Perusahaan perbankan investasi UBS sedang mempertimbangkan dampak potensial dari pembelian saingannya, Credit Suisse, pada awal Desember, beberapa bulan sebelum pengambilalihan dilakukan secara tergesa-gesa oleh otoritas Swiss pada bulan Maret, menurut pengajuan peraturan.

Pertimbangan Awal UBS

Pengajuan ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) mengungkapkan bahwa UBS menyimpulkan pada bulan Februari bahwa mengakuisisi Credit Suisse tidak diinginkan, namun harus bersiap jika saingannya mengalami “kesulitan keuangan yang serius.”

Pengungkapan ini memberikan gambaran yang paling jelas mengenai pemikiran UBS, yang menunjukkan bahwa mereka telah memperhatikan pesaingnya yang kesulitan beberapa bulan sebelum kesepakatan penyelamatan yang diatur oleh otoritas Swiss.

Pada bulan Maret, bankir investasi tersebut setuju untuk mengambil alih Credit Suisse senilai 3 miliar franc Swiss ($3,4 miliar) dan mengatakan pihaknya akan menanggung kerugian hingga 5 miliar franc, sebagai bagian dari penyelamatan yang didukung oleh dukungan negara sebanyak 250 miliar franc. .

Pada bulan Februari, regulator keuangan Swiss, FINMA, mengatakan pihaknya memantau secara ketat Credit Suisse mengingat arus keluar yang “signifikan”, namun mencatat efek stabilisasi dari penyangga likuiditasnya.

Hanya beberapa hari sebelum penyelamatan, regulator dan bank sentral, meski menjanjikan pendanaan jika diperlukan, masih menilai Credit Suisse tetap sehat.

Mereka turun tangan setelah kliennya, yang merasa tidak tenang dengan gejolak pasar yang disebabkan oleh jatuhnya dua bank menengah Amerika, terus menarik uang dari lembaga berusia 167 tahun yang dilanda skandal itu.

Balapan untuk Menutup Pengambilalihan

Sejak itu, otoritas Swiss dan UBS berlomba untuk menutup pengambilalihan secepat mungkin dalam upaya mempertahankan klien dan karyawan Credit Suisse. Kepala Eksekutif UBS Sergio Ermotti mengatakan bank tersebut bertujuan untuk menyelesaikan kesepakatan pada akhir Mei atau awal Juni.

UBS mencatat dalam pengajuannya bahwa merger tersebut masih memerlukan persetujuan dari regulator di Uni Eropa, India, Jepang, Meksiko, dan Korea Selatan.

Pada bulan Maret 2023, UBS mendapatkan persetujuan sementara dari regulator antimonopoli Uni Eropa, sementara Federal Reserve AS menyetujui akuisisi rekanan Credit Suisse di AS oleh Grup UBS.

Pengajuan tersebut juga mengatakan merger dapat dihentikan jika “persyaratan penutupannya belum dipenuhi” pada bulan Desember, namun persetujuan peraturan yang hilang tidak akan dianggap sebagai pelanggaran terhadap ketentuan tersebut oleh UBS.

Ermotti tentang Bisnis Swiss Credit Suisse

Ermotti juga mengulangi pernyataan banknya bahwa semua opsi masih tersedia terkait bisnis Credit Suisse di Swiss. Pada hari Minggu, surat kabar NZZ am Sonntag melaporkan bahwa UBS sedang berupaya untuk memisahkan unit domestik Credit Suisse, dan pimpinannya saat ini, Andre Helfenstein, diperkirakan akan menjalankannya.

Ermotti mengatakan masih terlalu dini untuk memperkirakan berapa banyak lapangan kerja yang akan dipangkas akibat merger tersebut. “Pemecatan pekerjaan tidak bisa dihindari,” katanya.

Perusahaan melaporkan laba bersih sebesar $1,03 miliar pada kuartal pertama, di bawah ekspektasi analis mengenai laba bersih yang mendekati $1,75 miliar pada periode tersebut, karena peningkatan penyisihan sebesar $665 juta menyusul masalah litigasi sekuritas berbasis hipotek perumahan di AS.

Meskipun laba bersihnya terpukul, Ermotti menggambarkan hasil terbaru sebagai “sangat solid” dan menekankan peran UBS sebagai sumber stabilitas setelah akuisisi Credit Suisse.