Apa itu Indikator Parabola?

Analis teknikal J. Welles Wilder Jr. mengembangkan indikator Parabolic Stop and Reversal (SAR) pada akhir tahun 1970an. Dia pertama kali menyebutkan indikator di atas dan indikator populer lainnya seperti Relative Strength Index (RSI) dalam bukunya “New Concepts in Technical Trading Systems”.

Faktanya, Wilder menyebut pendekatan ini sebagai “sistem waktu/harga parabola.” Konsep SAR adalah sebagai berikut:

"SAR" adalah singkatan dari "stop and reverse" dan umumnya merupakan titik di mana posisi beli keluar dan posisi jual masuk (dan sebaliknya).

- Wilder, J. W., Jr. (1978).《Konsep Baru dalam Sistem Perdagangan Teknis》（第8页）。

Hingga saat ini, sistem ini umumnya dikenal dengan nama "Indikator Parabolic" dan sering digunakan sebagai alat untuk mengidentifikasi tren pasar dan potensi titik pembalikan. Meskipun Wilder menghitung secara manual banyak indikator analisis teknis (TA) miliknya pada saat itu, indikator tersebut kini terintegrasi ke dalam banyak sistem perdagangan digital dan perangkat lunak grafik. Hasilnya, teknologi ini tidak lagi memerlukan perhitungan manual dan relatif mudah digunakan.

Bagaimana cara kerjanya?

Indikator Parabolic terdiri dari sejumlah titik data yang berada di atas atau di bawah harga pasar. Distribusi titik-titik ini bersifat parabola, namun setiap titik mewakili satu nilai SAR.

Sederhananya, titik-titik ini tersebar di bawah harga saat tren naik dan di bawah harga saat tren turun. Selama periode konsolidasi ketika pasar bergerak sideways, poin juga akan muncul. Namun, dalam kasus ini, titik-titik kecil lebih sering muncul di kedua sisi. Dengan kata lain, indikator parabola tidak mempunyai tempat di pasar tanpa tren.

keuntungan

Indikator Parabolic dapat memberikan acuan arah dan durasi suatu tren pasar, serta potensi titik pembalikan. Oleh karena itu, membantu investor menemukan waktu yang tepat untuk membeli atau menjual.

Beberapa pedagang juga menggunakan Indikator Parabolic untuk menentukan harga stop dinamis dan menghentikan kerugian seiring tren pasar. Jenis teknik ini sering disebut “trailing stop”.

Pada dasarnya, Indikator Parabolic memungkinkan pedagang untuk mengunci keuntungan karena keuntungan tersebut akan dilikuidasi setelah tren berbalik. Dalam beberapa kasus, hal ini juga dapat mencegah pedagang menjual posisi yang menguntungkan atau memasuki perdagangan sebelum waktunya.

keterbatasan

Seperti disebutkan di atas, Indikator Parabolic bekerja dengan baik di pasar yang sedang tren, namun tidak berfungsi dengan baik selama periode sideways. Ketika tidak ada tren yang jelas, indikator ini dapat dengan mudah memberikan sinyal palsu sehingga menyebabkan kerugian besar.

Pasar yang bergejolak (naik dan turun terlalu cepat) juga dapat menghasilkan banyak sinyal yang menyesatkan. Oleh karena itu, indikator Parabolic bekerja paling baik ketika harga berubah secara bertahap.

Hal lain yang perlu diperhatikan adalah sensitivitas indikator yang dapat diatur secara manual. Semakin tinggi sensitivitasnya, semakin tinggi kemungkinan sinyal palsu.

Terkadang, sinyal palsu dapat menyebabkan pedagang mengambil keuntungan sebelum waktunya dan menjualnya saat masih ada ruang untuk mendapatkan keuntungan. Lebih buruk lagi, sinyal kenaikan yang salah dapat membuat investor terlalu optimis dan membeli sebelum waktunya.

Yang terakhir, indikator Parabolic tidak cukup memperhitungkan volume untuk menunjukkan kekuatan tren secara detail. Meskipun perubahan pasar yang besar dapat meningkatkan jarak antara dua titik, hal ini tidak berarti bahwa trennya sangat kuat.

