Poin utama

  • Melalui DeFi, pengguna hanya perlu menyiapkan dompet dan beberapa mata uang kripto untuk menikmati layanan keuangan mata uang kripto. Aplikasi terdesentralisasi (DApps) memungkinkan peminjaman, penyediaan likuiditas, pertukaran, dan staking di sebagian besar blockchain.

  • Meskipun DeFi awalnya berasal dari Ethereum, saat ini, sebagian besar blockchain dengan fungsi kontrak pintar dapat menghosting DeFi DApps, termasuk solusi Layer-2 seperti Arbitrum dan Optimism. Kontrak pintar sangat penting untuk layanan staking, investasi, peminjaman, dan hasil yang disediakan oleh DeFi.

  • DeFi dapat membantu pengguna mengoptimalkan hasil, mengakses pasar terdesentralisasi, mengakses layanan perbankan, dan meningkatkan kecepatan peminjaman. Namun DeFi tidak bebas risiko; selalu lakukan riset sebelum mengambil risiko.

Perkenalan

Dunia keuangan terdesentralisasi (DeFi) menarik sekaligus membingungkan. Setelah bertahan dalam jangka waktu yang lama, Anda sering bertanya-tanya bagaimana cara mendapatkan penghasilan tambahan dari portofolio Anda. Namun, DeFi melibatkan banyak konten dan perlu dieksplorasi satu per satu dengan cermat.

DeFi DApps dan proyek dapat menjadi alat yang ampuh jika digunakan dengan benar. Namun, jika Anda terburu-buru berinvestasi, Anda akan mudah kebingungan dan mengambil keputusan investasi yang tidak bijaksana. Yang terbaik adalah memahami risiko yang ada dan menemukan cara berpartisipasi yang sesuai untuk Anda. Dengan mengingat hal ini, di bawah ini pertama-tama kita akan mengeksplorasi pengetahuan dasar yang Anda perlukan untuk memulai perjalanan DeFi Anda.

Apa itu keuangan terdesentralisasi (DeFi)?

Keuangan terdesentralisasi (DeFi) mengacu pada ekosistem aplikasi keuangan yang dibangun di jaringan blockchain. Secara khusus, DeFi bertujuan untuk menciptakan ekosistem layanan keuangan open source, tanpa izin, dan transparan yang dapat digunakan oleh semua orang dan tidak memerlukan otoritas pusat untuk mengizinkan operasinya. Pengguna memiliki kendali penuh atas aset mereka dan dapat berinteraksi dengan ekosistem melalui aplikasi peer-to-peer (C2C) dan terdesentralisasi (Dapps).

Keuntungan inti DeFi adalah membuat layanan keuangan dapat diakses, terutama bagi masyarakat yang tidak dapat menggunakan sistem keuangan tradisional. Keuntungan utama DeFi lainnya adalah ia didasarkan pada kerangka kerja modular untuk menciptakan aplikasi DeFi yang sangat dapat dioperasikan di blockchain publik, yang diharapkan dapat menciptakan pasar, produk, dan layanan keuangan baru.

Keunggulan utama DeFi

Keuangan tradisional bergantung pada bank dan lembaga lain sebagai perantara, dan juga memerlukan pengadilan untuk menyediakan arbitrase. Aplikasi DeFi bisa langsung melewati perantara dan lembaga arbitrase. Kode ini memberikan solusi yang jelas terhadap setiap perselisihan yang mungkin timbul dan memberi pengguna kendali penuh atas dana mereka. Solusi otomatisasi ini mengurangi biaya dan menghasilkan sistem keuangan yang lebih harmonis.

Layanan keuangan baru ini diterapkan pada blockchain, menghilangkan satu titik kegagalan. Data dicatat di blockchain dan didistribusikan secara luas ke ribuan node, sehingga meningkatkan kompleksitas penyensoran atau penutupan layanan untuk mengurangi risiko.

