Ide Dasar

  • Keuangan terdesentralisasi memungkinkan pengguna mengakses layanan keuangan untuk cryptocurrency hanya dengan menggunakan dompet dan beberapa cryptocurrency. Aplikasi terdesentralisasi menyediakan layanan peminjaman, penyediaan likuiditas, pertukaran, penyimpanan, dan lainnya di berbagai blockchain.

  • Sementara Ethereum adalah rumah asli keuangan terdesentralisasi, sekarang sebagian besar rantai blockchain yang memiliki kemampuan kontrak pintar menghosting aplikasi terdesentralisasi terkait keuangan terdesentralisasi, termasuk solusi lapisan 2 seperti Arbitrum dan Optimism. Kontrak pintar sangat penting untuk layanan yang disediakan oleh keuangan terdesentralisasi, termasuk penyimpanan, investasi, peminjaman, pertanian, dan lainnya.

  • Keuangan terdesentralisasi memungkinkan orang untuk meningkatkan hasil, bergabung dengan pasar terdesentralisasi, mengakses layanan perbankan, dan berpartisipasi dalam peminjaman dan peminjaman cepat. Namun, keuangan terdesentralisasi tidak bebas dari risiko, jadi Anda harus selalu melakukan penelitian menyeluruh sebelum mengambil risiko.

Pendahuluan

Memasuki dunia keuangan terdesentralisasi bisa menarik tetapi juga membingungkan. Setelah periode memegang cryptocurrency, umum untuk bertanya-tanya bagaimana Anda dapat menghasilkan keuntungan lebih lanjut dari portofolio investasi Anda. Bagaimanapun juga, keuangan terdesentralisasi terkait dengan banyak hal yang dapat Anda eksplorasi dan pelajari.

Aplikasi terdesentralisasi dan proyek keuangan terdesentralisasi dapat menjadi alat yang kuat jika digunakan dengan tanggung jawab. Namun, jika Anda terburu-buru, Anda mungkin tidak berhasil dan membuat keputusan investasi yang tidak bijaksana. Cara terbaik untuk terlibat adalah memahami risikonya dan menemukan apa yang sesuai untuk Anda. Berdasarkan itu, mari kita jelajahi dasar-dasar yang perlu Anda ketahui saat memulai perjalanan Anda dalam dunia keuangan terdesentralisasi.

Apa itu keuangan terdesentralisasi (DeFi)?

Keuangan terdesentralisasi mengacu pada ekosistem aplikasi keuangan yang dibangun di atas jaringan blockchain. Secara lebih spesifik, keuangan terdesentralisasi bertujuan untuk menciptakan ekosistem layanan keuangan sumber terbuka dan transparan yang tidak memerlukan izin, yang tersedia untuk semua dan beroperasi tanpa otoritas pusat. Pengguna mempertahankan kontrol penuh atas aset mereka dan berinteraksi dengan ekosistem ini melalui pilihan perdagangan peer-to-peer (P2P) dan aplikasi terdesentralisasi (DApps).

Keuntungan utama dari keuangan terdesentralisasi adalah memfasilitasi akses ke layanan keuangan, terutama bagi mereka yang terisolasi dari sistem keuangan tradisional. Fitur lainnya adalah kerangka standar di mana keuangan terdesentralisasi dibangun, dengan aplikasi keuangan terdesentralisasi yang berfungsi secara operasional di blockchain publik, yang dapat menciptakan pasar dan produk serta layanan keuangan yang sama sekali baru.

Keuntungan utama keuangan terdesentralisasi

Keuangan tradisional bergantung pada institusi seperti bank untuk bertindak sebagai perantara, dan pengadilan untuk menyediakan layanan arbitrase. Namun, aplikasi keuangan terdesentralisasi tidak memerlukan perantara atau arbiter. Kode menentukan solusi untuk setiap sengketa yang mungkin, dan pengguna mempertahankan hak untuk mengendalikan uang mereka setiap saat, yang mengarah pada pengurangan biaya dan penyediaan sistem keuangan yang lebih mulus.

Karena layanan keuangan baru ini tersebar di blockchain, tidak ada peluang untuk titik kegagalan individu, dan data direkam di blockchain dan disebarkan di ribuan node, membuat pengawasan atau kemungkinan gangguan layanan menjadi sulit.

