Kata pengantar

Perdagangan kontrak berjangka adalah cara mudah untuk memprediksi harga aset keuangan. Dalam hal perdagangan mata uang kripto, Binance Futures adalah salah satu bursa berjangka mata uang kripto terbesar. Binance memberi kita mesin perdagangan yang kuat yang memungkinkan pedagang dan lindung nilai memprediksi masa depan berbagai mata uang kripto yang berbeda dalam platform. Ia juga menawarkan perdagangan leverage tinggi dan berbagai penawaran hipotek untuk dipilih.

Sebagian besar produk yang diperdagangkan di Binance Futures adalah kontrak berjangka abadi, yang berarti kontrak tersebut tidak memiliki masa berlaku terbatas. Namun, ada banyak cara menggunakan kontrak berjangka untuk memprediksi harga suatu instrumen keuangan, salah satunya adalah kontrak penyerahan.

Pada artikel ini, kita akan membahas cara kerja kontrak pengiriman dan apa yang perlu Anda ketahui tentang perdagangan di Binance.

Jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut tentang kontrak berjangka dan kontrak berjangka terlebih dahulu, baca artikel pengantar berjangka ini.


Apa itu kontrak pengiriman?

Kontrak berjangka adalah perjanjian untuk membeli atau menjual suatu aset pada harga yang telah ditentukan pada tanggal yang disepakati di masa depan. Tanggal yang disepakati ini disebut juga dengan tanggal berakhirnya kontrak, yaitu tanggal terjadinya penyelesaian kontrak dan penyerahan aset.​

Kontrak Binance Futures diselesaikan secara tunai. Apa artinya ini? Penyelesaian tunai berarti aset dasar akan diserahkan dalam bentuk uang. Dalam kasus kontrak berjangka Binance, aset tersebut adalah BTC.

Kontrak pengiriman Binance berakhir pada hari Jumat terakhir setiap kuartal. Misalnya, kontrak BTCUSD 0925 akan berakhir pada hari Jumat terakhir kuartal ketiga tahun 2020, 25 September 2020. Ini juga bisa disebut tanggal pengiriman, karena pada saat inilah aset dasar (BTC) dikirimkan.​

Di pasar keuangan tradisional, seperti pasar saham, derivatif menarik volume perdagangan yang jauh lebih tinggi dibandingkan pasar spot. Kami juga melihat hal ini di pasar mata uang kripto. Dibandingkan dengan pasar spot, pasar berjangka memiliki volume perdagangan yang lebih besar dan lebih likuid. Oleh karena itu, perdagangan berjangka dapat menjadi cara yang baik untuk memprediksi pergerakan harga di masa depan jika seorang pedagang yakin suatu aset tertentu akan berkinerja baik.​


Bagaimana cara kerja kontrak pengiriman?

Margin yang digunakan untuk kontrak pengiriman Binance adalah BTC, kontrak juga diselesaikan dalam BTC, dan biaya transaksi juga dibayarkan dalam BTC.

Seperti produk Binance lainnya, kontrak pengiriman mengikuti sistem biaya bertingkat. Dan, ia memiliki beberapa fitur tambahan. Misalnya, beberapa tingkatan mungkin menawarkan potongan harga (atau rabat biaya) kepada pembuat pasar. Artinya, para trader yang mampu menyediakan likuiditas ke pasar pada dasarnya akan memperoleh keuntungan.

Jika ada posisi terbuka pada saat penyelesaian, biaya pengiriman harus dibayar. Harap dicatat bahwa Anda tidak dapat membuka posisi kontrak triwulanan dalam 10 menit sebelum habis masa berlakunya. Biaya penyelesaian akan dibebankan sesuai dengan tabel tarif, yang akan digunakan sebagai biaya pengambil untuk semua posisi yang diselesaikan pada hari pengiriman.

Kisaran perubahan harga produk kontrak pengiriman adalah US$0,10. Ini berarti bahwa perubahan harga dalam kontrak terjadi dengan kelipatan $0,10. Sebagai perbandingan, produk berjangka abadi Binance memiliki pergerakan harga minimum $0,01. Anda harus memperhatikan persyaratan margin dan memastikan Anda menerapkan manajemen risiko yang tepat.​

Perlu diperhatikan bahwa semakin tinggi leverage yang Anda gunakan, semakin kecil ukuran posisi maksimum yang dapat Anda buka. Apakah Anda ingin mengetahui rumus penentuan ukuran posisi sederhana? Pelajari cara menghitung ukuran posisi dalam perdagangan.


Perbedaan antara kontrak penyerahan dan kontrak abadi

Faktanya, pada dasarnya kita telah memahami perbedaan utama antara keduanya. Kontrak pengiriman memiliki tanggal kedaluwarsa, sedangkan kontrak abadi tidak. Tapi apa lagi yang membedakannya?