Selain itu, keunggulan penting DeFi lainnya adalah memperdalam keterbukaan ekosistem keuangan dan mencakup lebih banyak kelompok yang tidak memiliki akses terhadap layanan keuangan. Cara utama sistem keuangan tradisional memperoleh pendapatan adalah melalui perantara, yang umumnya tidak memberikan layanan kepada kelompok berpenghasilan rendah. Namun, DeFi dapat memangkas biaya secara signifikan, dan masyarakat berpenghasilan rendah juga dapat memperoleh manfaat dari berbagai layanan keuangan.

Kasus penggunaan potensial DeFi

meminjamkan

Open Lending Protocol adalah salah satu aplikasi paling populer di ekosistem DeFi. Dibandingkan dengan sistem kredit tradisional, pinjaman terbuka terdesentralisasi memiliki banyak keunggulan, seperti penyelesaian transaksi instan, tidak ada tinjauan kredit, dan dukungan untuk aset digital hipotek.

Layanan pinjaman ini dibangun di atas blockchain publik, meminimalkan persyaratan kepercayaan dan dilindungi oleh skema verifikasi kriptografi. Pasar pinjaman berbasis blockchain dapat mengurangi risiko pihak lawan, mempercepat pinjaman sekaligus memotong biaya pinjaman, dan menjadikan layanan ini tersedia untuk khalayak yang lebih luas.

layanan perbankan uang

Seperti namanya, DeFi adalah aplikasi keuangan, dengan layanan perbankan mata uang sebagai kasus penggunaan umumnya, yang dapat mencakup penerbitan stablecoin, hipotek, dan asuransi.

Seiring dengan semakin matangnya industri blockchain, penciptaan stablecoin semakin menarik perhatian. Aset Stablecoin biasanya dipatok ke aset dunia nyata dan dapat ditransfer secara digital dengan relatif mudah. Harga mata uang kripto terkadang dapat berfluktuasi secara liar, namun stablecoin yang terdesentralisasi berfungsi sebagai mata uang digital untuk penggunaan sehari-hari yang tidak diterbitkan atau diawasi oleh otoritas pusat.

Dengan munculnya kontrak pintar, penjaminan hipotek dan biaya hukum dapat dikurangi secara signifikan. Asuransi di blockchain dapat melewati perantara dan memungkinkan banyak peserta untuk berbagi risiko. Oleh karena itu, pemegang polis mungkin dapat menikmati kualitas layanan yang sama dengan premi yang lebih rendah.

pasar yang terdesentralisasi

Di ruang DeFi, aplikasi paling populer tidak lain adalah bursa terdesentralisasi (DEX), seperti Uniswap dan PancakeSwap. Melalui platform tersebut, pengguna dapat memperdagangkan aset digital secara langsung tanpa mempercayakan perantara terpercaya untuk menyimpan dananya. Dengan bantuan kontrak pintar, pengguna dapat menyelesaikan transaksi langsung melalui dompet pribadinya.

Beberapa platform perdagangan, yang dikenal sebagai pembuat pasar otomatis (AMM), memfasilitasi perdagangan melalui kumpulan likuiditas tanpa memerlukan pihak lawan untuk melakukan intervensi langsung untuk mencocokkan perdagangan Anda. Platform perdagangan terdesentralisasi memerlukan lebih sedikit pekerjaan pemeliharaan dan manajemen, dan biaya transaksi biasanya jauh lebih rendah daripada platform perdagangan terpusat.

Teknologi Blockchain juga sering digunakan untuk penerbitan dan pemberdayaan berbagai instrumen keuangan tradisional. Aplikasi-aplikasi ini beroperasi dengan cara yang terdesentralisasi, menghilangkan kebutuhan akan penjaga dan sepenuhnya menghilangkan satu titik kegagalan.

Pengoptimalan hasil

DeFi DApps dapat secara otomatis mengoptimalkan pengembalian gabungan dari staking, kumpulan hadiah, dan produk berbunga lainnya. Ini juga terkadang disebut penambangan likuiditas.