Salah satu fitur penting dari ekosistem terbuka ini adalah kemudahan akses bagi individu yang tidak memiliki akses ke layanan keuangan. Karena sistem keuangan tradisional bergantung pada profitabilitas bagi perantara, layanan tersebut biasanya tidak tersedia untuk komunitas berpendapatan rendah. Namun, keuangan terdesentralisasi menonjol dengan biaya yang jauh lebih rendah, sehingga individu berpendapatan rendah juga dapat memanfaatkan berbagai layanan keuangan.

Kasus penggunaan potensial untuk keuangan terdesentralisasi

Peminjaman dan pinjaman

Protokol peminjaman terbuka adalah salah satu jenis aplikasi yang paling umum dalam ekosistem keuangan terdesentralisasi. Peminjaman dan peminjaman terdesentralisasi terbuka memiliki banyak keunggulan dibandingkan sistem kredit tradisional, termasuk penyelesaian transaksi instan, tidak adanya pemeriksaan kredit, dan kemampuan untuk mengamankan aset digital.

Karena layanan peminjaman ini dibangun di atas blockchain publik, mereka mengurangi kebutuhan akan kepercayaan dan menyediakan verifikasi melalui kriptografi. Pasar peminjaman di blockchain mengurangi risiko pihak lawan, membuat peminjaman dan pinjaman lebih murah, lebih cepat, dan lebih dapat diakses oleh lebih banyak individu.

Layanan perbankan tunai

Karena aplikasi keuangan terdesentralisasi adalah aplikasi keuangan, secara definisi, layanan perbankan tunai adalah kasus penggunaan yang jelas. Ini dapat mencakup penerbitan stablecoin, hipotek, dan asuransi.

Dengan berkembangnya ruang blockchain, fokus pada penciptaan stablecoin meningkat, yang merupakan aset digital yang biasanya terkait dengan aset nyata dan dapat dengan mudah ditransfer secara digital. Karena harga cryptocurrency dapat berfluktuasi dengan cepat, stablecoin terdesentralisasi dapat diadopsi untuk penggunaan sehari-hari sebagai uang digital yang tidak diterbitkan oleh otoritas pusat atau tidak terpengaruh oleh pengawasannya.

Dengan kontrak pintar, biaya pendaftaran dan biaya hukum untuk hipotek dapat dikurangi secara signifikan, dan melalui asuransi di blockchain, kebutuhan akan perantara dapat dikurangi dan memungkinkan distribusi risiko di antara banyak peserta, yang dapat menghasilkan premi yang lebih rendah dengan kualitas layanan yang sama.

Pasar Terdesentralisasi

Platform perdagangan terdesentralisasi (DEX), seperti Uniswap dan PancakeSwap, adalah beberapa aplikasi paling populer dari keuangan terdesentralisasi. Platform ini memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan aset digital tanpa memerlukan perantara tepercaya untuk menyimpan uang mereka, dan perdagangan dilakukan langsung antara dompet pengguna dengan bantuan kontrak pintar.

Beberapa platform perdagangan, yang dikenal sebagai pembuat pasar otomatis (AMM), menggunakan kumpulan likuiditas untuk memfasilitasi perdagangan tanpa memerlukan pihak lawan langsung untuk mencocokkan perdagangan Anda. Karena mereka membutuhkan sedikit perawatan dan pengelolaan, platform perdagangan terdesentralisasi biasanya mengenakan biaya perdagangan yang lebih rendah daripada platform perdagangan terpusat.

Teknologi blockchain juga dapat digunakan untuk menerbitkan berbagai alat keuangan tradisional dan memungkinkan kepemilikannya. Aplikasi ini akan beroperasi secara terdesentralisasi, menghilangkan pengawas dan menghapus titik kegagalan individual.

Meningkatkan hasil

Aplikasi terdesentralisasi untuk keuangan terdesentralisasi dapat digunakan untuk mengotomatiskan hasil yang diperoleh dari penyimpanan, kumpulan hadiah, dan produk berbunga lainnya, dan ini kadang-kadang disebut sebagai pengumpulan hasil.