Tidak peduli berapa banyak informasi yang dimiliki pedagang dan investor, selalu ada risiko di pasar keuangan. Namun, banyak orang yang menggabungkan Indikator Parabolic dengan strategi atau indikator lain sebagai cara untuk meminimalkan risiko dan keterbatasan.

Wilder merekomendasikan untuk menggabungkan Indikator Parabolic dengan Indeks Tren Rata-rata untuk memperkirakan kekuatan tren. Selain itu, indikator rata-rata pergerakan atau indeks kekuatan relatif (RSI) juga dapat dimasukkan dalam analisis sebelum membuka posisi.

Perhitungan indikator parabola

Saat ini, program komputer dapat mengotomatisasi perhitungan tersebut. Bagi yang berminat dapat membaca bagian ini untuk memahami secara singkat perhitungan indikator parabola.

Poin SAR dihitung berdasarkan data pasar yang tersedia. Jadi kita gunakan SAR kemarin untuk menghitung nilai hari ini, lalu gunakan SAR hari ini untuk menghitung nilai besok, dan seterusnya.

Dalam tren naik, nilai SAR dihitung berdasarkan harga tertinggi periode sebelumnya. Tren turun menggunakan harga terendah sebelumnya. Wilder menganggap titik tertinggi dan terendah dalam suatu tren sebagai titik ekstrem. Namun, rumus untuk tren naik berbeda dengan rumus untuk tren turun.

Tren naik:

SAR = SAR tahap sebelumnya + AF x (EP tahap sebelumnya – SAR tahap sebelumnya)

Kecenderungan untuk menurun:

SAR = SAR tahap sebelumnya + AF x (EP tahap sebelumnya – SAR tahap sebelumnya)

AF adalah singkatan dari faktor akselerasi. Ini dimulai pada 0,02 dan meningkat sebesar 0,02 setiap kali mencapai titik tertinggi baru (tren naik) atau titik terendah baru (tren turun). Namun, setelah mencapai batas 0,20, nilainya tetap tidak berubah selama periode perdagangan (hingga tren berbalik).

Faktanya, beberapa analis grafik akan menyesuaikan sendiri nilai AF untuk mengubah sensitivitas indikator. Faktor percepatan yang lebih tinggi dari 0,2 meningkatkan sensitivitas (lebih banyak sinyal terbalik). Jika faktor percepatannya di bawah 0,2, maka yang terjadi adalah sebaliknya. Namun, Wilder menyatakan dalam artikelnya bahwa kenaikan 0,02 memiliki efek terbaik.

Karena perhitungannya relatif sederhana, beberapa pedagang akan bertanya bagaimana Wilder menghitung nilai SAR pertama, karena rumus ini memerlukan nilai dari tahap sebelumnya. Menurutnya, SAR pertama didasarkan pada nilai EP terakhir sebelum pembalikan tren pasar terakhir.

Wilder menyarankan trader untuk kembali ke grafik, mencari titik pembalikan yang jelas dan menggunakan EP tersebut sebagai nilai SAR pertama. Nilai SAR berikutnya dapat digunakan dalam perhitungan hingga harga pasar berikutnya tercapai.​

Misalnya, jika pasar sedang mengalami tren naik, trader dapat melihat tren beberapa hari atau minggu lalu untuk menemukan titik koreksi sebelumnya. Selanjutnya, mereka akan menemukan bagian bawah rentang koreksi (EP) sebagai nilai SAR pertama untuk tren naik berikutnya.

Kesimpulan

Meskipun indikator parabola merupakan produk tahun 1970an, namun masih banyak digunakan hingga saat ini. Investor dapat menggunakan metode ini di banyak produk investasi, termasuk pasar valuta asing, komoditas, saham, dan mata uang kripto.

Namun, tidak ada alat analisis pasar yang sepenuhnya akurat. Oleh karena itu, sebelum menggunakan Indikator Parabolic atau strategi lainnya, investor harus memiliki pemahaman mendalam tentang pasar keuangan dan analisis teknis. Mereka harus berpartisipasi dalam transaksi dengan tepat dan menerapkan strategi manajemen risiko yang wajar untuk memitigasi risiko yang tidak dapat dihindari.