Isi
Apa itu gelombang Elliott?
Pola dasar Elliott Wave
Gelombang impuls
Gelombang korektif
Apakah Elliott Wave berguna?
Kesimpulan pemikiran
Apa itu gelombang Elliott?
Elliott Wave mengacu pada teori (atau prinsip) yang dapat diikuti oleh investor dan trader dalam analisis teknis. Prinsip ini didasarkan pada gagasan bahwa pasar keuangan biasanya mengikuti pola tertentu, terlepas dari jangka waktunya.
Pada dasarnya, Teori Gelombang Elliott menyatakan bahwa pergerakan pasar mengikuti urutan alami siklus psikologi massa. Pola muncul berdasarkan tren pasar terkini yang bergantian antara tren menurun dan tren meningkat.
Prinsip Gelombang Elliott ditemukan pada tahun 1930-an oleh Ralph Nelson Elliott, seorang akuntan dan penulis Amerika. Akan tetapi, teori ini tidak memperoleh popularitas luas sampai tahun 1970-an berkat upaya Robert R. Prechter dan A. J. Frost.
Awalnya, Teori Gelombang Elliott disebut Prinsip Gelombang, deskripsi perilaku manusia. Inovasi Elliott didasarkan pada studi ekstensifnya terhadap data pasar dengan fokus pada pasar saham. Penelitian sistematisnya mencakup informasi yang dikumpulkan selama sedikitnya 75 tahun.
Sebagai alat analisis teknis, Teori Gelombang Elliott saat ini digunakan untuk mencoba mengidentifikasi siklus dan tren pasar, dan dapat diterapkan ke berbagai pasar keuangan. Tetapi Elliott Wave bukanlah indikator atau mekanisme perdagangan. Sebaliknya, ini adalah teori yang dapat membantu memprediksi perilaku pasar. Prector menyatakan dalam bukunya:
[...] Prinsip Gelombang bukanlah alat peramalan utama, tetapi merupakan deskripsi terperinci mengenai perilaku pasar.
- Prechter, R.R. Prinsip Elliott Wave (hlm. 19).
Pola Gelombang Elliott Dasar
Pola Gelombang Elliott dasar biasanya dapat diidentifikasi dengan pola delapan gelombang yang mencakup lima gelombang impuls (bergerak mengikuti tren utama) dan tiga gelombang korektif (bergerak ke arah berlawanan).
Jadi, siklus Gelombang Elliott yang lengkap dalam pasar yang sedang melemah akan terlihat seperti ini:
Perhatikan, dalam contoh pertama, ada lima gelombang impuls: tiga dalam tren naik (1, 3, dan 5), dan dua dalam tren turun (A dan C). Sederhananya, setiap pergerakan yang sejalan dengan tren utama dapat dianggap sebagai gelombang impuls. Ini berarti gelombang 2, 4, dan B adalah tiga gelombang korektif.
Namun menurut Elliott, pasar keuangan menciptakan pola yang sifatnya terfragmentasi. Jadi, jika kita perbesar ke kerangka waktu yang lebih panjang, pergerakan dari 1 ke 5 juga dapat dianggap sebagai gelombang impuls tunggal (i), sedangkan pergerakan A-B-C dapat menggambarkan gelombang korektif tunggal (ii).
Jika kita memperbesar kerangka waktu yang lebih kecil, gelombang impuls tunggal (misalnya 3) dapat dibagi menjadi lima gelombang yang lebih kecil, seperti yang ditunjukkan pada bagian berikutnya.
Sebaliknya, siklus Gelombang Elliott dalam pasar bullish akan terlihat seperti ini:
Gelombang impuls
Menurut definisi Prechter, gelombang impuls selalu bergerak ke arah yang sama dengan tren pasar yang lebih besar.
