Poin Penting

  • DeFi memungkinkan pengguna mengakses layanan keuangan kripto hanya dengan dompet dan beberapa kripto. Aplikasi terdesentralisasi (DApps) memungkinkan peminjaman, penyediaan likuiditas, swap, staking, dan banyak lagi di banyak blockchain.

  • Meskipun Ethereum adalah rumah asli DeFi, sebagian besar blockchain dengan kemampuan kontrak pintar kini menjadi tuan rumah DeFi DApps, termasuk solusi lapisan-2 seperti Arbitrum dan Optimisme. Kontrak pintar sangat penting untuk layanan yang ditawarkan DeFi, yang mencakup staking, investasi, peminjaman, pemanenan, dan banyak lagi.

  • DeFi memungkinkan orang untuk mengoptimalkan hasil, bergabung dengan pasar terdesentralisasi, mengakses layanan perbankan, dan terlibat dalam peminjaman dan peminjaman cepat. Namun, DeFi bukannya tanpa risiko; Anda harus selalu melakukan penelitian yang cermat sebelum mengambil risiko.

Perkenalan

Memasuki dunia keuangan terdesentralisasi (DeFi) bisa jadi menyenangkan namun juga membingungkan. Setelah beberapa waktu HODLing, biasanya Anda bertanya-tanya bagaimana Anda bisa mendapatkan keuntungan ekstra dari portofolio Anda. Namun, ada banyak hal yang perlu dibongkar terkait DeFi.

Jika digunakan secara bertanggung jawab, DApps dan proyek DeFi dapat menjadi alat yang ampuh. Namun jika Anda terjun terlalu cepat, Anda akan mudah kewalahan dan membuat keputusan investasi yang tidak bijaksana. Cara terbaik untuk terlibat adalah mempelajari risikonya dan menemukan apa yang cocok untuk Anda. Dengan mengingat hal ini, mari jelajahi dasar-dasar yang Anda perlukan saat memulai perjalanan DeFi Anda.

Apa Itu Keuangan Terdesentralisasi (DeFi)?

Keuangan terdesentralisasi mengacu pada ekosistem aplikasi keuangan yang dibangun di jaringan blockchain. Lebih khusus lagi, DeFi bertujuan untuk menciptakan ekosistem layanan keuangan bersumber terbuka, tanpa izin, dan transparan yang tersedia untuk semua orang dan beroperasi tanpa otoritas pusat. Pengguna mempertahankan kendali penuh atas aset mereka dan berinteraksi dengan ekosistem ini melalui aplikasi peer-to-peer (P2P), terdesentralisasi (DApps).

Manfaat inti DeFi adalah memungkinkan akses mudah ke layanan keuangan, terutama bagi mereka yang terisolasi dari sistem keuangan tradisional. Keuntungan lainnya adalah kerangka modular yang dibangunnya, dengan aplikasi DeFi yang dapat dioperasikan pada blockchain publik. Hal ini berpotensi menciptakan pasar, produk, dan layanan keuangan yang benar-benar baru.

Keuntungan Utama DeFi

Keuangan tradisional bergantung pada institusi seperti bank untuk bertindak sebagai perantara dan pengadilan untuk menyediakan arbitrase. Aplikasi DeFi tidak memerlukan perantara atau arbiter apa pun. Kode tersebut menentukan penyelesaian setiap perselisihan yang mungkin terjadi, dan pengguna tetap mengontrol dana mereka setiap saat. Otomatisasi ini mengurangi biaya dan memungkinkan sistem keuangan lebih bebas hambatan.

Ketika layanan keuangan baru ini diterapkan pada blockchain, satu titik kegagalan dapat dihilangkan. Data dicatat di blockchain dan tersebar di ribuan node, sehingga penyensoran atau kemungkinan penutupan layanan menjadi pekerjaan yang rumit.

Keuntungan signifikan lainnya dari ekosistem terbuka adalah kemudahan akses bagi individu yang tidak memiliki akses terhadap layanan keuangan apa pun. Karena sistem keuangan tradisional bergantung pada perantara yang menghasilkan keuntungan, layanan mereka biasanya tidak tersedia di masyarakat berpenghasilan rendah. Namun, dengan DeFi, biaya berkurang secara signifikan, dan individu berpenghasilan rendah juga dapat memperoleh manfaat dari layanan keuangan yang lebih luas.

Kasus Penggunaan Potensial untuk DeFi

Meminjam dan meminjamkan

Protokol peminjaman terbuka adalah salah satu jenis aplikasi paling populer di ekosistem DeFi. Pinjaman dan peminjaman yang terbuka dan terdesentralisasi memiliki banyak keunggulan dibandingkan sistem kredit tradisional, termasuk penyelesaian transaksi instan, tanpa pemeriksaan kredit, dan kemampuan untuk menjaminkan aset digital.

