Inti Pembahasan
Perbankan cadangan fraksional adalah sistem di mana bank hanya menyimpan sebagian dari simpanan dan meminjamkan sisanya, sehingga secara efektif memperluas jumlah uang beredar.
The US Federal Reserve menghapus persyaratan minimum cadangan pada Maret 2020, yang berarti banyak bank tidak lagi diwajibkan secara hukum untuk memegang persentase tertentu dari simpanan.
Bank run terjadi ketika terlalu banyak penyimpan dana mencoba menarik uang sekaligus, yang dapat mengekspos batas-batas model cadangan fraksional.
Bitcoin dan sebagian besar mata uang kripto beroperasi dengan prinsip yang sepenuhnya berbeda, tanpa otoritas pusat, tanpa pemberian pinjaman atas simpanan, dan dengan pasokan yang dibatasi atau dikendalikan secara algoritmik.
Pendahuluan
Perbankan cadangan fraksional adalah sistem keuangan yang digunakan oleh sebagian besar bank komersial di seluruh dunia. Dalam sistem ini, bank menerima simpanan dari nasabah, tetapi hanya diwajibkan untuk menyimpan sebagian kecil dari simpanan tersebut sebagai cadangan. Sisanya dapat dipinjamkan untuk menghasilkan bunga.
Model inilah yang memungkinkan bank menciptakan kredit dan, pada gilirannya, memperluas total jumlah uang beredar. Ini menjadi dasar bagi sistem mata uang fiat yang digunakan oleh sebagian besar pemerintah saat ini. Memahami cara kerja perbankan cadangan fraksional membantu menjelaskan beberapa argumen kunci yang mendukung alternatif terdesentralisasi seperti Bitcoin.
Bagaimana Cara Kerja Perbankan Cadangan Fraksional?
Ketika Anda menyetor uang ke rekening bank, bank mengambil kepemilikan hukum atas dana tersebut. Sebagai imbalannya, bank memberi Anda akun simpanan yang dapat Anda tarik sesuai permintaan. Bank kemudian bebas untuk meminjamkan sebagian besar uang itu kepada nasabah lain.
Bagian yang harus disimpan bank disebut persyaratan cadangan. Secara tradisional, ini ditetapkan oleh bank sentral dan berkisar dari sekitar 3% hingga 10% di banyak negara. Namun, The US Federal Reserve menghapus persyaratan cadangan minimumnya pada Maret 2020, yang berarti di Amerika Serikat, bank sekarang bebas beroperasi dengan cadangan yang mereka tentukan sendiri, dengan panduan aturan likuiditas, bukan persentase tetap.
Bank sentral memainkan peran penting dalam sistem ini. Mereka menetapkan suku bunga dan dapat menciptakan mata uang baru ketika bank memerlukan likuiditas tambahan untuk memenuhi permintaan penarikan. Ini adalah salah satu alat dalam kebijakan moneter yang lebih luas.
Efek Pengganda Uang
Salah satu konsekuensi paling penting dari perbankan cadangan fraksional adalah efek pengganda uang. Ketika sebuah bank meminjamkan dana yang didepositkan, penerima biasanya menyimpan uang itu di bank lain, yang kemudian meminjamkan sebagian besar dari jumlah tersebut lagi. Proses ini berulang di seluruh sistem keuangan.
Berikut contoh yang disederhanakan dengan tingkat cadangan 10%:
Nasabah A menyetor $50.000 ke Bank 1. Bank 1 meminjamkan $45.000.
Peminjam menyetor $45.000 ke Bank 2. Bank 2 meminjamkan $40.500.
Proses ini berlanjut di banyak bank.
Dimulai dari satu setoran sebesar $50.000, rangkaian pinjaman dan setoran ulang dapat menciptakan lebih dari $200.000 dalam total saldo simpanan di seluruh sistem. Inilah cara perbankan cadangan fraksional memperluas jumlah uang efektif melebihi simpanan awal.
Apa Itu Bank Run?
