Pernyataan Penafian: Artikel ini disediakan untuk tujuan pendidikan saja. Informasi yang diberikan melalui Binance tidak mewakili nasihat atau rekomendasi untuk investasi atau perdagangan. Binance tidak bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda. Silakan konsultasikan dengan para ahli sebelum mengambil risiko finansial. Produk yang disebutkan dalam artikel ini mungkin tidak tersedia di wilayah Anda.
Poin Kunci
Optimisme dan keserakahan, ketakutan dan panik, adalah emosi yang terintegrasi dalam proses saraf, membentuk tren pasar dan secara langsung terkait dengan tren bullish dan bearish di pasar.
Seringkali, kekhawatiran psikologis seperti ketakutan akan kehilangan kesempatan (FOMO), ketakutan akan kerugian, dan kognitif dissonance mendorong trader dan investor untuk membuat keputusan yang tidak rasional.
Platform media sosial dapat memperkuat fluktuasi emosional, sementara neuron cermin berkontribusi pada perilaku kolektif, insting kawanan, dan perdagangan spekulatif.
Pendahuluan
Warren Buffett pernah berkata: "Pasar adalah alat untuk mengalihkan uang dari yang terburu-buru ke yang sabar." Pernyataan sederhana ini menyoroti seberapa besar psikologi dan emosi mempengaruhi perilaku pasar; di dalamnya terletak konsep psikologi pasar, yang merupakan konsep penting dalam ekonomi perilaku yang mengeksplorasi bagaimana emosi kolektif individu membentuk pasar keuangan. Tapi bagaimana dengan neurobiologi yang membentuk psikologi pasar itu sendiri?
Ilmu saraf memberi tahu kita bahwa otak manusia tidak rasional seperti yang ingin kita percayai, terutama ketika menyangkut uang. Emosi, bias kognitif, dan proses psikologis sering kali mengarahkan keputusan keuangan kita dengan cara yang mungkin tidak kita sadari.
Sebagai contoh, amigdala adalah bagian dari otak yang bertanggung jawab untuk memproses perasaan ketakutan dan memicu respons fight-or-flight, dan dapat mendorong kita untuk membuat keputusan sembrono selama periode resesi pasar. Di sisi lain, korteks prefrontal ventral, yang mengevaluasi penghargaan, dapat memberi makan pada kepercayaan diri yang berlebihan selama pasar bullish.
Meskipun mekanisme otak ini penting untuk bertahan hidup, mereka sering kali membuat kita bertindak berdasarkan insting daripada logika ketika berurusan dengan perdagangan dan investasi.
Bagaimana psikologi mendorong siklus pasar
Tren bullish
Optimisme menyebar luas selama pasar bullish, dan kenaikan harga menciptakan keadaan kegembiraan, dan ilmu saraf memberi tahu kita bahwa ini merangsang sistem penghargaan di otak, yang menyebabkan pelepasan neurotransmitter yang dikenal sebagai dopamin.
Fenomena emosional seperti ketakutan akan kehilangan kesempatan (FOMO) sering kali cenderung memperbesar tren ini. Ketakutan akan kehilangan kesempatan (FOMO) berasal dari jalur penghargaan sosial di otak, di mana otak manusia dirancang untuk mencari integrasi dan menghindari kehilangan kesempatan. Platform media sosial, seperti X dan Reddit, dapat memperburuk rasa ketakutan akan kehilangan kesempatan (FOMO) dengan menunjukkan cerita tentang keuntungan yang besar, yang mendorong orang lain untuk membeli aset tanpa pemahaman yang jelas tentang risiko.
Contoh utama dari ini adalah meme coin seperti Dogecoin, Shiba Inu, dan baru-baru ini TRUMP dan MELANIA, di mana nilai meme coin, dalam banyak kasus, digerakkan oleh momentum spekulatif dan tren media sosial dan bukan nilai intrinsiknya. Trader sering kali terbawa oleh euforia ini, mengabaikan sinyal peringatan seperti overestimasi nilai atau pertumbuhan yang tidak berkelanjutan.
Banyak proses neurobiologis berkolaborasi untuk menciptakan optimisme yang tidak terkendali ini, yang dapat mengarah pada gelembung keuangan, di mana harga jauh melebihi nilai riil aset. Ketika gelembung pecah, pasar memasuki tren bearish, yang sering kali mengarah pada serangkaian emosi negatif.
Tren bearish
Ketika pasar berbalik, emosi beralih dari optimisme ke penolakan dan ketakutan. Amigdala, yang bertanggung jawab untuk memproses ketakutan, mengambil kendali dan memicu respons instingtif seperti penjualan karena panik. Secara saraf, ketakutan ini diperburuk oleh bias ketakutan akan kerugian, yang membuat kerugian lebih menyakitkan daripada rasa senang saat mendapatkan keuntungan yang setara.