Misalnya, Anda bisa mendapatkan imbalan reguler dengan menambang Bitcoin, mendelegasikan BNB, atau menyediakan likuiditas. Kontrak pintar dapat menggunakan imbalan Anda untuk membeli lebih banyak aset dasar dan berinvestasi lagi. Proses ini memungkinkan Anda memperoleh bunga majemuk, yang seringkali meningkatkan keuntungan Anda secara signifikan.

Kontrak pintar dapat membantu Anda menghemat waktu dan mengoptimalkan efek bunga majemuk. Dana Anda biasanya dikumpulkan dengan dana pengguna lain, artinya biaya bahan bakar akan dibagi di antara semua anggota kontrak pintar pengoptimalan hasil.

Peran kontrak pintar di DeFi

Sebagian besar aplikasi keuangan terdesentralisasi yang ada dan potensial melibatkan pembuatan dan pelaksanaan kontrak pintar. Meskipun kontrak reguler menguraikan hubungan antara berbagai entitas dalam kontrak melalui bahasa legal, kontrak pintar menggunakan kode komputer.

Ketentuan dalam kontrak pintar ditulis dalam kode komputer dan dapat berlaku secara otomatis. Banyak proses bisnis yang awalnya memerlukan pengawasan manual kini dapat dijalankan secara otomatis, sehingga menjamin keandalan.

Dengan menggunakan kontrak pintar, kedua belah pihak dapat melakukan transaksi dengan lebih mudah dan cepat, dan risiko yang umum terjadi di masa lalu juga berkurang. Namun, kontrak pintar juga membawa risiko baru. Kode komputer sangat rentan terhadap kesalahan atau kerentanan yang dapat mengungkap informasi rahasia penting yang terkunci dalam kontrak.

Tantangan yang dihadapi DeFi

Performa buruk

Blockchain pada dasarnya jauh lebih lambat dibandingkan pesaingnya yang terpusat, yang juga mempengaruhi aplikasi yang dibangun di dalamnya. Pengembang aplikasi DeFi perlu mempertimbangkan keterbatasan ini, mengambil tindakan yang tepat, dan terus mengoptimalkan produk mereka. Solusi lapisan-2 seperti Arbitrum dan Optimisme berupaya memecahkan masalah ini dengan menyediakan transaksi yang lebih cepat dan berbiaya lebih rendah.

Risiko kesalahan pengguna lebih tinggi

Aplikasi DeFi mengalihkan tanggung jawab perantara ke pengguna, dan hal ini bukanlah hal yang baik bagi banyak orang. Karena produk diterapkan pada blockchain yang tidak dapat diubah, sulit merancang produk untuk meminimalkan kerugian akibat kesalahan pengguna.

Pengalaman pengguna yang buruk

Saat ini penggunaan aplikasi DeFi masih cukup merepotkan pengguna. Agar aplikasi DeFi menjadi elemen inti sistem keuangan global, aplikasi tersebut harus memberikan nilai nyata bagi pengguna dan menarik mereka keluar dari sistem keuangan tradisional. Upaya terbarunya untuk mengoptimalkan antarmuka pengguna dan sumber daya pendidikan dapat membantu mengatasi masalah ini.

kekacauan ekosistem

Menemukan aplikasi terbaik untuk use case tertentu ibarat mencari jarum di tumpukan jerami, dan pengguna harus memiliki kemampuan untuk menemukan solusi terbaik. Tantangannya tidak hanya datang dari membangun aplikasi, tetapi juga bagaimana mengintegrasikannya ke dalam ekosistem DeFi yang besar.

Risiko DeFi

Meskipun DeFi dapat menawarkan keuntungan tahunan yang besar, hal ini bukannya tanpa risiko. Meskipun ini adalah keuangan yang terdesentralisasi, pada dasarnya pengguna masih menggunakan layanan keuangan, dan beberapa risikonya mungkin sudah tidak asing lagi bagi Anda:

risiko pihak lawan

Jika Anda berpartisipasi dalam pinjaman yang dijaminkan atau jenis pinjaman lainnya, Anda berisiko rekanan Anda tidak membayar utangnya.

risiko peraturan

Legalitas layanan dan program tertentu mungkin sulit ditentukan. Jika kontrak pintar tempat Anda berinvestasi kemudian ditutup karena masalah peraturan, dana Anda akan berisiko. Tindakan dan panduan terkini dari regulator global akan berdampak pada pengembangan dan adopsi DeFi.