Misalnya, Anda mungkin menerima hadiah reguler dari penambangan Bitcoin atau delegasi BNB atau penyediaan likuiditas. Salah satu kontrak pintar dapat mengambil hadiah Anda, membeli lebih banyak aset dasar, dan menginvestasikannya kembali. Proses ini akan menggandakan bunga yang Anda terima, sering kali secara signifikan meningkatkan hasil Anda.

Penggunaan kontrak pintar menghemat waktu dan meningkatkan penggandaan, karena uang Anda biasanya digabungkan dengan uang pengguna lain, dan dengan demikian, biaya pemrosesan dibagikan di antara semua anggota kontrak pintar yang digunakan untuk meningkatkan hasil.

Peran kontrak pintar dalam keuangan terdesentralisasi

Sebagian besar aplikasi keuangan terdesentralisasi saat ini dan yang mungkin melibatkan pembuatan dan pelaksanaan kontrak pintar. Sementara kontrak tradisional menggunakan istilah hukum untuk menentukan ketentuan hubungan antara entitas yang berkontrak, kontrak pintar menggunakan kode komputer.

Karena ketentuannya ditulis dalam kode komputer, kontrak pintar dapat menerapkan ketentuan tersebut secara otomatis, memungkinkan pelaksanaan dan otomatisasi yang andal untuk sejumlah besar proses yang saat ini memerlukan pengawasan manual.

Penggunaan kontrak pintar dianggap lebih cepat dan lebih mudah dan mengurangi risiko bagi kedua belah pihak, tetapi kontrak pintar membawa jenis risiko baru. Kode komputer rentan terhadap bug dan kerentanan, menjadikan nilai dan informasi sensitif yang disimpan dalam kontrak pintar rentan terhadap risiko.

Tantangan yang dihadapi keuangan terdesentralisasi

Kinerja rendah

Rantai blockchain secara alami lebih lambat dari rekan-rekan terpusatnya, yang berdampak pada aplikasi yang dibangun di atasnya. Pengembang aplikasi keuangan terdesentralisasi harus mempertimbangkan batasan ini dan meningkatkan produk mereka sesuai dengan itu. Perlu dicatat bahwa solusi lapisan 2, seperti Arbitrum dan Optimism, menangani masalah ini dengan menawarkan transaksi yang lebih cepat dan lebih murah.

Risiko tinggi kesalahan dari pengguna

Aplikasi keuangan terdesentralisasi memindahkan tanggung jawab dari perantara ke pengguna, yang bisa menjadi sisi negatif bagi banyak orang. Merancang produk yang mengurangi risiko kesalahan pengguna adalah tantangan yang sangat sulit ketika menerapkan produk di atas rantai blockchain yang tidak dapat diubah.

Pengalaman pengguna yang buruk

Menggunakan aplikasi keuangan terdesentralisasi saat ini membutuhkan upaya ekstra dari pengguna. Agar aplikasi keuangan terdesentralisasi menjadi bagian integral dari sistem keuangan global, mereka harus menyediakan manfaat yang nyata yang mendorong pengguna untuk beralih dari sistem tradisional. Perbaikan terbaru dalam antarmuka pengguna dan sumber daya pendidikan membantu mengurangi masalah ini.

Ekosistem yang padat

Menemukan aplikasi yang paling tepat untuk kasus penggunaan tertentu bisa menjadi tugas yang menantang. Pengguna harus dapat menemukan opsi terbaik. Tantangannya bukan hanya membangun aplikasi, tetapi juga memikirkan desain yang membuatnya cocok untuk ekosistem keuangan terdesentralisasi yang lebih luas.

Risiko keuangan terdesentralisasi

Meskipun keuangan terdesentralisasi dapat menawarkan tingkat pengembalian tahunan yang menarik, mereka tidak bebas dari risiko. Meskipun bersifat terdesentralisasi, Anda pada dasarnya menggunakan layanan keuangan. Beberapa risiko yang dikenal meliputi:

Risiko pihak lawan

Jika Anda terlibat dalam pinjaman cryptocurrency atau jenis pinjaman lainnya, Anda menghadapi risiko pihak lawan tidak membayar utangnya.

