Sistem cadangan fraksional adalah sistem perbankan yang memungkinkan bank umum meminjamkan sebagian simpanan nasabahnya dan memperoleh keuntungan, dalam hal ini hanya sebagian kecil simpanan nasabah yang disimpan dalam bentuk tunai yang dapat ditarik. Sebenarnya, sistem ini adalah cara bagi bank untuk menggunakan persentase tertentu dari simpanan bank nasabah untuk menghasilkan uang.
Artinya, bank hanya perlu menyimpan sebagian kecil dananya di brankas bank atau rekening bank sentral, sedangkan sebagian besar sisa dananya dapat digunakan untuk pinjaman atau investasi. Ketika bank mengeluarkan pinjaman, baik bank maupun peminjam menganggap bagian dana tersebut sebagai aset, dan jumlah aslinya menjadi dua kali lipat secara ekonomi. Dana ini kemudian digunakan kembali, diinvestasikan kembali, atau dipinjamkan lagi beberapa kali, sehingga menciptakan efek pengganda, dan inilah bagaimana perbankan cadangan fraksional digunakan untuk "penciptaan uang baru".
Pinjaman dan utang adalah bagian dari sistem perbankan cadangan fraksional, dan biasanya mengharuskan bank sentral untuk mengedarkan uang baru sehingga bank komersial dapat melakukan penarikan. Sebagian besar bank sentral juga bertindak sebagai regulator, yang akan menentukan rasio cadangan minimum. Sistem perbankan ini digunakan oleh lembaga keuangan di sebagian besar negara. Jenis sistem perbankan ini umum di Amerika Serikat dan banyak negara perdagangan bebas lainnya.
Pembentukan perbankan cadangan fraksional
Penciptaan sistem perbankan cadangan fraksional dimulai sekitar tahun 1668, ketika Swedia mendirikan bank sentral pertama di dunia, Riksbank (Bank Sentral Swedia), tetapi bentuk asli dari cadangan fraksional telah digunakan sebelumnya. Gagasan bahwa simpanan dapat tumbuh dan berkembang, dan bahwa pinjaman dapat menembus perekonomian, dengan cepat menjadi populer. Pemerintah juga menganggap masuk akal untuk menggunakan sumber daya yang ada untuk mendorong konsumsi dibandingkan menimbunnya dalam kas.
Setelah Swedia mengambil langkah-langkah untuk menjadikan praktik ini lebih formal, sistem cadangan fraksional mulai berlaku dan menyebar dengan cepat. Amerika Serikat mendirikan bank sentral sebanyak dua kali, pertama pada tahun 1791 dan kedua pada tahun 1861, namun sayangnya keduanya tidak bertahan lama. Akhirnya, pada tahun 1913, Amerika Serikat membentuk Federal Reserve Bank, yang sekarang menjadi Bank Sentral Amerika Serikat, berdasarkan Undang-Undang Federal Reserve. Tujuan lembaga keuangan tersebut pada saat itu adalah untuk menstabilkan, memaksimalkan, dan memantau perekonomian dalam hal penetapan harga, lapangan kerja, dan suku bunga.
Bagaimana sistemnya bekerja?
Ketika nasabah menyetor dana ke rekening bank, maka dana tersebut bukan lagi milik penyimpan (setidaknya tidak secara langsung). Bank sekarang memiliki dana tersebut dan, pada gilirannya, memberikan nasabah rekening deposito untuk menarik dana. Artinya nasabah bank akan menarik seluruh simpanannya sesuai dengan aturan dan prosedur yang telah ditetapkan bank. Namun, ketika bank menerima simpanan, bank tidak menahan seluruh dana tersebut. Sebaliknya, hanya sebagian kecil simpanan yang disimpan di bank (cadangan pecahan). Bagian cadangan ini umumnya antara 3% dan 10%, dan sisa dananya akan digunakan bank untuk mengeluarkan pinjaman. [1]
Gunakan contoh sederhana ini untuk melihat bagaimana uang baru tercipta ketika pinjaman ini diberikan:
Pelanggan A menyetor $50.000 di Bank 1. Bank 1 memberikan pinjaman sebesar $45.000 kepada Pelanggan B
Pelanggan B menyetor $45.000 di Bank 2. Bank 2 memberikan pinjaman sebesar $40.500 kepada Pelanggan C
Pelanggan C menyetor $40.500 di Bank 3. Bank 3 memberikan pinjaman sebesar US$36.450 kepada Nasabah D
Pelanggan D menyetor $36.450 di Bank 4. Bank 4 memberikan pinjaman sebesar $32.805 kepada Pelanggan E
Pelanggan E menyetor $32.805 di Bank 5. Bank 5 memberikan pinjaman sebesar $29.525 kepada Pelanggan F
Dengan persyaratan cadangan sebesar 10%, setoran awal sebesar $50.000 telah meningkat menjadi $234.280 dalam mata uang yang tersedia, yang merupakan total seluruh simpanan pelanggan. Ini adalah contoh sederhana yang menunjukkan efek multiplier dalam sistem perbankan cadangan parsial, namun jelas menunjukkan ide dasarnya.
