Ringkasan

Perdagangan arbitrase adalah strategi perdagangan berisiko rendah yang mengeksploitasi perbedaan harga antara pasar yang berbeda. Seringkali, hal ini melibatkan pembelian dan penjualan aset yang sama (seperti Bitcoin) di bursa berbeda. Secara teori, harga Bitcoin di Binance dan bursa lainnya harus sama persis, sehingga perbedaan apa pun di antara keduanya bisa menjadi peluang arbitrase.

Ini adalah strategi yang sangat umum di dunia perdagangan, namun sebagian besar digunakan oleh lembaga keuangan besar. Dengan demokratisasi pasar keuangan yang disebabkan oleh mata uang kripto, terdapat peluang bagi pedagang mata uang kripto untuk memanfaatkan strategi ini.


Perkenalan

Bagaimana jika Anda bisa menjamin perdagangan yang menguntungkan? Seperti apa tampilannya? Sebelum Anda memasuki perdagangan, Anda sudah yakin akan mendapat untung. Siapa pun yang memiliki keunggulan ini akan melakukan segala kemungkinan untuk memanfaatkannya.

Meskipun tidak ada jaminan keuntungan, perdagangan arbitrase adalah pilihan terdekat. Para pedagang bersaing ketat untuk mendapatkan kesempatan memasuki perdagangan tersebut. Oleh karena itu, keuntungan dari perdagangan arbitrase seringkali sangat kecil dan sangat bergantung pada kecepatan dan volume setiap perdagangan. Inilah sebabnya mengapa sebagian besar perdagangan arbitrase dilakukan melalui algoritma yang dikembangkan oleh perusahaan perdagangan frekuensi tinggi (HFT).


Apa itu perdagangan arbitrase?

Arbitrase adalah strategi perdagangan yang dirancang untuk menghasilkan keuntungan dengan membeli suatu aset di satu pasar dan menjualnya di pasar lain, sering kali dengan memperdagangkan aset yang sama pada platform perdagangan yang berbeda. Secara teori, perbedaan harga antara instrumen keuangan ini harusnya nol karena keduanya merupakan aset yang sama.

Pedagang Arbitrase Tantangan bagi para arbitrase bukan hanya menemukan perbedaan harga ini, namun juga mampu memperdagangkannya dengan cepat. Karena pedagang arbitrase lain juga dapat melihat perbedaan harga (spread) ini, peluang keuntungan biasanya cepat berlalu.

Selain itu, karena perdagangan arbitrase umumnya memiliki risiko yang sangat rendah, imbalannya biasanya juga sangat rendah. Artinya, pedagang arbitrase tidak hanya perlu bertindak cepat, namun juga membutuhkan banyak modal agar peluang tersebut layak diambil.

Anda mungkin bertanya-tanya jenis perdagangan arbitrase apa yang tersedia untuk pedagang mata uang kripto. Tentu ada beberapa tipe yang bisa kalian gunakan, jadi langsung saja ke intinya.


Jenis perdagangan arbitrase

Strategi arbitrase beragam dan dapat dimanfaatkan oleh pedagang di pasar berbeda di seluruh dunia. Namun, ada beberapa jenis berbeda yang sangat umum digunakan oleh pedagang mata uang kripto.


Arbitrase platform perdagangan

Jenis perdagangan arbitrase yang paling umum adalah arbitrase pertukaran, di mana seorang pedagang membeli aset kripto di satu bursa dan menjual aset kripto yang sama di bursa lain.

Harga mata uang kripto dapat berubah dengan cepat. Jika Anda melihat buku pesanan untuk aset yang sama pada platform perdagangan yang berbeda, Anda akan melihat bahwa harga pada platform yang berbeda hampir tidak pernah sama persis pada waktu yang sama. Di sinilah pedagang arbitrase bisa ikut bermain. Mereka mencoba mengambil keuntungan dari perbedaan kecil ini. Hal ini pada gilirannya membuat pasar yang mendasarinya menjadi lebih efisien, karena harga dijaga dalam kisaran yang relatif terbatas di berbagai platform perdagangan. Dalam hal ini, inefisiensi pasar mungkin merupakan peluang.

Seperti apa praktiknya? Misalkan ada perbedaan harga Bitcoin di Binance dan bursa lainnya. Jika pedagang arbitrase memperhatikan hal ini, mereka akan ingin membeli Bitcoin dengan harga lebih rendah di satu bursa dan menjualnya dengan harga lebih tinggi di bursa lain. Tentu saja, waktu dan pelaksanaan sangatlah penting. Bitcoin adalah pasar yang relatif matang, dan peluang untuk peluang arbitrase pertukaran sering kali cepat berlalu.


