Rasio risiko/imbalan atau rasio risiko/pengembalian adalah metrik yang umum digunakan dalam perdagangan yang membandingkan potensi keuntungan suatu perdagangan dengan potensi kerugian. Meskipun demikian, ini adalah imbalan yang diterima pedagang atas risiko yang mereka ambil.
Misalnya, investasi dengan rasio risiko/imbalan 1:3 berarti bahwa untuk setiap dolar yang dibelanjakan investor, mereka memperoleh tiga dolar jika perdagangan menguntungkan mereka. Rasio risiko/imbalan sangat menentukan dalam perdagangan mata uang kripto, baik untuk perdagangan harian atau investasi kripto untuk jangka panjang, yang dikenal sebagai “hodling.”
Untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik, mari kita pertimbangkan dalam konteks perdagangan kripto.
Bagaimana menghitung rasio risiko/imbalan
Dengan asumsi bahwa harga Ether (ETH) yang berlaku adalah $2.000, pedagang kripto mungkin memutuskan untuk memasuki posisi buy (beli) dengan parameter berikut:
Harga masuk: $2,000
Harga saat mereka membeli ETH.
Penghenti kerugian: $1.800
Jika harga ETH turun, yang tidak menguntungkan trader, titik stop-loss adalah tempat mereka akan menjual ETH yang diperoleh (dengan kerugian) dan menghindari kerugian lebih lanjut. Dengan kata lain, mereka mempertaruhkan $200 per ETH yang dibeli seharga $2000.
Ambil untung: $3.000
Jika harga ETH naik, harga take profit adalah titik dimana mereka akan menjual ETH, yang dalam hal ini akan menghasilkan keuntungan $1000, hadiah $1000 per ETH.
Banyak kalkulator rasio risiko/imbalan tersedia online untuk perdagangan mata uang kripto. Dengan menggunakan contoh di atas, berikut cara menghitung rasio risiko/imbalan secara manual:
Risiko awal adalah $200 per ETH (jarak antara harga masuk $2,000 dan harga stop-loss $1,800).
Tingkat take-profit menawarkan imbalan $1.000 per ETH, yang memberikan rasio risiko-imbalan 1:5 ($200 risiko dibagi imbalan $1.000).
Berikut rumus rasio risk/reward:
Apa kelebihan, kekurangan, dan kekurangan dari rasio risiko/imbalan?
Rasio risiko/imbalan membantu pedagang mengevaluasi potensi risiko dan manfaat perdagangan, dan mengambil keputusan yang sesuai. Hal ini memungkinkan pedagang untuk mengelola risiko secara efektif dengan menetapkan perintah stop-loss dan tingkat take-profit, membatasi potensi kerugian sekaligus memaksimalkan keuntungan.
Namun, rasio risiko/imbalan merupakan ukuran untuk mengelola risiko dan tidak menjamin keberhasilan dalam perdagangan karena:
Hal ini didasarkan pada asumsi mengenai pergerakan harga suatu aset di masa depan, yang mungkin tidak selalu berlaku.
Hal ini dapat disederhanakan dan mungkin tidak mempertimbangkan faktor penting lainnya, seperti kondisi pasar, likuiditas, dan biaya transaksi.
Misalnya, jika pasar tiba-tiba menjadi sangat fluktuatif (fluktuasi harga tinggi), trader mungkin perlu terus menyesuaikan tingkat stop-loss atau take profit. Dan pasar kripto dikenal menimbulkan volatilitas.
Setelah menghitung rasio risiko/imbalan, pedagang harus mengevaluasi apakah rasio tersebut sesuai dengan strategi perdagangan dan toleransi risikonya. Meskipun demikian, seseorang tidak dapat hanya mengandalkan rasio risiko/imbalan untuk perdagangan mata uang kripto. Trader harus menggunakannya dengan strategi manajemen risiko, rencana trading, dan disiplin lainnya agar berhasil.