Beberapa kontrak berjangka akan secara otomatis "beralih" ke kontrak berikutnya setelah habis masa berlakunya. Artinya ketika kontrak saat ini berakhir, posisi terbuka sebenarnya akan dialihkan ke periode kontrak berikutnya. Faktanya, ini pada dasarnya setara dengan cara kerja kontrak abadi, kontrak ini tidak beroperasi dalam siklus triwulanan. Namun, tidak demikian halnya dengan kontrak Binance Futures. Ketika tanggal kedaluwarsa tiba, kontrak pengiriman akan dikirimkan dengan harga rata-rata satu jam terakhir dan diselesaikan dengan BTC sebagai instrumennya.

Berlawanan dengan kontrak abadi, indeks harga kontrak pengiriman didasarkan pada pasar BTC/USD, bukan pasar BTC/USDT. Hal ini memungkinkan pedagang untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko pemisahan USD dari nilai tukar USDT.​

Sementara itu, harga indeks terdiri dari rata-rata pergerakan harga pasar BTC/USD di bursa berikut: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex, dan Binance. Semua pasar ini memiliki bobot yang sama dalam indeks. Indeks ini digunakan untuk menghitung harga likuidasi sebenarnya. Tidak yakin berapa banderol harganya? Lihat pengantar bab ini di Panduan Masa Depan kami.

Perbedaan besar lainnya adalah biaya yang Anda bayarkan. Jika Anda memperdagangkan kontrak abadi, Anda harus membayar biaya pendanaan setiap 8 jam. Pembayaran pendanaan ini dilakukan antar pelaku pasar, sehingga harga pasar kontrak abadi mendekati harga spot. Anda mungkin menganggapnya mirip dengan suku bunga, namun dibayarkan antar pedagang.

Ketika pendanaan positif, posisi panjang membayar posisi pendek, dan ketika pendanaan negatif, posisi pendek membayar posisi panjang. Namun, kontrak pengiriman tidak memiliki biaya pembiayaan yang terkait dengannya. Hal ini juga menjadikannya ideal untuk kepemilikan jangka panjang, karena biaya pendanaan dan posisi tidak berkurang seiring berjalannya waktu. Pada saat yang sama, jika Anda ingin berdagang dalam jangka pendek, kontrak abadi mungkin lebih cocok untuk Anda. Itu semua tergantung pada toleransi risiko dan gaya trading Anda.

Jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut tentang kontrak abadi, lihat Apa Itu Kontrak Abadi?


Keuntungan Perdagangan Berjangka di Binance

Salah satu kelebihan Binance Futures adalah Anda dapat menggunakan BTC sebagai margin dan Anda dapat menggunakan BTC untuk penyelesaian. Ini berarti Anda juga harus membayar uang jaminan awal dalam BTC.

Mengapa manfaat Binance ini? Penggunaan BTC memungkinkan pedagang besar (paus) dan bahkan pedagang eceran untuk melakukan lindung nilai atas kepemilikan BTC mereka. Apa yang akan mereka lakukan? Misalnya, mereka dapat membuka posisi short. Jika harga BTC turun, mereka dapat menggunakan keuntungan BTC mereka untuk mengimbangi kerugian USD. Dengan kata lain, nilai USD BTC mungkin turun, namun mereka akan memperoleh lebih banyak Bitcoin dengan mengambil keuntungan dari posisi short mereka.

Selain itu, kontrak ini juga merupakan cara terbaik untuk meningkatkan kepemilikan Bitcoin Anda. Karena mereka semua menggunakan BTC untuk penyelesaian, jika Anda mendapat untung, Anda dapat meningkatkan kepemilikan Bitcoin Anda secara efektif.

Kontrak Binance Futures juga dapat membuka peluang arbitrase yang besar bagi pedagang besar. Mari kita lihat gambaran umum cara kerjanya.

Di sini kita perlu memahami dua konsep terlebih dahulu: contango dan backwardation. Contango adalah ketika kontrak berjangka diperdagangkan dengan harga lebih tinggi dari harga spot aset yang mendasarinya. Backwardation berarti harga perdagangan kontrak berjangka lebih rendah dibandingkan harga di pasar spot.

Dalam kedua kasus tersebut, pedagang institusional besar (seperti whales atau hedge fund) dapat memperoleh keuntungan dari perbedaan antara harga spot dan harga berjangka, betapapun kecilnya perbedaan tersebut. Namun mereka memperoleh keuntungan dengan membeli kontrak berjangka dan menjual aset spot secara bersamaan, dan sebaliknya. Namun, hal ini seringkali memerlukan strategi lindung nilai dan manajemen risiko yang rumit dan tidak disarankan untuk pemula.


Datanglah ke Binance untuk membeli Bitcoin dan memulai perjalanan mata uang kripto Anda.


Meringkaskan

Binance Futures memungkinkan pedagang menggunakan Bitcoin mereka untuk memprediksi harga aset keuangan lainnya. Kontrak pengiriman diselesaikan dalam BTC, yang ideal untuk swing trading karena tidak ada biaya pembiayaan.

Perdagangan berjangka bisa menjadi cara yang bagus untuk berspekulasi di pasar kripto. Jika Anda menginginkan panduan yang lebih detail, lihat Panduan Utama Perdagangan Berjangka Binance.