Ringkasan

Indeks menetapkan rentang skor 0 hingga 100 untuk sentimen pasar mata uang kripto. Ini menganalisis pasar saham berdasarkan Indeks Ketakutan dan Keserakahan yang dibangun oleh CNNMoney.

Ketakutan (0 hingga 49 poin) menunjukkan bahwa pasar dinilai terlalu rendah dan kelebihan pasokan. Keserakahan (skor 50 hingga 100) menunjukkan bahwa mata uang kripto dinilai terlalu tinggi dan mungkin berada dalam gelembung.

Anda dapat memasukkan perubahan tingkat ketakutan dan keserakahan ke dalam strategi perdagangan Anda ketika memutuskan untuk masuk atau keluar dari pasar mata uang kripto.

Perkenalan

Saat memutuskan untuk membeli atau menjual di pasar mata uang kripto, seorang trader atau investor yang baik akan selalu mencari data pendukung. Lihat grafik, analisis fundamental, dan manfaatkan sentimen pasar—melihat dari berbagai sumber adalah hal yang cerdas. Namun, mempelajari semua indikator dan indeks saat ini bisa memakan banyak waktu. Indeks Ketakutan dan Keserakahan Cryptocurrency adalah kombinasi sentimen dan indikator fundamental yang memberikan pemahaman tentang ketakutan dan keserakahan di pasar. Meskipun tidak dapat diandalkan sebagai satu-satunya dasar, indikator ini membantu untuk memahami perasaan pasar mata uang kripto secara keseluruhan.

Apa itu indeks?

Dalam pengertian tradisional, indeks mengambil banyak titik data dan menggabungkannya menjadi satu ukuran statistik. Anda mungkin pernah mendengar tentang Dow Jones Industrial Average (DJIA), indeks terkenal yang melacak pasar saham. Indeks ini merupakan kombinasi harga tertimbang dari 30 perusahaan besar yang terdaftar di berbagai bursa saham AS. Pedagang dan investor dapat berinvestasi pada saham perusahaan-perusahaan ini secara komprehensif dengan membeli Dow.

Indeks Ketakutan dan Keserakahan Kripto juga merupakan indikator data pasar yang tertimbang, tetapi kesamaannya hanya sampai di situ. Indeks Ketakutan dan Keserakahan Kripto tidak dapat dibeli dan bukan merupakan bagian dari instrumen keuangan apa pun, ini hanyalah indikator pasar yang dapat digunakan sebagai analisis tambahan.

Apa yang dimaksud dengan indikator pasar?

Indikator pasar membantu pedagang dan investor menganalisis data pasar dengan lebih mudah. Baik itu analisis teknikal, analisis fundamental, atau analisis sentimen, semua bentuk analisis pasar melibatkan indikator. Jika Anda pernah mencoba analisis teknikal (TA), Anda mungkin sudah mengetahui sesuatu tentang indikator. Indikator-indikator ini berkisar dari rata-rata pergerakan sederhana hingga grafik keseimbangan Ichimoku yang kompleks dan semuanya merupakan teknik analisis teknis. Indikator analisis teknis biasanya menganalisis harga, volume, dan tren statistik lainnya.

Indikator analisis fundamental menggunakan pendekatan yang berbeda. Saat Anda meneliti token atau saham tertentu, Anda sebenarnya mencoba menentukan nilai fundamental dari proyek tersebut. Misalnya, riset Anda dapat menggabungkan jumlah pengguna dan total nilai pasar ke dalam metrik yang sama.

Selain itu, kami mengukur perasaan dan pemikiran investor dan pedagang dengan Indikator Sentimen Pasar kami. Indeks Ketakutan dan Keserakahan Kripto hanyalah salah satu dari banyak indeks. Indeks lainnya termasuk indeks bullish dan bearish yang diluncurkan oleh Augmento dan WhaleAlert untuk melacak pergerakan paus dalam skala besar di pasar mata uang kripto. Sampai batas tertentu, penelitian mata uang kripto sangat bergantung pada analisis media sosial, komunitas, dan opini publik. Oleh karena itu, analisis sentimen dapat mendapat tempat di aset-aset tersebut.