Risiko tanda

Aset yang Anda miliki memiliki tingkat risiko berbeda berdasarkan likuiditas masing-masing, kredibilitas, keamanan kontrak pintar token, serta proyek dan tim terkait. Dengan banyaknya token berkapitalisasi pasar rendah di ruang DeFi, risiko token bisa sangat tinggi.

risiko perangkat lunak

Kerentanan kode dapat melemahkan keamanan investasi Anda dalam kontrak pintar. Dompet Anda juga dapat disusupi dengan menghubungkan ke DeFi DApp dan memberinya izin tertentu. Untuk menghadapi risiko tersebut, langkah-langkah keamanan seperti dompet multi-tanda tangan dan dana perlindungan risiko telah muncul.

kerugian yang tidak permanen

Saat melakukan staking di pool likuiditas, jika nilai token menyimpang dari rasio harga pada saat investasi, Anda mungkin kehilangan sebagian token yang diinvestasikan di pool saat Anda menarik dana.

Berpartisipasi dalam proyek DeFi

Ethereum telah lama menjadi rumah bagi DeFi. Namun sekarang, banyak blockchain yang memiliki ekosistem DeFi yang kuat. Jaringan dengan kemampuan kontrak pintar seperti BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalanche, dan solusi Layer-2 yang baru diluncurkan di Ethereum adalah pilihan yang populer.

Menemukan proyek dan protokol DeFi yang andal memerlukan banyak penelitian. Forum online, alat komunikasi, dan situs web semuanya dapat membantu Anda mempelajari peluang baru. Namun, selalu perlakukan informasi apa pun yang Anda temukan dengan hati-hati. Selalu waspada dan periksa kembali keamanan barang apa pun yang Anda baca atau dengar.

Apa saja yang perlu Anda persiapkan untuk berpartisipasi dalam proyek DeFi?

Untuk menggunakan DeFi DApp, Anda perlu mempersiapkan:

  • Dompet yang kompatibel: Dompet plug-in browser (seperti MetaMask) atau dompet seluler (seperti Trust Wallet) dapat digunakan. Dompet escrow (di mana pengguna dompet tidak memegang kunci pribadinya sendiri) umumnya tidak mengizinkan Anda menghubungkannya ke DApp.

  • Aset Kripto: Ini mungkin tampak cukup jelas, tetapi Anda mungkin ingin menyiapkan banyak aset. Misalnya, jika Anda ingin menggunakan DApp berbasis Ethereum, Anda perlu menyiapkan ETH untuk membayar biaya bahan bakar, dan token lain untuk membayar layanan yang Anda gunakan.

DeFi vs. Keuangan Tradisional (TradFi)

DeFi menyediakan sistem keuangan terbuka yang dapat diikuti oleh siapa saja yang memiliki akses ke Internet, sangat berbeda dengan keuangan tradisional yang bergantung pada lembaga dan regulator terpusat. Namun, DeFi dan keuangan tradisional kini semakin banyak berinteraksi. Bank dan lembaga keuangan mulai mengeksplorasi protokol DeFi, menggabungkan keunggulan kedua sistem untuk menciptakan model hybrid.

DeFi vs. Keuangan Terpusat (CeFi)

Bahkan di dunia mata uang kripto, tidak semua layanan keuangan terdesentralisasi. Misalnya, jika Anda melakukan staking melalui bursa terpusat seperti Binance, Anda biasanya harus menyerahkan hak asuh atas token tersebut. Dalam hal ini, Anda harus mempercayai entitas terpusat yang menangani dana Anda.