Risiko regulasi

Mungkin sulit untuk memverifikasi legitimasi beberapa layanan dan proyek. Jika Anda berinvestasi dalam kontrak pintar yang kemudian ditutup karena masalah regulasi, uang Anda bisa dalam bahaya. Perlu dicatat bahwa tindakan dan pedoman terbaru yang dikeluarkan oleh otoritas regulasi global mempengaruhi pengembangan dan adopsi keuangan terdesentralisasi.

Risiko token

Aset yang Anda miliki memiliki tingkat risiko yang berbeda-beda, tergantung pada likuiditas, keandalan, dan tingkat keamanan kontrak pintar dari token, proyek, dan tim terkait. Mengingat bahwa ruang keuangan terdesentralisasi memiliki banyak token dengan kapitalisasi pasar yang rendah, risiko terkait token tertentu bisa sangat tinggi.

Risiko perangkat lunak

Kerentanan dalam kode dapat mempengaruhi tingkat keamanan kontrak pintar yang Anda investasikan. Dompet Anda juga bisa diretas karena terhubung dengan aplikasi keuangan terdesentralisasi dan memberinya beberapa izin. Beberapa praktik keamanan telah muncul untuk menangani risiko ini, seperti dompet multi-tanda tangan dan dana asuransi.

Kerugian tidak permanen

Jika Anda menyimpan dalam kumpulan likuiditas, penyimpangan dari rasio harga yang Anda masukkan akan mengakibatkan hilangnya beberapa token yang disimpan di kumpulan jika Anda melakukan penarikan.

Akses ke proyek keuangan terdesentralisasi

Ethereum telah lama menjadi rumah asli keuangan terdesentralisasi. Namun, banyak rantai blockchain saat ini memiliki ekosistem keuangan terdesentralisasi yang sehat. Jaringan yang memiliki kemampuan kontrak pintar, seperti Binance Smart Chain, Solana, Polkadot, Avalanche, dan solusi lapisan 2 terbaru di Ethereum, menjadi pilihan populer.

Anda harus melakukan beberapa penelitian untuk menemukan proyek dan protokol keuangan terdesentralisasi yang sesuai. Forum, korespondensi, dan situs web dapat membantu Anda mengenali peluang baru terbaik. Namun, Anda harus sangat berhati-hati terhadap informasi apa pun yang Anda temukan, dan selalu memverifikasi keamanan proyek apa pun yang Anda baca atau dengar.

Apa yang saya butuhkan untuk mengakses proyek keuangan terdesentralisasi?

Untuk mulai menggunakan aplikasi terdesentralisasi untuk keuangan terdesentralisasi, Anda akan membutuhkan:

  • Dompet yang kompatibel: Dompet ekstensi browser seperti MetaMask atau dompet seluler seperti Trust Wallet akan memenuhi tujuan ini. Dompet custodial (di mana Anda tidak memiliki kunci pribadi) mungkin tidak memungkinkan Anda terhubung dengan aplikasi terdesentralisasi.

  • Aset digital: Ini tampak jelas, tetapi Anda mungkin memerlukan berbagai aset. Misalnya, jika Anda ingin menggunakan aplikasi terdesentralisasi berbasis Ethereum, Anda akan membutuhkan ETH untuk membayar biaya pemrosesan dan token lain untuk layanan apa pun yang Anda gunakan.

Keuangan Terdesentralisasi (DeFi) vs Keuangan Tradisional (TradFi)

Keuangan terdesentralisasi menawarkan sistem keuangan terbuka bagi siapa saja yang memiliki akses internet, dibandingkan dengan keuangan tradisional yang bergantung pada lembaga dan badan regulasi terpusat. Namun, interaksi antara keuangan terdesentralisasi dan keuangan tradisional semakin meningkat, di mana bank dan lembaga keuangan mulai mengeksplorasi protokol keuangan terdesentralisasi dan menciptakan model campuran yang menggabungkan keunggulan kedua sistem.

Keuangan Terdesentralisasi (DeFi) vs Keuangan Terpusat (CeFi)

Bahkan dalam dunia cryptocurrency, tidak semua layanan keuangan terdesentralisasi. Misalnya, penyimpanan melalui platform perdagangan terpusat seperti Binance biasanya mengharuskan Anda melepaskan pengawasan Anda atas token Anda. Dalam hal ini, Anda harus mempercayai entitas terpusat yang mengelola uang Anda.