Seiring dengan terus menurunnya harga, ketakutan berubah menjadi panik, yang menyebabkan penyerahan, yaitu titik di mana investor secara kolektif menjual aset mereka, sering kali dengan kerugian besar. Perilaku ini sangat terlihat selama pasar bearish, seperti yang terlihat pada koreksi tajam Bitcoin selama siklus pasar pada tahun 2022.
Akhirnya pasar beristirahat dengan meningkatnya pesimisme, yang sering kali mengarah ke fase akumulasi di mana harga bergerak secara lateral. Pada fase ini, beberapa investor mungkin kembali memasuki pasar dengan hati-hati, didorong oleh kembalinya perasaan harapan dan optimisme.
Neurobiologi di balik psikologi pasar
Serangkaian proses saraf yang kompleks membentuk psikologi yang mendasari tren pasar. Salah satu proses ini adalah jalur penghargaan yang terdiri dari beberapa neurotransmitter dan sistem yang berbeda di otak.
Dopamin adalah neurotransmitter utama yang terkait dengan penghargaan dan kesenangan. Ketika Anda terpapar rangsangan yang menyenangkan, otak Anda merespons dengan melepaskan banyak dopamin, dan kita biasanya melihat ini selama pasar bullish, di mana jalur dopamin di otak diaktifkan melalui harapan akan penghargaan finansial, sehingga menciptakan lingkaran penilaian.
Dopamin diproduksi terutama di substansia nigra dan area tegmental ventral. Seperti yang kita lihat pada gambar di atas, ada banyak jalur dopamin yang dilalui dopamin ke berbagai area di otak.
Jalur yang paling terkait dengan psikologi pasar adalah jalur medial ventral, yang menghubungkan area tegmental ventral dengan sistem limbik, yang juga mencakup amigdala. Jalur ini penting untuk merasakan kesenangan dan penghargaan. Ketika mengharapkan keuntungan finansial, dopamin dilepaskan di jalur ini, menciptakan perasaan rangsangan dan kepuasan.
Struktur dasar yang terlibat dalam memproses emosi seperti ketakutan dan kecemasan adalah amigdala, yang sama pentingnya selama pasar bearish seperti halnya jalur dopamin selama pasar bullish. Respons fight-or-flight, yang biasanya merupakan mekanisme bertahan hidup, dalam konteks keuangan dapat menyebabkan pengambilan keputusan yang sembrono, yang sering kali mengarah pada kerugian.
Sementara ketakutan dan kecemasan yang dipicu oleh amigdala dapat berdampak negatif pada proses pengambilan keputusan, menyebabkan keputusan sembrono seperti penjualan karena panik, kognitif dissonance juga dapat mempengaruhi investor untuk tetap memegang aset dalam keadaan penolakan, berharap bahwa pasar akan pulih.
Kognitif dissonance terjadi ketika keyakinan trader tentang pasar bertentangan dengan kenyataan. Kognitif dissonance terutama terkait dengan korteks prefrontal, yang bertanggung jawab atas fungsi kognitif yang lebih tinggi, dan sistem limbik yang juga mencakup amigdala dan hippocampus.
Ada aspek menarik lain dalam neurobiologi yang mungkin juga mempengaruhi psikologi pasar, yaitu neuron cermin. Neuron ini ditemukan di banyak area otak, termasuk korteks motorik anterior, area motorik tambahan, lobus parietal, dan lobus parietal inferior. Neuron cermin bekerja ketika seseorang melakukan suatu tindakan dan ketika mereka mengamati tindakan serupa dilakukan oleh orang lain.
Pada intinya, neuron cermin memungkinkan kita merasakan emosi dan tindakan orang lain, dan bertanggung jawab untuk merasakan empati terhadap orang lain dan pengaruh sosial. Memantau trader lain yang mencapai kesuksesan dapat merangsang neuron ini, yang mengarah pada imitasi, yang mungkin memainkan peran utama dalam insting kawanan.
Meme Coin TRUMP: Studi Kasus
1. Pertumbuhan cepat dan jalur dopamin
Pertumbuhan luar biasa dari Meme Coin TRUMP pada saat peluncurannya kemungkinan dipengaruhi oleh sistem penghargaan di otak. Faktor-faktor seperti hubungan yang jelas dengan Donald Trump, seorang tokoh terkenal yang kaya raya, dan liputan media besar di sekitar mata uang digital kemungkinan berkontribusi pada lonjakan awal harganya.
Ketakutan akan kehilangan kesempatan (FOMO), dan gagasan tentang kehilangan potensi penghargaan, juga merupakan pendorong potensial. Lonjakan awal ini kemungkinan telah merangsang jalur dopamin di kalangan trader, menyebabkan pelepasan dopamin dalam harapan akan penghargaan finansial, sehingga menciptakan lingkaran kegembiraan dan spekulasi. Fase ini juga sering disebut sebagai fase euforia, di mana optimisme dan kegembiraan memberi makan kenaikan harga.