Bank run terjadi ketika sejumlah besar penyimpan dana mencoba menarik uang mereka pada saat yang sama. Karena bank hanya menyimpan sebagian dari simpanannya dalam cadangan, bank mungkin tidak dapat memenuhi semua permintaan penarikan secara simultan.
Jika cukup banyak penyimpan dana kehilangan kepercayaan pada sebuah bank, lonjakan penarikan yang terjadi dapat menyebabkan bank gagal meskipun sebenarnya bank tersebut masih solvent. Depresi Besar di Amerika Serikat sebagian dipicu dan memburuk oleh bank run yang meluas pada awal 1930-an.
Pengamanan modern bertujuan mencegah skenario ini. Skema asuransi simpanan, seperti Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) milik AS, menjamin simpanan hingga batas tertentu. Bank sentral juga dapat bertindak sebagai lender of last resort, memberikan likuiditas darurat kepada bank yang menghadapi kekurangan kas jangka pendek.
Kelebihan dan Kekurangan Perbankan Cadangan Fraksional
Potensi kelebihan
Ini memungkinkan bank menghasilkan kredit, yang mendanai investasi bisnis, pembelian rumah, dan pengeluaran konsumen.
Ini mendorong aktivitas ekonomi dengan menempatkan simpanan yang sebelumnya menganggur menjadi penggunaan yang produktif.
Penyimpan dana masih dapat mengakses dana mereka sesuai permintaan dalam kondisi normal.
Potensi risiko
Sistem ini bergantung pada kepercayaan para penyimpan dana. Hilangnya kepercayaan dapat memicu bank run (penarikan dana besar-besaran).
Ekspansi kredit dapat berkontribusi pada gelembung aset dan inflasi.
Bank bisa menjadi terlalu berutang (over-leveraged), sehingga meningkatkan risiko sistemik saat terjadi kemunduran ekonomi.
Perbankan Cadangan Fraksional dan Kripto
Kebanyakan mata uang kripto beroperasi dengan prinsip yang secara fundamental berbeda. Bitcoin, misalnya, dipelihara oleh jaringan yang terdesentralisasi dan dicatat pada blockchain publik. Tidak ada bank sentral, tidak ada pemberi pinjaman sebagai tempat terakhir (lender of last resort), dan tidak ada mekanisme untuk memperluas pasokan koin melalui pemberian pinjaman.
Bitcoin memiliki pasokan maksimum tetap sebesar 21 juta koin. Batas keras ini berarti tidak ada koin tambahan yang akan pernah diterbitkan setelah batas tersebut tercapai. Ini merupakan perbedaan struktural dengan mata uang fiat, di mana bank sentral dapat menambah jumlah uang beredar melalui berbagai mekanisme.
Pertimbangan transparansi dimiliki oleh bursa kripto dan platform pinjaman. Proof of Reserves (Bukti Cadangan) adalah metode audit yang digunakan oleh sebagian bursa untuk menunjukkan bahwa mereka memiliki aset yang cukup untuk menutup saldo pelanggan. Praktik ini muncul sebagian sebagai respons terhadap kekhawatiran apakah beberapa platform beroperasi dengan cadangan yang tidak memadai, sekaligus menggemakan kekhawatiran risiko sistemik yang terkait dengan perbankan cadangan fraksional.
Beberapa protokol pinjaman keuangan terdesentralisasi (DeFi) juga beroperasi dengan cara yang berbeda dari bank tradisional. Pinjaman dalam banyak protokol DeFi memerlukan over-collateralization (agunan berlebih), artinya peminjam harus menyetor nilai lebih besar daripada yang dipinjam, sehingga mengurangi risiko kekurangan likuiditas.
FAQ
Apa itu perbankan cadangan fraksional dalam istilah sederhana?