Karena layanan pinjaman ini dibangun di atas blockchain publik, mereka meminimalkan persyaratan kepercayaan dan menyediakan verifikasi kriptografi. Pasar peminjaman di blockchain mengurangi risiko pihak lawan dan menjadikan peminjaman dan peminjaman lebih murah, lebih cepat, dan tersedia bagi lebih banyak orang.

Layanan perbankan moneter

Karena aplikasi DeFi menurut definisinya adalah aplikasi keuangan, layanan perbankan moneter adalah kasus penggunaan yang jelas. Ini dapat mencakup penerbitan stablecoin, hipotek, dan asuransi.

Seiring dengan semakin matangnya industri blockchain, ada peningkatan fokus pada pembuatan stablecoin. Ini adalah aset kripto yang biasanya dipatok ke aset dunia nyata dan mudah ditransfer secara digital. Karena harga mata uang kripto dapat berfluktuasi dengan cepat, stablecoin terdesentralisasi dapat diadopsi untuk penggunaan sehari-hari sebagai mata uang digital yang tidak diterbitkan atau dipantau oleh otoritas pusat.

Dengan kontrak pintar, biaya penjaminan dan hukum hipotek dapat dikurangi secara signifikan. Asuransi pada blockchain dapat menghilangkan perantara dan memungkinkan distribusi risiko di antara banyak peserta, yang berpotensi menghasilkan premi yang lebih rendah dengan kualitas layanan yang sama.

Pasar yang terdesentralisasi

Beberapa aplikasi DeFi yang paling populer adalah bursa terdesentralisasi (DEX), seperti Uniswap dan PancakeSwap. Platform ini memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan aset digital tanpa memerlukan perantara tepercaya untuk menyimpan dana mereka. Perdagangan dilakukan langsung antar dompet pengguna dengan bantuan kontrak pintar.

Beberapa bursa, yang dikenal sebagai Automated Market Makers (AMMs), menggunakan kumpulan likuiditas untuk memfasilitasi perdagangan tanpa memerlukan rekanan langsung untuk mencocokkan perdagangan Anda. Karena memerlukan lebih sedikit pemeliharaan dan pengelolaan, bursa terdesentralisasi biasanya memiliki biaya perdagangan yang lebih rendah dibandingkan bursa terpusat.

Teknologi Blockchain juga dapat digunakan untuk menerbitkan dan mengizinkan kepemilikan berbagai instrumen keuangan konvensional. Aplikasi ini akan bekerja dengan cara terdesentralisasi yang menghilangkan penjaga dan menghilangkan satu titik kegagalan.

Pengoptimalan hasil

DeFi DApps dapat digunakan untuk mengotomatiskan dan mengoptimalkan hasil gabungan yang diperoleh dari staking, kumpulan hadiah, dan produk berbunga lainnya. Ini kadang-kadang disebut sebagai pertanian hasil.

Misalnya, Anda mungkin menerima imbalan rutin dari penambangan Bitcoin, mendelegasikan BNB, atau menyediakan likuiditas. Kontrak cerdas dapat mengambil imbalan Anda, membeli lebih banyak aset dasar, dan menginvestasikannya kembali. Proses ini akan menambah minat Anda, seringkali meningkatkan keuntungan Anda secara signifikan.

Menggunakan kontrak pintar menghemat waktu dan mengoptimalkan penggabungan. Dana Anda biasanya dikumpulkan dengan dana pengguna lain, artinya biaya bahan bakar dibagi ke seluruh anggota kontrak pintar yang mengoptimalkan hasil.

Peran Kontrak Cerdas di DeFi

Sebagian besar penerapan keuangan terdesentralisasi yang ada dan potensial melibatkan pembuatan dan pelaksanaan kontrak pintar. Sementara kontrak biasa menggunakan terminologi hukum untuk menentukan ketentuan hubungan antara entitas yang menandatangani kontrak, kontrak pintar menggunakan kode komputer.

Karena ketentuannya ditulis dalam kode komputer, kontrak pintar dapat menerapkan ketentuan tersebut secara otomatis. Hal ini memungkinkan eksekusi dan otomatisasi yang andal pada banyak proses bisnis yang saat ini memerlukan pengawasan manual.

Menggunakan kontrak pintar lebih cepat, mudah, dan mengurangi risiko bagi kedua belah pihak. Namun, kontrak pintar juga menimbulkan jenis risiko baru. Karena kode komputer rentan terhadap bug dan kerentanan, nilai dan informasi rahasia yang dikunci dalam kontrak pintar pun berisiko.