Namun perlu diketahui bahwa ini adalah proses berdasarkan pokok utang. Rekening simpanan mewakili dana (kewajiban) yang terhutang oleh bank kepada nasabah, dan pinjaman berbunga adalah bisnis bank yang paling menguntungkan dan juga merupakan aset bank. Sederhananya, bank menghasilkan uang dengan menghasilkan lebih banyak aset rekening pinjaman dibandingkan rekening deposito (kewajiban).
Apa yang dimaksud dengan "bank run"?
Bagaimana jika setiap orang memutuskan untuk menarik seluruh uangnya di bank? Situasi ini juga dikenal sebagai bank run. Karena bank hanya diharuskan untuk menahan sebagian kecil dari simpanan nasabahnya, mereka mungkin mengalami kesulitan dalam memenuhi kewajiban keuangannya dalam situasi ini, yang secara langsung menyebabkan kegagalan bank.
Agar sistem cadangan fraksional dapat berfungsi dengan baik, harus dihindari agar para deposan tidak datang ke bank pada saat yang bersamaan untuk menarik simpanan mereka. Meskipun bank run pernah terjadi sebelumnya, hal tersebut bukan disebabkan oleh keinginan nasabah. Biasanya, nasabah hanya mencoba menarik seluruh simpanannya jika mereka yakin bank sedang mengalami masalah serius.
Depresi Hebat di Amerika Serikat adalah contoh kehancuran yang disebabkan oleh penarikan dana secara besar-besaran. Bank-bank saat ini menyimpan cadangan untuk mencegah situasi serupa terjadi lagi. Ada banyak bank yang rasio cadangan simpanannya melebihi rasio cadangan minimum yang sah. Mereka menggunakan metode ini untuk lebih memenuhi kebutuhan nasabah dalam penarikan aset rekening.
Keuntungan dan Kerugian Sistem Perbankan Cadangan Fraksional
Meskipun bank menikmati sebagian besar keuntungan dari model keuntungan tinggi ini, sebagian kecil dari keuntungan tersebut secara bertahap menguntungkan nasabah dengan memperoleh bunga dari rekening deposito. Instansi pemerintah juga merupakan bagian dari sistem ini, dan biasanya pemerintah memuji sistem cadangan fraksional karena meningkatkan konsumsi, menjaga stabilitas ekonomi, dan memberikan pertumbuhan ekonomi.
Di sisi lain, banyak ekonom percaya bahwa perbankan dengan cadangan fraksional tidak berkelanjutan dan membawa risiko besar - terutama mengingat kebijakan moneter yang diadopsi oleh sebagian besar negara saat ini didasarkan pada kredit/utang, bukan mata uang aktual. Sistem ekonomi yang kami andalkan didasarkan pada kepercayaan pada bank dan mata uang fiatnya.
Perbankan Cadangan Fraksional dan Mata Uang Kripto
Tidak seperti sistem mata uang fiat tradisional, Bitcoin diciptakan sebagai mata uang digital terdesentralisasi, sehingga memunculkan kerangka ekonomi alternatif yang bekerja dengan cara yang sangat berbeda.
Seperti kebanyakan mata uang kripto, Bitcoin dikelola oleh jaringan node yang terdistribusi. Semua data dilindungi oleh bukti kriptografi dan disimpan dalam buku besar terdistribusi yang disebut blockchain. Artinya, tidak diperlukan bank sentral atau otoritas besar.
Selain itu, penerbitan Bitcoin bersifat terbatas, yang berarti tidak akan ada lagi token baru yang diproduksi setelah mencapai 21 juta Bitcoin. Oleh karena itu, cadangan fraksional tidak ada di dunia Bitcoin dan mata uang kripto karena lingkungannya berbeda.