Sebagian besar layanan yang ditawarkan akan serupa dan kemungkinan besar disediakan melalui platform keuangan terdesentralisasi yang sama yang dapat diakses pengguna secara langsung. Namun, keuangan terpusat menghilangkan kerumitan yang sering terkait dengan mengelola investasi keuangan terdesentralisasi sendiri, dan Anda mungkin juga mendapatkan jaminan tambahan atas simpanan Anda.

Keuangan terpusat tidak lebih buruk dari keuangan terdesentralisasi atau sebaliknya. Seberapa cocoknya tergantung pada keinginan dan kebutuhan Anda. Anda mungkin mengorbankan kemampuan Anda untuk mengontrol dalam keuangan terpusat, tetapi sering kali Anda menerima jaminan yang lebih kuat dan mengurangi beban tanggung jawab yang terkait dengan menangani aset dan melakukan transaksi.

Apa perbedaan antara keuangan terdesentralisasi dan perbankan terbuka?

Perbankan terbuka mengacu pada sistem perbankan di mana penyedia layanan keuangan eksternal diberikan akses aman ke data keuangan melalui antarmuka pemrograman aplikasi (API), memungkinkan penggabungan akun dan data antara bank dan lembaga keuangan non-bank, terutama membantu dalam peluncuran produk dan layanan baru dalam sistem keuangan tradisional.

Namun, keuangan terdesentralisasi mengusulkan sistem keuangan baru yang sepenuhnya terpisah dari infrastruktur yang ada. Keuangan terdesentralisasi juga kadang-kadang disebut sebagai keuangan terbuka.

Misalnya, perbankan terbuka dapat memungkinkan pengelolaan semua alat keuangan tradisional dalam satu aplikasi dengan menarik data dari banyak bank dan lembaga secara aman.

Di sisi lain, keuangan terdesentralisasi dapat memungkinkan pengelolaan alat keuangan yang sepenuhnya baru dan cara baru untuk berinteraksi dengannya.

Kesimpulan

Keuangan terdesentralisasi telah berhasil menciptakan ekosistem bernilai mandiri yang menarik modal, pengembang, dan produk baru. Meskipun keuangan terdesentralisasi menjanjikan untuk merevolusi sektor keuangan, itu masih merupakan bidang yang baru muncul. Masa depan keuangan terdesentralisasi tergantung pada kemajuan teknologi yang sedang berlangsung, perkembangan regulasi, dan peningkatan adopsi publik. Untuk mencapai pertumbuhan yang berkelanjutan, inovasi harus terus berlanjut untuk mengatasi batasan dan risiko yang terkait dengan keuangan terdesentralisasi.

Artikel Terkait

  • Apa itu pembuat pasar otomatis?

  • Apa itu kumpulan likuiditas dalam keuangan terdesentralisasi? Dan bagaimana cara kerjanya?

  • Apa itu pengumpulan hasil dalam keuangan terdesentralisasi?


Penafian: Konten ini disediakan untuk Anda "sebagaimana adanya" untuk memberikan informasi umum dan untuk tujuan pendidikan saja, tanpa pernyataan atau jaminan dari jenis apa pun, dan tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan atau hukum atau saran profesional, dan tidak dimaksudkan untuk merekomendasikan pembelian produk atau layanan tertentu, dan Anda harus berkonsultasi dengan penasihat profesional yang terampil untuk meminta nasihat, dan jika artikel ini disajikan oleh pihak ketiga, harap dicatat bahwa pendapat yang disampaikan adalah milik pihak ketiga tersebut dan tidak mencerminkan pandangan akademis Binance. Harap baca penafian sepenuhnya di sini untuk rincian lebih lanjut. Harga aset digital dapat berfluktuasi, dan nilai investasi Anda dapat meningkat atau menurun, dan Anda mungkin tidak dapat memulihkan jumlah yang Anda investasikan, dan Anda sendiri yang bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda dan Binance Academy tidak bertanggung jawab atas kerugian yang mungkin Anda alami. Artikel ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan atau hukum atau saran profesional. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat syarat penggunaan dan peringatan risiko.