Arbitrase tingkat pendanaan

Jenis perdagangan arbitrase umum lainnya di kalangan pedagang derivatif kripto adalah arbitrase tingkat pendanaan. Ini adalah saat seorang pedagang membeli mata uang kripto dan melakukan lindung nilai terhadap pergerakan harganya dengan kontrak berjangka pada mata uang kripto yang sama, yang memiliki tingkat pendanaan lebih rendah daripada biaya pembelian mata uang kripto tersebut. Dalam hal ini, biaya mengacu pada segala biaya yang mungkin dikeluarkan oleh posisi tersebut.

Katakanlah Anda memiliki Ethereum. Anda mungkin senang dengan investasi Anda sekarang, tetapi harga Ethereum akan sangat berfluktuasi. Oleh karena itu, Anda memutuskan untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko harga dengan menjual kontrak berjangka (short) dengan nilai yang sama dengan investasi Ethereum Anda. Asumsikan tingkat pendanaan untuk kontrak ini adalah 2%. Ini bisa berarti Anda bisa mendapatkan 2% dari Ethereum yang Anda miliki tanpa risiko harga apa pun, sehingga membuka peluang arbitrase yang menguntungkan.


arbitrase segitiga

Perdagangan arbitrase lain yang sangat umum di dunia mata uang kripto adalah arbitrase segitiga. Jenis arbitrase ini terjadi ketika pedagang memperhatikan perbedaan harga antara tiga mata uang kripto yang berbeda dan kemudian menukarkannya satu sama lain secara melingkar.

Ide di balik arbitrase segitiga berasal dari upaya mengeksploitasi perbedaan harga antar mata uang (misalnya Bitcoin/Ethereum). Misalnya, Anda dapat menggunakan Binance Coin untuk membeli Bitcoin, lalu menggunakan Bitcoin tersebut untuk membeli Ethereum, dan akhirnya menggunakan Ethereum untuk membeli kembali Binance Coin. Jika nilai relatif antara Ethereum dan Bitcoin tidak sesuai dengan nilai antara kedua mata uang ini dan BNB, terdapat peluang arbitrase.


➟ Ingin memulai perjalanan mata uang digital Anda? Selamat membeli Bitcoin di Binance!


Risiko yang terkait dengan perdagangan arbitrase

Meskipun perdagangan arbitrase dianggap berisiko relatif rendah, bukan berarti perdagangan arbitrase tidak memiliki risiko sama sekali. Tanpa risiko, tidak ada imbalan, dan perdagangan arbitrase tentu saja tidak terkecuali.

Risiko terbesar yang terkait dengan perdagangan arbitrase adalah risiko eksekusi. Ketika perbedaan harga hilang sebelum Anda menyelesaikan perdagangan, hasilnya adalah nol atau negatif. Hal ini dapat disebabkan oleh penurunan spread, eksekusi yang lambat, biaya transaksi yang sangat tinggi, lonjakan volatilitas yang tiba-tiba, dan masih banyak lagi.

Risiko besar lainnya dalam melakukan perdagangan arbitrase adalah risiko likuiditas. Risiko ini muncul ketika likuiditas tidak mencukupi untuk memungkinkan Anda masuk dan keluar pasar tempat Anda perlu berdagang untuk menyelesaikan arbitrase. Jika Anda berdagang menggunakan instrumen leverage, seperti kontrak berjangka, Anda juga mungkin menerima margin call jika perdagangan merugikan Anda. Seperti biasa, manajemen risiko yang tepat sangatlah penting.


Meringkaskan

Mampu memanfaatkan perdagangan arbitrase adalah peluang besar bagi pedagang mata uang kripto. Selama Anda memiliki kecepatan dan modal yang tepat untuk terlibat dalam jenis strategi perdagangan ini, Anda akan menemukan bahwa Anda dapat melakukan perdagangan yang menguntungkan dengan risiko rendah dalam waktu singkat.

Anda juga tidak boleh mengabaikan risiko yang terkait dengan perdagangan arbitrase. Meskipun perdagangan arbitrase dapat berarti "keuntungan bebas risiko" atau "keuntungan terjamin", kenyataannya risiko yang ada cukup untuk membuat pedagang mana pun tetap waspada.