Seperti yang kita lihat sebelumnya, Elliott menjelaskan dua jenis perkembangan gelombang: gelombang impuls dan gelombang korektif. Contoh sebelumnya mencakup lima gelombang impuls dan tiga gelombang korektif. Tetapi jika kita memperbesar satu gelombang impuls, kita menemukan bahwa gelombang itu terdiri dari lima gelombang yang lebih kecil. Elliott menyebutnya pola lima gelombang, dan menetapkan tiga aturan untuk menggambarkan pembentukannya:
Gelombang 2 tidak dapat menelusuri kembali lebih dari 100% pergerakan gelombang 1 sebelumnya.
Gelombang 4 tidak dapat menelusuri kembali lebih dari 100% pergerakan gelombang 3 sebelumnya.
Dari gelombang 1, 3, dan 5, gelombang 3 tidak dapat menjadi yang terpendek, dan seringkali menjadi yang terpanjang. Gelombang 3 juga selalu bergerak melewati akhir gelombang 1.
Gelombang korektif
Tidak seperti gelombang impuls, gelombang korektif biasanya terdiri dari tiga gelombang. Seringkali dibentuk oleh gelombang korektif yang lebih kecil yang terbentuk di antara dua gelombang impuls yang lebih kecil. Ketiga gelombang tersebut biasanya disebut A, B, dan C.
Jika dibandingkan dengan gelombang impuls, gelombang korektif biasanya lebih kecil karena bergerak melawan tren pasar yang lebih besar. Dalam beberapa kasus, tren berlawanan ini juga dapat menciptakan gelombang korektif yang lebih sulit dikenali karena dapat sangat bervariasi dalam panjang dan kompleksitasnya.
Menurut Prechter, aturan terpenting yang harus selalu diingat tentang gelombang korektif adalah bahwa gelombang tersebut tidak pernah terdiri dari lima gelombang.
Apakah Elliott Wave bermanfaat?
Ada perdebatan yang sedang berlangsung tentang efektivitas Elliott Waves. Ada yang mengatakan bahwa tingkat keberhasilan Prinsip Gelombang Elliott sangat bergantung pada kemampuan pedagang untuk secara akurat membagi pergerakan pasar menjadi tren dan koreksi.
Dalam praktiknya, gelombang dapat digambar dengan banyak cara tanpa harus melanggar aturan Elliott. Ini berarti menggambar gelombang dengan benar bukanlah hal yang mudah. Hal ini bukan hanya karena memerlukan latihan, tetapi juga karena melibatkan tingkat subjektivitas yang tinggi.
Oleh karena itu, para kritikus berpendapat bahwa Teori Gelombang Elliott bukanlah teori yang dapat diandalkan karena sifatnya yang sangat subjektif, serta ketergantungannya pada serangkaian aturan yang tidak jelas. Namun, ada ribuan investor dan pedagang sukses yang mampu menerapkan prinsip Elliott secara menguntungkan.
Menariknya, semakin banyak pedagang yang menggabungkan Teori Gelombang Elliott dengan indikator teknis untuk meningkatkan tingkat keberhasilan dan mengurangi risiko. Contoh yang paling umum adalah indikator Fibonacci retracement dan Fibonacci extension.
Pikiran penutup
Menurut Prechter, Elliott tidak pernah benar-benar meramalkan mengapa pasar cenderung menunjukkan struktur gelombang 5 hingga 3. Dia baru saja menganalisis data pasar dan sampai pada kesimpulan ini. Prinsip Elliott hanyalah hasil dari siklus pasar yang tak terelakkan yang diciptakan oleh sifat manusia dan psikologi orang banyak.
Namun, sebagaimana telah kami sebutkan, Elliott Wave bukanlah sebuah indikator analisis teknis, melainkan sebuah teori. Oleh karena itu, tidak ada cara yang tepat untuk menggunakannya, dan sifatnya subjektif. Memprediksi pergerakan pasar secara akurat menggunakan Teori Gelombang Elliott memerlukan latihan dan keterampilan karena pedagang perlu tahu cara memplot angka gelombang. Artinya, menggunakannya bisa berisiko – terutama bagi pemula.