Apa sebenarnya Indeks Ketakutan dan Keserakahan itu?

CNNMoney awalnya menciptakan Indeks Ketakutan dan Keserakahan dengan tujuan menganalisis sentimen pasar untuk saham dan saham. Sejak itu, Alternative.me telah menyesuaikan versinya sendiri khusus untuk pasar mata uang kripto.

Indeks Ketakutan dan Keserakahan Kripto menganalisis berbagai tren dan indikator pasar yang berbeda untuk menentukan apakah pelaku pasar merasa serakah atau takut. Skor 0 mewakili ketakutan yang ekstrim, dan skor 100 mewakili keserakahan yang ekstrim. Skor 50 berarti pasar hampir netral.

Pasar yang ketakutan mungkin mengindikasikan bahwa mata uang kripto dinilai terlalu rendah. Jika rasa takut merajalela di pasar, hal ini bisa memicu aksi jual berlebihan dan kepanikan berlebihan. Ketakutan tidak serta merta menunjukkan bahwa pasar berada dalam tren bearish jangka panjang. Sebaliknya, Anda dapat menganggapnya sebagai referensi jangka pendek hingga menengah untuk sentimen pasar secara keseluruhan.

Keserakahan di pasar justru sebaliknya. Jika keserakahan investor dan trader semakin tinggi, maka berpotensi menimbulkan overvaluation dan bubble. Bayangkan sebuah situasi: Karena mentalitas FOMO (takut ketinggalan), investor secara membabi buta mendorong pasar, menyebabkan harga Bitcoin dinilai terlalu tinggi. Dengan kata lain, peningkatan keserakahan dapat menyebabkan kelebihan permintaan, sehingga menaikkan harga secara artifisial.

Bagaimana cara kerja Indeks Ketakutan dan Keserakahan Kripto?

Alternate.me menghitung nilai baru setiap hari, antara 0 dan 100. Pada Juli 2021, Indeks Ketakutan dan Keserakahan Kripto hanya mempertimbangkan informasi terkait Bitcoin. Alasan di balik ini adalah Bitcoin sangat berkorelasi dengan pasar mata uang kripto secara keseluruhan dalam hal harga dan sentimen. Koin-koin besar lainnya diperkirakan akan bergabung di masa depan, kemungkinan besar termasuk Ethereum (ETH) dan Binance Coin.

Anda dapat menskalakan indeks ke tingkat berikut:

• 0-24: Ketakutan ekstrem (oranye)

• 25-49: Ketakutan (kuning/kuning)

• 50-74: Keserakahan (hijau muda)

• 75-100: Keserakahan ekstrim (hijau)

Indeks ini menggabungkan lima faktor pasar tertimbang yang berbeda untuk menghitung nilai tertentu. Dengan rincian sebagai berikut:

1. Volatilitas (25% dari indeks). Volatilitas mengukur nilai Bitcoin saat ini berdasarkan rata-rata selama 30 dan 90 hari terakhir. Indeks ini menggunakan volatilitas sebagai proksi ketidakpastian pasar.

2. Momentum/volume pasar (25% dari indeks). Volume Bitcoin dan momentum pasar saat ini dibandingkan dengan rata-rata 30 hari dan 90 hari sebelumnya, lalu digabungkan. Pembelian besar-besaran yang berkelanjutan menunjukkan sentimen pasar yang positif atau serakah.

3. Media sosial (15% dari indeks). Faktor ini berfokus pada jumlah hashtag Twitter terkait Bitcoin, khususnya tingkat interaksi. Secara umum, interaksi yang terus-menerus dan sering terjadi lebih erat kaitannya dengan keserakahan pasar dibandingkan dengan rasa takut.

4. Dominasi Bitcoin (10% dari indeks). Metrik ini digunakan untuk mengukur dominasi pasar Bitcoin. Meningkatnya dominasi pasar menunjukkan investasi baru dalam Bitcoin dan kemungkinan realokasi dana dari altcoin.

