk memungkinkan pengguna meminjamkan dan meminjam mata uang kripto dengan cara yang terdesentralisasi dan aman.

Protokol ini tidak memiliki izin, sehingga siapa pun dapat mulai menggunakannya dengan menghubungkan dompet kripto seperti MetaMask. Komunitas Venus Protocol memiliki dan mengendalikan protokol melalui token tata kelola aslinya, XVS, yang dapat dipertaruhkan di Venus Protocol Vault untuk mendapatkan hadiah token.

Perkenalan

Keuangan terdesentralisasi (DeFi) mulai menawarkan semakin banyak layanan yang biasanya dikaitkan dengan keuangan tradisional. Dengan Protokol Venus, pengguna dapat meminjamkan atau meminjam dari kumpulan aset tanpa izin, dan pemasok agunan dapat memperoleh manfaat dari dana pasif mereka.

Namun, alih-alih pemain terpusat yang menangani transaksi, protokol ini mengotomatiskan proses menggunakan teknologi seperti kontrak pintar.

Apa itu Protokol Venus dan bagaimana cara kerjanya?

Protokol Venus adalah pasar uang algoritmik dan protokol stablecoin sintetis. Secara tradisional, pasar uang merupakan bagian penting dari perekonomian yang menangani kebutuhan pinjaman jangka pendek.

Namun sekarang, Venus menghadirkan pinjaman dan pinjaman keuangan terdesentralisasi (DeFi) ke dalam rantai BNB. Hal ini juga memungkinkan pemasok agunan untuk mencetak stablecoin sintetis (VAI) asli platform dengan memberikan posisi jaminan yang berlebihan.

Protokol Venus adalah cabang dari Compound dan MakerDAO. Keduanya berbasis Ethereum, yang pertama adalah protokol pasar uang dan yang kedua adalah protokol pencetakan stablecoin. Venus mengintegrasikan fungsi-fungsi ini menjadi satu, memungkinkan pengguna untuk memanfaatkan jaminan yang sama dalam satu ekosistem, apa pun fungsi yang mereka gunakan.

Anda dapat menganggap Protokol Venus sebagai lingkungan pemberian pinjaman tanpa izin. Pertama, ini memungkinkan pengguna BNB Chain dengan cryptocurrency yang menganggur untuk memasok jaminan ke jaringan. Kedua, pengguna yang membutuhkan lebih banyak dapat meminjam dengan menjaminkan mata uang kripto dengan jaminan berlebihan. Pemberi pinjaman kemudian menerima bunga majemuk tahunan, sementara peminjam membayar bunga atas pinjaman mereka masing-masing.

Suku bunga pinjam meminjam ditetapkan oleh protokol dalam bentuk kurva imbal hasil yang bervariasi berdasarkan pemanfaatan. Tarif ini diotomatiskan sesuai dengan permintaan pasar tertentu, seperti BNB atau ETH. Namun, proses tata kelola protokol juga menetapkan tingkat suku bunga minimum dan maksimum.

Pencetakan stablecoin sintetis dilakukan menggunakan vToken, dari jaminan yang diberikan pengguna ke Protokol Venus. vToken mewakili agunan yang disimpan — misalnya, pengguna menerima vUSDT karena memasok USDT, yang nantinya dapat mereka tukarkan dengan agunan yang mendasarinya. Pengguna juga dapat meminjam hingga 50% dari nilai jaminan yang mereka miliki pada protokol dari vToken mereka untuk mencetak VAI.

Protokol Venus menentukan suku bunga stablecoin secara berbeda dari cara mereka menentukan suku bunga pinjaman dan peminjaman. Suku bunga pencetakan bersifat tetap dan hanya proses tata kelola protokol yang diperbolehkan untuk menurunkan dan menaikkan suku bunga tersebut.

Sejarah Protokol Venus

Venus Protocol didirikan oleh tim pengembangan proyek dari penerbit kartu kredit mata uang kripto global Swipe, dengan peluncuran Venus (XVS) pada tahun 2020. Sejak awal, ini bertujuan untuk menjembatani kesenjangan antara keuangan tradisional dan DeFi di Rantai BNB dan menyediakan pengguna dengan sebuah aplikasi alternatif yang bebas dari masalah yang mereka alami di Ethereum.

Meskipun Swipe mendukung pengembangan Protokol Venus, tidak ada penambangan awal token XVS untuk pengembang atau pendiri. Dengan demikian, pemegang XVS memiliki kendali penuh atas protokol dan token.

Protokol Venus mendefinisikan ulang peraturannya sesuai dengan preferensi komunitas. Misalnya, peningkatan Venus V2 mencakup penalti likuidasi VAI yang lebih tinggi. Ini juga memperkenalkan biaya untuk pencetakan VAI dan penarikan platform, yang keduanya ditambahkan ke Venus Reserves Treasury. Selain itu, peningkatan ini mencakup penyerahan Venus Reward Token (VRT) asli kepada pemegang XVS saat ini sebagai hadiah.