Tantangan yang Dihadapi DeFi

Penampilan buruk

Blockchain pada dasarnya lebih lambat dibandingkan blockchain terpusat, sehingga memengaruhi aplikasi yang dibangun di dalamnya. Pengembang aplikasi DeFi perlu mempertimbangkan keterbatasan ini dan mengoptimalkan produk mereka. Solusi lapisan-2 seperti Arbitrum dan Optimism mengatasi masalah ini dengan menawarkan transaksi yang lebih cepat dan lebih murah.

Risiko tinggi kesalahan pengguna

Aplikasi DeFi mengalihkan tanggung jawab dari perantara ke pengguna. Ini bisa menjadi aspek negatif bagi banyak orang. Merancang produk yang meminimalkan risiko kesalahan pengguna merupakan tantangan berat ketika produk diterapkan di atas blockchain yang tidak dapat diubah.

Pengalaman pengguna yang buruk

Penggunaan aplikasi DeFi saat ini memerlukan usaha ekstra dari pihak pengguna. Agar aplikasi DeFi menjadi elemen inti sistem keuangan global, aplikasi tersebut harus memberikan manfaat nyata yang mendorong pengguna untuk beralih dari sistem tradisional. Peningkatan terbaru pada antarmuka pengguna dan sumber daya pendidikan membantu mengurangi masalah ini.

Ekosistem yang berantakan

Menemukan aplikasi yang paling sesuai untuk kasus penggunaan tertentu dapat menjadi hal yang sulit, dan pengguna harus dapat menemukan pilihan terbaik. Tantangannya bukan hanya membangun aplikasi tetapi juga memikirkan bagaimana aplikasi tersebut dapat masuk ke dalam ekosistem DeFi yang lebih luas.

Risiko DeFi

Meskipun dunia DeFi menawarkan APY yang menarik, hal ini bukannya tanpa risiko. Meskipun terdesentralisasi, pada dasarnya Anda mengonsumsi layanan keuangan, dan beberapa risikonya sudah lazim:

Risiko pihak lawan

Jika Anda mengambil bagian dalam pinjaman kripto atau jenis pinjaman lainnya, Anda berisiko jika pihak lawan tidak membayar utangnya.

Risiko regulasi

Legalitas layanan dan proyek tertentu mungkin sulit dipastikan. Jika Anda berinvestasi dalam kontrak pintar yang kemudian ditutup karena masalah peraturan, dana Anda mungkin berisiko. Tindakan dan pedoman terkini dari regulator global memengaruhi pengembangan dan adopsi DeFi.

Risiko token

Aset yang Anda miliki memiliki tingkat risiko berbeda yang dipengaruhi oleh likuiditas, kepercayaan, keamanan kontrak pintar token, serta proyek dan tim terkait. Karena ruang DeFi memiliki banyak token dengan kapitalisasi pasar rendah, risiko token bisa sangat tinggi.

Risiko perangkat lunak

Kerentanan kode dapat merusak keamanan kontrak pintar tempat Anda berinvestasi. Dompet Anda juga dapat disusupi karena terhubung ke DeFi DApps dan memberi mereka izin tertentu. Praktik keamanan, seperti dompet multi-tanda tangan dan dana asuransi, bermunculan untuk mengatasi risiko ini.

Kerugian yang tidak kekal

Jika Anda melakukan staking pada pool likuiditas, perbedaan dari rasio harga yang Anda masukkan akan menyebabkan Anda kehilangan beberapa token yang disimpan di pool jika Anda menariknya.

Mengakses Proyek DeFi

Ethereum telah lama menjadi rumah tradisional DeFi. Namun, banyak blockchain kini memiliki ekosistem DeFi yang sehat. Jaringan dengan kemampuan kontrak pintar seperti BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalanche, dan solusi lapisan-2 yang lebih baru di Ethereum adalah pilihan yang populer.

Menemukan proyek dan protokol DeFi memerlukan penelitian. Forum online, pengirim pesan, dan situs web dapat membantu Anda mempelajari peluang baru. Namun, berhati-hatilah dengan informasi apa pun yang Anda temukan. Selalu periksa kembali keamanan proyek apa pun yang Anda baca atau dengar.

Apa yang Saya Perlukan untuk Mengakses Proyek DeFi?

Untuk mulai menggunakan DeFi DApps, Anda memerlukan:

  • Dompet yang kompatibel: Dompet ekstensi browser seperti MetaMask atau dompet seluler seperti Trust Wallet dapat digunakan. Dompet kustodian (yang kunci pribadinya tidak Anda miliki) kecil kemungkinannya untuk memungkinkan Anda terhubung ke DApps.

  • Aset kripto: Ini tampak jelas, tetapi Anda mungkin memerlukan aset campuran. Misalnya, jika Anda ingin menggunakan DApps berbasis Ethereum, Anda memerlukan ETH untuk biaya bahan bakar dan token lain untuk layanan apa pun yang Anda gunakan.