5. Google Trends (10% dari indeks). Indeks ini melihat data Google Trends untuk kueri penelusuran terkait Bitcoin, memberikan wawasan tentang sentimen pasar. Misalnya, peningkatan penelusuran untuk “penipuan bitcoin” menunjukkan ketakutan yang lebih besar di pasar.

6. Hasil survei (15% dari nilai indeks). Saat ini, faktor ini telah dinonaktifkan selama beberapa waktu.

Mengapa Indeks Ketakutan dan Keserakahan Kripto berfungsi?

Indeks Ketakutan dan Keserakahan Mata Uang Kripto dapat menjadi alat penting untuk tetap mengikuti perubahan sentimen pasar. Pergerakan besar dapat menciptakan peluang untuk masuk atau keluar pasar sebelum investor lainnya mengikuti tren. Berikut ini kami akan memberikan contoh sederhana untuk menganalisis hubungan antara total kapitalisasi pasar mata uang kripto dan nilai indeks dalam tiga bulan terakhir.

Poin 1 menunjukkan bahwa putaran fluktuasi tajam berakhir pada 26 April 2021 dengan nilai indeks turun dari 73 (keserakahan) menjadi 27 (ketakutan). Poin 2 menunjukkan babak penurunan baru dimulai pada 12 Mei 2021 dengan nilai indeks turun dari 68 (keserakahan) menjadi 26 (ketakutan). Dengan membandingkan perubahan di atas dengan kapitalisasi pasar mata uang kripto secara keseluruhan, kita dapat mengetahui apakah perubahan ini sesuai dengan pasar mata uang kripto.

Poin 1 menunjukkan bahwa nilai awal pada tanggal 26 April adalah $1,78 triliun, sebelum naik ke puncak $2,53 triliun pada tanggal 12 Mei. Jika kita menggabungkan langkah ini dengan langkah di atas, kita dapat melihat perubahan besar dalam sentimen dari keserakahan menjadi ketakutan, bertepatan dengan titik terendah lokal dalam kapitalisasi pasar mata uang kripto. Ketika pasar menjadi semakin serakah, nilai pasar secara keseluruhan akan terus meningkat, hingga akhirnya mencapai titik tertinggi. Setelah mencapai titik tertinggi, mood kembali anjlok.

Seperti yang dibuktikan oleh contoh di atas, indeks dapat berguna dalam menemukan peluang pembelian dan memprediksi aksi jual pasar. Berdasarkan indeks ini, Anda bisa mengetahui apakah reaksi emosional Anda berlebihan atau sejalan dengan pasar. Jadi, apakah ini berfungsi di semua situasi? Jawabannya mungkin tidak.

Bisakah saya menggunakan indeks ini untuk analisis jangka panjang?

Tidak, indikator ini tidak dapat digunakan untuk analisis jangka panjang siklus pasar mata uang kripto. Dalam pasar bullish atau bearish, siklus ketakutan dan keserakahan bergantian, dan transisi ini membuat swing trader mendapatkan keuntungan. Namun, bagi investor yang ingin bertahan dalam jangka panjang, indeks saja sulit memprediksi transisi dari pasar bullish ke pasar bearish. Mereka masih perlu menganalisis faktor pasar lainnya dan mengambil pandangan jangka panjang.

Seperti biasa, Anda harus melakukan analisis dan penilaian yang komprehensif dan tidak hanya mengandalkan satu indikator atau metode analisis. Sebelum melakukan investasi apa pun, pastikan untuk melakukan riset sendiri (DYOR), berinvestasi secara rasional, dan bertindak sesuai kemampuan Anda.

Meringkaskan

Indeks Ketakutan dan Keserakahan Kripto adalah cara sederhana untuk mengumpulkan dan merangkum berbagai indikator fundamental dan sentimen pasar. Metrik ini memungkinkan Anda melacak media sosial, Google Trends, dan statistik lainnya tanpa harus melakukannya sendiri. Jika Anda memasukkannya ke dalam analisis Anda, gabungkan dengan indikator dan indeks lain untuk mendapatkan wawasan yang lebih seimbang dan komprehensif.