Apa yang mungkin terjadi pada Protokol Venus?

Protokol Venus memungkinkan pengguna untuk meminjamkan dan meminjam tanpa izin dari kumpulan aset. Pengguna juga dapat mencetak stablecoin (VAI) dengan posisi dengan jaminan berlebih dan berpartisipasi dalam tata kelola protokol.

Pinjaman

Pengguna dapat meminjamkan dan memperoleh hasil yang berubah-ubah atas aset yang mereka pasok. Protokol Venus membuat kumpulan mata uang kripto yang dipinjamkan ini menggunakan kontrak pintar dan secara berkala mendistribusikan vToken kepada mereka. Dengan cara ini, protokol membuka nilai yang tidak terpakai yang sudah ada di Rantai BNB tetapi tidak memiliki pasar pinjaman seperti yang dimiliki Bitcoin dan Litecoin.

Peminjaman

Protokol Venus menggunakan sistem pinjaman dengan jaminan berlebih yang mengharuskan peminjam untuk menjaminkan agunan sebelum meminjam. Misalnya, jika Ethereum memiliki nilai jaminan sebesar 50%, pengguna dapat meminjam hingga 50% dari nilai ETH mereka sendiri. Mereka kemudian dapat menentukan rasio agunan melalui proses tata kelola protokol.

Namun, menurut buku putih Protokol Venus, nilai jaminan biasanya berkisar antara 40% hingga 75%. Pengguna harus berhati-hati karena jika nilai agunan turun terlalu rendah, posisinya akan dilikuidasi.

Mencetak stablecoin

Pencetakan dan penukaran stablecoin sintetis VAI ditetapkan sebesar 1 USD, meskipun harganya masih dapat berfluktuasi sesuai dengan penawaran dan permintaan.

Pengguna Protokol Venus dapat mencetak stablecoin menggunakan sisa jaminan dari setoran vToken sebelumnya. Selain itu, siapa pun dapat mencetak stablecoin tanpa otoritas pusat dan menggunakan stablecoin yang baru dibuat untuk tujuan seperti mendapatkan hasil dari proyek DeFi lainnya.

Tata Kelola

Pengguna juga dapat mempengaruhi masa depan Protokol Venus. Protokol ini sepenuhnya dikontrol oleh komunitas melalui token tata kelola XVS, yang merupakan token BEP-20 yang dapat digunakan untuk pemungutan suara.

Pengguna dapat memberikan suara pada sejumlah masalah terkait protokol, termasuk perbaikan, penambahan token baru ke protokol, penyesuaian suku bunga, dan pemesanan delegasi jadwal distribusi. Venus Protocol juga berencana untuk membangun produk bernama Venus Vault yang memungkinkan pengguna mengunci token tata kelola untuk meningkatkan kemampuan anti-risiko protokol dan mendistribusikan hadiah staking.

Apa yang membuat Protokol Venus unik?

Protokol Venus membantu menghadirkan layanan pinjaman keuangan umum ke protokol desentralisasi berbasis blockchain, meskipun ini bukan yang pertama melakukannya — ada aplikasi DeFi berbasis Ethereum dengan aset bernilai miliaran dolar yang terkunci di dalamnya.

Namun, aplikasi ini memiliki kelemahannya sendiri, seperti biaya tinggi, kecepatan jaringan rendah, dan kurangnya mata uang kripto dari blockchain lain (misalnya, XRP dan Litecoin). Protokol Venus berbeda dari banyak protokol pasar uang lainnya karena memungkinkan penggunaan jaminan yang diberikan tidak hanya untuk meminjam, tetapi juga untuk mencetak stablecoin.

Selain itu, pengguna dapat memperoleh hasil dari token yang dicetak, dibandingkan dengan protokol lain yang mengunci token tersebut dalam kontrak pintar, tanpa manfaat dari aset dasar. Protokol Venus menghilangkan kebutuhan untuk menghapus aset seseorang dari pasar uang untuk mencetak stablecoin.

Tidak seperti banyak stablecoin terkemuka, stablecoin sintetis Protokol Venus tidak didukung oleh aset keuangan tradisional atau fiat, tetapi oleh sekeranjang mata uang kripto lainnya. Selain itu, BNB Chain membuat transaksi menjadi cepat dan berbiaya rendah sambil menyediakan jaringan token dan likuiditas.

Protokol Venus menggabungkan pasar uang dan pembuatan stablecoin dalam protokol yang sama, yang dapat menguntungkan ekosistem kripto dengan membuka jaminan. Selain itu, kecepatan BNB Chain dan biaya transaksi yang rendah membuka produk keuangan ini bagi siapa saja yang memiliki dompet mata uang kripto. Kini, orang-orang di seluruh dunia dapat meminjam, mendapatkan bunga, dan memberikan jaminan, serta mencetak stablecoin sesuai permintaan.

Bacaan lebih lanjut

  • Apa itu Qtum (QTUM)?

  • Apa itu Protokol Band (BAND)?

  • Apa itu NEXO (NEXO)?

  • Apa itu BNB?