Ringkasan

Anda dapat meminjamkan dan meminjam cryptocurrency di Compound Finance. Cukup pegang dompet Ethereum dan sejumlah dana untuk langsung meminjam dana atau mendapatkan bunga.

Menyuntikkan aset ke dalam Compound itu mudah, dan dananya tidak pernah dipegang oleh pihak ketiga. Tertarik untuk memahami cara kerja Compound? Silakan baca artikel ini untuk mengetahuinya.


Daftar isi

  • Perkenalan

  • Apa itu Keuangan Majemuk?

  • Bagaimana cara kerja Keuangan Majemuk?

  • Aset apa yang didukung Compound Finance?

  • Bagaimana Compound diatur?

  • Keuntungan dan Kerugian Keuangan Majemuk

  • Meringkaskan


Perkenalan

Pinjaman dana selalu menjadi masalah yang sulit di bidang keuangan terdesentralisasi (DeFi). Compound Finance adalah protokol peminjaman mata uang kripto utama di ruang DeFi. Dalam arti tertentu, Compound adalah rekening tabungan yang menghasilkan bunga tanpa melalui pihak ketiga yang terpercaya.

Pengalaman pengguna sangat lancar dan protokol saat ini sedang dalam tahap pengujian penuh. Selain itu, banyak penambang likuiditas menggunakan Compound untuk meminjam aset dan mempertaruhkannya di protokol DeFi lainnya.

Namun, bagaimana cara kerja Compound Finance? Mari kita cari tahu.


Apa itu Keuangan Majemuk?

Compound Finance adalah protokol pinjaman DeFi. Dalam istilah yang lebih teknis, ini adalah protokol pasar uang algoritmik. Anda dapat menganggapnya sebagai pasar mata uang terbuka. Hal ini memungkinkan pengguna untuk menyetor mata uang kripto dan mendapatkan bunga, atau menggunakan mata uang ini sebagai jaminan untuk meminjam aset kripto lainnya. Ia menggunakan kontrak pintar untuk mengotomatiskan tabungan dan mengelola dana yang disimpan ke dalam platform.

Semua pengguna dapat terhubung ke Compound dan mendapatkan bunga menggunakan dompet Web 3.0 seperti Metamask. Oleh karena itu, Compound adalah protokol tanpa izin. Ini berarti siapa pun yang memiliki dompet mata uang kripto dan koneksi ke jaringan dapat dengan bebas berinteraksi dengannya.

Mengapa Senyawa bermanfaat? Berbeda dengan pasar tradisional, pemasok dan peminjam Compound tidak perlu menegosiasikan persyaratan. Kedua belah pihak dapat berinteraksi langsung dengan protokol yang menangani agunan dan suku bunga. Aset disimpan ke dalam kontrak pintar yang disebut "kumpulan likuiditas" dan tidak ada pihak lawan yang menyimpan dana tersebut.

Suku bunga pasokan dan pinjaman Compound disesuaikan secara algoritmik. Oleh karena itu, protokol Compound secara otomatis menyesuaikan berdasarkan penawaran dan permintaan. Selain itu, pemegang token COMP juga berhak menyesuaikan tingkat bunga.


Bagaimana cara kerja Keuangan Majemuk?

Posisi (aset pasokan) di Compound ditautkan ke token asli Compound “cToken”. cToken adalah token ERC-20 yang mewakili bagian berbagai token di kumpulan modal Majemuk.

Misalnya, Ether yang disimpan ke dalam Compound akan dikonversi menjadi cETH. Setelah stablecoin DAI disimpan, maka akan diubah menjadi cDAI. Jika Anda menyetor beberapa token, Anda memperoleh bunga sesuai tarifnya masing-masing. Dengan kata lain, cDAI memperoleh suku bunga cDAI, sedangkan cETH memperoleh suku bunga cETH.

cToken dapat ditukarkan dengan bagiannya dalam kumpulan, sehingga aset pasokan akan disimpan ke dompet terkait. Ketika pasar uang memperoleh bunga (lebih banyak dana pinjaman meningkat), cToken juga mulai memperoleh bunga dan dapat ditukarkan dengan lebih banyak aset dasar. Artinya, selama Anda memegang token ERC-20, Anda bisa mendapatkan bunga dari Compound.

Pertama, pengguna terhubung ke dompet berkemampuan Web 3.0 (seperti Metamask). Selanjutnya, buka kunci aset yang ingin Anda gunakan untuk berinteraksi. Setelah aset dibuka, pengguna dapat meminjam atau meminjamkannya.

Prinsip peminjaman sangat sederhana. Buka kunci aset yang ingin Anda sediakan likuiditasnya, tandatangani transaksi melalui dompet Anda, dan mulailah memasok dana. Aset akan segera masuk ke kumpulan dana dan segera mulai mendapatkan bunga. Saat ini, aset ditukar dengan cToken.