2. Insting kawanan dan neuron cermin
Seperti yang telah kita diskusikan sebelumnya, neuron cermin seringkali berperan dalam insting kawanan, dan dengan demikian dalam psikologi pasar. Pertumbuhan cepat mata uang mungkin dijadikan contoh cara kerja neuron ini, di mana individu, yang dipengaruhi oleh emosi dan kesuksesan yang dicapai oleh orang lain, mungkin membuat keputusan yang didorong oleh emosi kolektif daripada analisis rasional yang independen. Dalam kasus token TRUMP:
Budaya Meme: Meme dan aktivitas di media sosial menciptakan kegembiraan besar yang mendorong orang lain untuk bergabung dalam tren ini. Neuron cermin mungkin telah memperkuat perasaan positif di antara trader dan investor.
Partisipasi politik dan basis penggemar: Pendukung politik Trump dan basis penggemarnya meningkatkan puncak mata uang dan minatnya, menghasilkan tren positif yang cepat untuk pasar melalui interaksi sosial ini.
Ini menyoroti bagaimana insting kawanan, yang didorong oleh neuron cermin dan diperkuat oleh pengaruh sosial seperti budaya meme dan interaksi basis penggemar, dapat mendorong perilaku pasar.
3. Volatilitas dan penjualan panik dan amigdala
Setelah lonjakan awal harga mata uang, mirip dengan sebagian besar meme coin, token TRUMP juga mengalami volatilitas yang signifikan dan penurunan tajam dalam harga. Pada fase ini, trader mungkin mengalami penolakan, ketakutan, dan kecemasan.
Kognitif dissonance dapat mendorong banyak orang untuk tetap memegang aset mereka meskipun pasar sedang turun, berharap pemulihan cepat atau percaya pada figur tertentu. Ketidaksesuaian ini antara kenyataan dan keyakinan pribadi dapat mengarah pada pengambilan keputusan yang tidak rasional dan kerugian finansial.
Sementara itu, amigdala, yang bertanggung jawab atas respons fight-or-flight, dapat meningkatkan perasaan ketakutan dan kecemasan, sehingga mendorong trader untuk menjual karena panik. Pengumuman tentang mata uang MELANIA sebagai pesaing mungkin telah memperkuat reaksi emosional ini, menegaskan bahwa faktor eksternal dapat sangat mempengaruhi perilaku investor individu, dan dengan demikian tren pasar.
Pemikiran Penutup
Memahami psikologi di balik siklus pasar dapat sangat penting, karena memberikan konteks yang lebih baik untuk memahami tren pasar bagi trader dan investor. Misalnya, Anda dapat memantau tren emosional untuk mengamati periode pesimisme yang ekstrem atau optimisme yang ekstrem, dan melihat seberapa besar pengaruh perasaan ini terhadap harga pasar.
Memahami proses neurobiologis yang mendasari tren emosional, termasuk peran jalur dopamin, struktur seperti amigdala, dan fungsi neuron cermin, dapat memberi Anda pemahaman yang lebih dalam tentang psikologi pasar. Ini akan meningkatkan peluang Anda untuk menghindari perangkap psikologis umum seperti bias kognitif, ketakutan akan kehilangan kesempatan (FOMO), penjualan panik, dan kognitif dissonance.
Artikel Terkait
Apa itu cryptocurrency resmi meme Trump (TRUMP)?
Apa itu bias perilaku? Dan bagaimana kita bisa menghindarinya?
Lima strategi untuk mengelola risiko
Pernyataan Penafian: Konten ini disajikan kepada Anda "sebagaimana adanya" untuk memberikan informasi umum dan untuk tujuan pendidikan saja, tanpa pernyataan atau jaminan dari jenis apa pun. Ini tidak boleh dianggap sebagai nasihat keuangan, dan tidak dimaksudkan untuk merekomendasikan pembelian produk atau layanan tertentu. Anda harus mencari nasihat dari konsultan yang kompeten. Jika artikel ini disediakan oleh pihak ketiga, harap diperhatikan bahwa pendapat yang disajikan adalah milik pihak ketiga ini dan tidak mencerminkan pendapat akademis Binance. Harap baca pernyataan penafian sepenuhnya di sini untuk detail lebih lanjut. Aset digital dapat mengalami fluktuasi harga, dan nilai investasi Anda dapat meningkat atau menurun dan Anda mungkin tidak mendapatkan kembali jumlah yang Anda investasikan, dan Anda sendiri yang bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda dan Binance tidak bertanggung jawab atas kerugian yang mungkin Anda derita. Artikel ini tidak boleh dianggap sebagai nasihat keuangan atau hukum atau saran profesional. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat syarat penggunaan dan peringatan risiko.