DeFi vs. Keuangan Tradisional (TradFi)

DeFi menawarkan sistem keuangan terbuka bagi siapa saja yang memiliki akses internet, berbeda dengan keuangan tradisional, yang bergantung pada lembaga terpusat dan badan pengatur. Namun, DeFi dan keuangan tradisional semakin berinteraksi. Bank dan lembaga keuangan mulai mengeksplorasi protokol DeFi, menciptakan model hybrid yang memadukan manfaat kedua sistem.

DeFi vs. Keuangan Terpusat (CeFi)

Bahkan di dunia kripto, tidak semua layanan keuangan terdesentralisasi. Misalnya, staking melalui bursa terpusat seperti Binance sering kali mengharuskan Anda menyerahkan hak asuh atas token Anda. Dalam hal ini, Anda harus mempercayai entitas terpusat yang menangani dana Anda.

Mayoritas layanan yang ditawarkan akan sama. Kemungkinan besar hal tersebut dilakukan melalui platform DeFi yang sama yang dapat diakses langsung oleh pengguna. Namun, CeFi menghilangkan sifat rumit dalam mengelola investasi DeFi sendiri. Anda mungkin juga memiliki jaminan ekstra atas simpanan Anda.

CeFi tidak lebih buruk atau lebih baik dari DeFi. Kesesuaiannya tergantung keinginan dan kebutuhan Anda. Meskipun Anda mungkin mengorbankan sebagian kendali di CeFi, Anda sering kali menerima jaminan yang lebih kuat dan melepaskan sebagian tanggung jawab untuk menangani aset dan melaksanakan transaksi.

Apa Perbedaan Antara DeFi dan Perbankan Terbuka?

Perbankan terbuka adalah sistem perbankan di mana penyedia layanan keuangan pihak ketiga diberikan akses aman ke data keuangan melalui API. Hal ini memungkinkan jaringan rekening dan data antara bank dan lembaga keuangan non-bank. Pada dasarnya, hal ini memungkinkan adanya produk dan layanan baru dalam sistem keuangan tradisional.

DeFi, bagaimanapun, mengusulkan sistem keuangan yang sepenuhnya baru dan tidak bergantung pada infrastruktur yang ada saat ini. DeFi terkadang juga disebut sebagai keuangan terbuka.

Misalnya, perbankan terbuka memungkinkan pengelolaan semua instrumen keuangan tradisional dalam satu aplikasi dengan mengambil data secara aman dari beberapa bank dan lembaga.

Di sisi lain, keuangan yang terdesentralisasi dapat memungkinkan pengelolaan instrumen keuangan yang benar-benar baru dan cara-cara baru dalam berinteraksi dengannya.

DeFi dengan cepat menciptakan ekosistem nilai mandiri yang menarik modal, pengembang, dan produk baru. Meskipun DeFi berjanji untuk merevolusi sektor keuangan, bidang ini masih merupakan bidang yang sedang berkembang. Masa depan DeFi terletak pada kemajuan teknologi yang berkelanjutan, perkembangan peraturan, dan peningkatan adopsi arus utama. Untuk pertumbuhan berkelanjutan, inovasi berkelanjutan sangat penting untuk mengatasi keterbatasan dan risiko yang terkait dengan DeFi.

Bacaan lebih lanjut

  • Apa Itu Pembuat Pasar Otomatis (AMM)?

  • Apa Itu Kumpulan Likuiditas di DeFi dan Bagaimana Cara Kerjanya?

  • Apa itu Pertanian Hasil dalam Keuangan Terdesentralisasi (DeFi)?


Penafian: Konten ini disajikan kepada Anda “sebagaimana adanya” hanya untuk informasi umum dan tujuan pendidikan, tanpa representasi atau jaminan apa pun. Hal ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau profesional lainnya, juga tidak dimaksudkan untuk merekomendasikan pembelian produk atau layanan tertentu. Anda harus mencari nasihat Anda sendiri dari penasihat profesional yang tepat. Apabila artikel tersebut dikontribusikan oleh kontributor pihak ketiga, harap dicatat bahwa pandangan yang diungkapkan adalah milik kontributor pihak ketiga, dan tidak mencerminkan pandangan Binance Academy. Silakan baca penafian lengkap kami di sini untuk rincian lebih lanjut. Harga aset digital bisa berfluktuasi. Nilai investasi Anda mungkin turun atau naik dan Anda mungkin tidak mendapatkan kembali jumlah yang diinvestasikan. Anda sepenuhnya bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda dan Binance Academy tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang mungkin Anda alami. Materi ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau nasihat profesional lainnya. Untuk informasi lebih lanjut, lihat Ketentuan Penggunaan dan Peringatan Risiko kami.