Meminjam sedikit lebih rumit. Pertama, pengguna menyetorkan dana (jaminan) untuk melunasi pinjaman. Sebagai imbalannya, mereka menerima “hak meminjam” yang diperlukan untuk meminjam uang di Compound. Setiap aset pasokan akan menambah jumlah hak pinjaman yang berbeda. Pengguna dapat meminjam dana berdasarkan hak peminjamannya.

Mirip dengan banyak proyek DeFi lainnya, Compound menggunakan konsep jaminan berlebihan. Artinya peminjam harus memberikan jaminan yang nilainya lebih dari yang dipinjam untuk menghindari likuidasi paksa.

Perlu dicatat bahwa setiap aset memiliki tingkat persentase pinjaman dan pasokan tahunan (APR) masing-masing. Tingkat pinjaman dan penawaran disesuaikan berdasarkan penawaran dan permintaan, sehingga berbagai aset memiliki tingkat pinjaman dan pinjaman yang berbeda. Seperti disebutkan sebelumnya, tingkat bunga yang diperoleh dari setiap aset berbeda-beda.


Aset apa yang didukung Compound Finance?

Per 1 September 2020, aset pinjaman yang didukung oleh Compound meliputi:

  • ETH

  • WBTC (Bitcoin Terbungkus)

  • USDC

  • AYO

  • USDT

  • ZRX

  • SATU

  • REPUTASI

Token lain mungkin ditambahkan di masa mendatang.


Bagaimana Compound diatur?

Compound awalnya adalah perusahaan yang didirikan oleh Robert Leshner dan didanai oleh pemodal ventura. Namun, tata kelola Compound Finance cenderung terdesentralisasi berkat token COMP. Token COMP memberikan hak kepada pemegangnya atas biaya dan protokol tata kelola.

Oleh karena itu, pemegang token dapat mengubah protokol melalui proposal perbaikan dan pemungutan suara on-chain. Setiap token mewakili suara, dan pemegang menggunakan token tersebut untuk memilih proposal. Di masa depan, protokol ini mungkin dikelola sepenuhnya oleh pemegang token COMP.

Masalah apa yang paling sering dihadapi pemegang COMP saat memberikan suara?

  • Apa pasar cToken?

  • Tingkat bunga dan jaminan yang diperlukan untuk setiap aset.

  • Oracle blockchain mana yang akan digunakan.


➟ Ingin memulai perjalanan mata uang digital Anda? Selamat membeli Bitcoin di Binance!


Keuntungan dan Kerugian Keuangan Majemuk

Untuk apa pengguna menggunakan Compound? Mendapatkan bunga hanyalah kasus penggunaan sederhana, dan pengalaman pengguna Compound sangat ramah bagi pemula. Bagi trader berpengalaman, Compound adalah cara terbaik untuk meningkatkan leverage posisi Anda.

Misalnya, seorang pedagang membeli Ethereum dan memasok Ethereum ke protokol Compound. Mereka kemudian menggunakan pasokan ether sebagai jaminan, memilih untuk meminjam USDT dan membeli lebih banyak ether. Jika harga Ethereum naik, Anda bisa mendapat untung dengan menghasilkan lebih dari tingkat bunga yang Anda bayarkan atas dana pinjaman.

Namun, risikonya juga meningkat. Jika harga Ethereum turun, agunan Ethereum mereka mungkin menghadapi likuidasi paksa untuk melunasinya dengan bunga.

Risiko apa lagi yang ada? Compound telah diaudit oleh perusahaan seperti Trail of Bits dan OpenZeppelin. Meskipun firma audit ini umumnya memiliki reputasi baik, kelemahan dan kerentanan dapat menimbulkan masalah yang tidak terduga, dan tidak ada perangkat lunak yang kebal.

Semua risiko harus dipertimbangkan sepenuhnya sebelum menginvestasikan dana dalam kontrak pintar. Apa pun jenis produk keuangan yang Anda investasikan, jangan pernah mengambil risiko uang melebihi kemampuan Anda.


Meringkaskan

Compound adalah solusi pinjaman paling populer di bidang DeFi. Dengan banyaknya produk lain yang mengintegrasikan kontrak pintarnya ke dalam aplikasi, Compound akan menjadi bagian penting dari ekosistem DeFi.

Sebagai protokol pasar uang inti, Compound dapat memperkuat posisinya di bidang DeFi setelah tata kelola sepenuhnya terdesentralisasi.

Apakah Anda memiliki pertanyaan lain tentang Compound Finance dan DeFi? Silakan kunjungi platform Tanya Jawab kami Ask Academy, tempat anggota komunitas Binance akan dengan sabar menjawab pertanyaan Anda.