Layanan yang diberikan keduanya sebagian besar sama, dan platform yang digunakan biasanya sama, dan layanan disediakan melalui platform DeFi yang dapat diakses langsung oleh pengguna. Namun, CeFi mengambil proses kompleks dalam mengelola investasi DeFi atas nama pengguna dan juga dapat memberikan keamanan tambahan untuk deposit Anda.

CeFi dan DeFi tidak lebih baik atau lebih buruk. Pengguna harus memilih layanan yang sesuai berdasarkan ide dan kebutuhan pribadi mereka. Meskipun Anda mungkin mengorbankan sebagian kendali dengan CeFi, Anda biasanya mendapatkan keamanan yang lebih kuat dan mengambil sebagian tanggung jawab untuk menangani aset dan mengeksekusi perdagangan di luar tanggung jawab Anda.

Apa perbedaan antara DeFi dan Perbankan Terbuka?

Perbankan terbuka berarti sistem perbankan memberikan otorisasi kepada penyedia layanan keuangan pihak ketiga melalui antarmuka pemrograman aplikasi (API), yang memungkinkan mereka mengakses data keuangan dengan aman. Dengan cara ini, bank dan lembaga keuangan non-bank dapat menghubungkan rekening dan datanya. Pada dasarnya, hal ini memungkinkan terciptanya produk dan layanan inovatif dalam sistem keuangan tradisional.

Namun, sistem keuangan baru yang diusulkan oleh DeFi sepenuhnya independen dari infrastruktur yang ada. DeFi terkadang disebut “keuangan terbuka”.

Misalnya, Open Banking dapat memperoleh data dengan aman dari beberapa bank dan institusi serta mengelola semua instrumen keuangan tradisional dalam aplikasi yang sama.

Keuangan terdesentralisasi dapat mengelola instrumen keuangan baru dan menciptakan cara interaksi baru.

Kesimpulan

DeFi dengan cepat menciptakan ekosistem nilai mandiri yang menarik pendanaan, pengembang, dan produk baru. Meskipun DeFi berjanji untuk merevolusi industri keuangan, bidang ini masih merupakan bidang yang sedang berkembang. Perkembangan DeFi di masa depan bergantung pada kemajuan teknologi yang berkelanjutan, peningkatan regulasi, dan peningkatan tingkat adopsi arus utama. Untuk mencapai pertumbuhan berkelanjutan, inovasi berkelanjutan diperlukan untuk mengatasi keterbatasan dan risiko yang terkait dengan DeFi.

Bacaan lebih lanjut

  • Apa itu pembuat pasar otomatis (AMM)?

  • Apa saja kumpulan likuiditas di bidang DeFi? Bagaimana cara kerjanya?

  • Apa sebenarnya penambangan likuiditas dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi)?


Penafian: Isi artikel ini disediakan "sebagaimana adanya" hanya untuk informasi umum dan tujuan pendidikan dan bukan merupakan representasi atau jaminan apa pun. Artikel ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau profesional lainnya dan bukan merupakan rekomendasi agar Anda membeli produk atau layanan tertentu. Anda harus mencari nasihat Anda sendiri dari penasihat profesional yang tepat. Jika artikel ini disediakan oleh kontributor pihak ketiga, harap diperhatikan bahwa pandangan yang diungkapkan dalam artikel ini disumbangkan oleh pihak ketiga dan tidak mencerminkan pandangan Binance Academy. Untuk lebih jelasnya, silakan klik di sini untuk membaca Penafian lengkap kami. Harga aset digital mungkin berfluktuasi. Nilai investasi Anda mungkin turun atau naik dan Anda mungkin tidak mendapatkan kembali pokok investasi Anda. Anda sepenuhnya bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda sendiri dan Binance Academy tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang mungkin Anda derita. Tidak ada satu pun isi di sini yang merupakan nasihat keuangan, hukum, atau nasihat profesional lainnya. Untuk informasi tambahan, silakan lihat Ketentuan Penggunaan dan Peringatan Risiko kami.