Bagaimana cara mengoptimalkan rasio risiko/imbalan?
Apa yang dianggap sebagai rasio risiko/imbalan yang baik? Meskipun 1:2 dianggap sebagai rasio risiko/imbalan yang praktis dan optimal dalam kripto (dan juga perdagangan tradisional), tidak ada aturan pasti untuk penggunaannya, dengan rasio bergantung pada ekspektasi dan strategi pedagang.
Untuk mencapai rasio risiko/imbalan yang optimal memerlukan keseimbangan antara potensi risiko dan imbalan perdagangan, yang bergantung pada toleransi risiko dan strategi perdagangan. Beberapa metrik dapat menyertai rasio risiko/imbalan atau memungkinkan pedagang untuk mengoptimalkannya.
Berikut cara menggunakan rasio risiko/imbalan untuk perdagangan kripto:
Ukuran posisi
Ukuran posisi belum tentu merupakan ukuran atau metrik; itu adalah jumlah modal (modal aset kripto) yang dialokasikan untuk setiap perdagangan. Menentukan ukuran posisi merupakan komponen penting dari strategi manajemen risiko perdagangan. Ini membantu mengendalikan potensi kerugian dan keuntungan perdagangan.
Ukuran posisi berdampak langsung pada rasio risiko/imbalan, yaitu ukuran posisi yang lebih besar dapat meningkatkan potensi keuntungan dan kemungkinan kerugian perdagangan. Sebaliknya, ukuran posisi yang lebih kecil dapat membatasi potensi keuntungan dan kerugian.
Tingkat kemenangan
Tingkat kemenangan adalah persentase jumlah total perdagangan yang menguntungkan terhadap total perdagangan, yang mengukur seberapa sering perdagangan yang dilakukan trader menghasilkan keuntungan. Tingkat kemenangan yang tinggi berarti trader secara konsisten melakukan perdagangan yang menguntungkan dan tidak perlu terlalu bergantung pada kemenangan besar dalam perdagangan. Oleh karena itu, trader mampu menggunakan rasio risiko/imbalan yang lebih rendah dan lebih aman, yang masih bisa menguntungkan karena trader lebih sering menang.
Di sisi lain, tingkat kemenangan yang lebih rendah berarti bahwa pedagang harus lebih mengandalkan perdagangan yang menang besar untuk menghasilkan uang dan menghadapi risiko volatilitas yang terkait dengan rasio risiko/imbalan yang lebih signifikan.
Penarikan maksimum (MDD)
Penarikan maksimum adalah metrik penting yang perlu dipertimbangkan oleh para pedagang ketika menilai rasio risiko/imbalan perdagangan mereka. Ini adalah persentase penurunan terbesar yang dilihat trader di akun tradingnya dari nilai tertinggi sebelum penurunan dimulai. Ini mengukur jumlah terbesar uang yang hilang oleh trader di akun mereka dari nilai tertingginya sebelum keadaan mulai menurun. Jadi bagaimana penarikan maksimum mempengaruhi rasio risiko/imbalan?
Misalkan seorang trader memiliki rasio risiko/imbalan 1:2, yang berarti mereka mengambil risiko $1 untuk berpotensi menghasilkan keuntungan sebesar $2. Selanjutnya bayangkan maksimum drawdown dari strategi trading adalah 50%. Dalam hal ini, trader berpotensi kehilangan setengah dari akun tradingnya sebelum strateginya berbalik dan kembali menguntungkan.
Oleh karena itu, meskipun rasio risiko/imbalan menguntungkan, risiko strategi secara keseluruhan mungkin terlalu tinggi. Salah satu cara menyiasatinya adalah dengan menggunakan stop-loss yang sempit dan menghindari potensi kerugian pada drawdown maksimum. Namun, hal ini berarti rasio risiko/imbalan yang lebih rendah.
Ini tentang menemukan keseimbangan yang tepat antara mengelola risiko penarikan maksimum dan mempertahankan rasio risiko/imbalan yang menguntungkan.