Perbankan cadangan fraksional berarti sebuah bank hanya menyimpan sebagian kecil dari simpanan Anda sebagai cadangan, lalu meminjamkan sisanya. Ini memungkinkan bank menciptakan kredit, tetapi juga berarti bank tidak dapat mengembalikan semua simpanan sekaligus jika semua orang meminta uang mereka pada saat yang sama.
Apakah AS masih memiliki persyaratan cadangan?
Pada Maret 2020, The US Federal Reserve menurunkan persyaratan cadangan menjadi nol persen. Bank-bank di AS tidak lagi diwajibkan untuk menahan fraksi tertentu dari simpanan sebagai cadangan, meskipun mereka tetap tunduk pada aturan likuiditas dan permodalan yang lebih luas.
Apa yang terjadi saat bank run?
Bank run terjadi ketika banyak penyimpan dana mencoba menarik uang mereka pada waktu yang sama. Karena bank hanya menyimpan sebagian kecil simpanan dalam cadangan, lonjakan penarikan secara simultan dapat melebihi kas yang tersedia dan berpotensi menyebabkan bank gagal. Skema asuransi simpanan dan dukungan bank sentral dirancang untuk membatasi risiko ini.
Bagaimana Bitcoin berbeda dari perbankan cadangan fraksional?
Bitcoin beroperasi tanpa bank sentral atau mekanisme pemberian pinjaman. Pasokannya dibatasi pada 21 juta koin, dan setiap koin ada secara independen di blockchain. Tidak ada padanan dari efek pengganda uang (money multiplier), dan tidak ada otoritas yang dapat menciptakan Bitcoin tambahan di luar aturan protokol.
Apa itu mata uang digital bank sentral dan bagaimana kaitannya dengan hal ini?
Central bank digital currencies (CBDC) adalah bentuk digital dari mata uang nasional yang diterbitkan langsung oleh bank sentral. Bergantung pada bagaimana CBDC dirancang, CBDC bisa bekerja berdampingan dengan sistem cadangan fraksional atau, dalam beberapa usulan, mengubah cara bank memegang dan menyalurkan simpanan.
Penutup
Perbankan cadangan fraksional adalah fondasi sistem keuangan modern. Sistem ini memungkinkan penciptaan kredit dan aktivitas ekonomi, tetapi juga memperkenalkan risiko sistemik yang berusaha dikelola oleh bank sentral dan regulator.
Kriptokurensi seperti Bitcoin dirancang sebagai alternatif untuk model ini, dengan aturan transparan yang terdesentralisasi dan tanpa otoritas penerbit pusat. Apakah alternatif ini lebih baik bergantung pada nilai masing-masing dan apa yang diprioritaskan dalam sebuah sistem moneter.
Bacaan Lanjutan
Apa Itu Bitcoin?
Apa Itu Mata Uang Fiat?
Apa Itu Kebijakan Moneter?
Apa Itu Proof of Reserves dan Bagaimana Cara Kerjanya di Binance
Central Bank Digital Currencies (CBDC) Dijelaskan
Disclaimer: Konten ini disajikan kepada Anda dengan dasar "apa adanya" untuk informasi umum dan tujuan edukasi saja, tanpa representasi atau jaminan dalam bentuk apa pun. Konten ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau nasihat profesional lainnya, dan juga tidak dimaksudkan untuk merekomendasikan pembelian produk atau layanan tertentu. Anda harus mencari nasihat Anda sendiri dari penasihat profesional yang sesuai. Jika konten disumbangkan oleh kontributor pihak ketiga, harap dicatat bahwa pandangan yang diungkapkan adalah milik kontributor pihak ketiga tersebut, dan tidak selalu mencerminkan pandangan Binance Academy. Harga aset digital dapat berfluktuasi. Nilai investasi Anda dapat naik atau turun, dan Anda mungkin tidak mendapatkan kembali jumlah yang diinvestasikan. Anda sepenuhnya bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda, dan Binance Academy tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang mungkin Anda alami. Untuk informasi lebih lanjut, lihat Ketentuan Penggunaan, Peringatan Risiko, dan Ketentuan Binance Academy kami.