Harapan
Ekspektasi mengukur kemungkinan menghasilkan keuntungan dalam jangka panjang dari serangkaian perdagangan atau investasi. Ini mengukur profitabilitas jangka panjang dari strategi perdagangan atau investasi. Harapan positif kurang lebih merupakan tujuan akhir dari semua inisiatif perdagangan.
Mirip dengan tingkat kemenangan, tingkat kekalahan adalah persentase tidak menguntungkan. Rata-rata ukuran kemenangan dan kerugian adalah rata-rata keuntungan dan kerugian pada serangkaian perdagangan atau investasi.
Rasio risiko/imbalan memainkan peran penting dalam menentukan ekspektasi. Rasio risiko/imbalan yang tinggi berarti potensi keuntungan lebih besar daripada potensi kerugian. Ini berarti bahwa jika seorang trader memenangkan 33% perdagangannya dengan, katakanlah, rasio risiko-imbalan 1:2, rata-rata kemenangannya dua kali lebih besar dari rata-rata kerugiannya, yang pada gilirannya berarti ekspektasi yang lebih tinggi. Sebaliknya, untuk rasio risiko/imbalan yang rendah, trader memerlukan lebih banyak kemenangan (tingkat kemenangan).
Faktor apa yang harus dipertimbangkan saat menentukan rasio risiko/imbalan dalam perdagangan mata uang kripto?
Beberapa faktor sering kali memengaruhi perdagangan mata uang kripto dan risiko yang akan diambil pedagang untuk mencapai keuntungan yang diinginkan. Berikut beberapa di antaranya:
Volatilitas pasar kripto
Jika ada satu hal yang paling terkenal dari ekosistem mata uang kripto – selain peretasan dan penarikan permadani – itu adalah betapa fluktuatifnya dunia perdagangannya. Tetapkan rasio risiko/imbalan dengan pertimbangan yang cermat.
Likuiditas
Dengan kata sederhana, likuiditas mengacu pada cadangan, token, atau kumpulan token yang tersedia untuk ditukar. Ini berarti kemampuan untuk membeli dan menjual aset dengan cepat dan mudah. Likuiditas yang rendah pada suatu aset kripto dapat meningkatkan risiko perdagangan dan mempersulit realisasi keuntungan.
Kekuatan teknologi yang mendasarinya
Apa yang dimaksud dengan token perdagangan, yaitu masalah yang dipecahkannya dan potensi pertumbuhannya, sangat memengaruhi risiko perdagangan dengan token tersebut. Semakin banyak token yang bereputasi dan mapan, semakin rendah risiko berdagang dengannya.
Lanskap regulasi
Dunia mata uang kripto masih harus menempuh jalan panjang terkait dengan peraturan yang dibuat oleh yurisdiksi di sekitarnya. Dan setiap undang-undang baru (atau diperbarui) berdampak langsung pada sentimen perdagangan.
Terkait: Apa itu Untung dan Rugi (PnL) dan Cara Menghitungnya
Seberapa pentingkah rasio risiko/imbalan dalam perdagangan mata uang kripto?
Sama seperti jungkat-jungkit yang menyeimbangkan dua kekuatan yang berlawanan, risiko dan manfaat dari sebuah peluang investasi juga harus diseimbangkan secara hati-hati. Rasio risiko/imbalan memerlukan penyesuaian dan kewaspadaan terus-menerus untuk menjaga keseimbangan dan menghindari jebakan ekstrem apa pun.
Sebagaimana dirinci dalam artikel ini, ada banyak cara untuk mengoptimalkannya dan beberapa faktor yang mempengaruhinya. Meskipun ini merupakan metrik yang penting, ini bukanlah solusi suci yang menjamin kesuksesan dalam strategi perdagangan kripto apa pun. Pahami dan bereksperimenlah dengan perannya dalam rangkaian strategi perdagangan dan manajemen risiko yang lebih luas.
sumber informasi: Cointelegraph
