Paradigm, raksasa kripto, telah mengguncang sektor blockchain dan kripto dengan mengumumkan dana ventura senilai $2,5 miliar untuk perusahaan dan protokol kripto pada tahun 2021.

Saat membahas kemungkinan mata uang kripto, pendiri Paradigm Matt Huang dan Fred Ehrsam juga membahas pengembangan arsitektur DeFi dan aplikasi Web3.

Tim ini terus menunjukkan kemampuannya dengan portofolio yang kuat dan personel yang terampil, setelah melampaui $2,2 miliar yang dikumpulkan oleh Andreessen Horowitz di Silicon Valley awal tahun ini. Mari pelajari tentang dana investasi ini bersama Coincu.

Apa itu Paradigma?

Paradigm adalah dana investasi yang berfokus pada perusahaan rintisan mata uang kripto. Strategi investasi dana ini fleksibel, berjangka panjang, dan bertahap. Mereka sering berinvestasi pada tahap awal proyek baru dan akan meningkatkan investasi mereka pada inisiatif semacam itu di kemudian hari.

Kantor pusat perusahaan berada di San Francisco. Dana tersebut berinvestasi dalam aset mata uang kripto dan perusahaan dari awal hingga jatuh tempo.

Mungkin ini dilihat sebagai pertemuan fatal antara dua pendiri Paradigm, pendanaan Seri B Coinbase dengan dana investasi Sequoia. Saat itu, Fred Ehrsam adalah salah satu pendiri Coinbase, dan Matt Huang adalah mitra Sequoia Capital sekaligus investor malaikat.

Mereka merasa saling melengkapi dalam banyak hal setelah banyak pertemuan dan diskusi lebih lanjut dan bersama-sama mendirikan dana investasi Paradigm. Mereka ingin berkolaborasi dalam inisiatif berkualitas tinggi di sektor mata uang kripto.

Setelah era investasi dan ekspansi yang luar biasa sukses, mereka mengumumkan dana investasi besar-besaran ($2,5 miliar) pada tahun 2021. Jumlah ini melampaui angka $2,2 miliar yang ditetapkan oleh dana z16z di pertengahan tahun. Bantu mereka menjadi dana mata uang kripto terbesar yang pernah ada.

Paradigm adalah dana investasi “asli kripto”, yang berarti dana ini sepenuhnya berfokus pada proyek/perusahaan kripto sejak awal. Batas investasi Paradigm akan bervariasi dari $1 juta hingga $100 juta, tergantung pada ukuran setiap proyek.

Menurut perusahaan, uang tersebut dapat membantu proyek dalam berbagai cara, dari teknis (desain mekanisme, keamanan kontrak pintar, rekayasa) hingga operasional (rekrutmen, strategi regulasi).

Tim

Fred Ehrsam (Pendiri Bersama, Mitra Pengelola)

Fred Ehrsam adalah salah satu pendiri dan mitra pengelola Paradigm. Fred sebelumnya merupakan salah satu pendiri dan menjabat sebagai Presiden Coinbase, perusahaan rintisan mata uang kripto terbesar di Amerika Serikat, dari tahun 2012 hingga 2017. Fred membeli Bitcoin pertamanya pada tahun 2011 dan sekarang menjadi investor utama di beberapa perusahaan terkemuka di bidang tersebut.

Fred sebelumnya bekerja sebagai pedagang mata uang di Goldman Sachs di New York. Fred lulus dari Duke University dengan pujian dan gelar kehormatan jurusan ilmu komputer dan ekonomi.

Ehrsam dinobatkan sebagai salah satu dari 30 Under 30 Who Changed the World versi TIME pada tahun 2014. Ia juga masuk dalam daftar 30 Under 30 versi Forbes tahun itu.

Matt Huang (Pendiri Bersama, Mitra Pengelola)

Matt Huang adalah salah satu pendiri Paradigm. Matt adalah mitra di Sequoia Capital dari tahun 2014 hingga 2018, yang berfokus pada investasi modal ventura tahap awal di perusahaan seluler dan internet, serta mengarahkan upaya perusahaan di bidang industri uang elektronik. Sebelum bergabung dengan Sequoia, Matt adalah pendiri dan CEO Hotspots, perusahaan rintisan yang didukung YCombinator yang dibeli oleh Twitter pada tahun 2012.

Matt juga merupakan investor malaikat di perusahaan-perusahaan seperti Toutiao dan Instacart, dan ia membeli Bitcoin pertamanya pada tahun 2012. Matt memperoleh gelar sarjana matematika dari Massachusetts Institute of Technology. Ia juga merupakan KOL di Twitter, dengan lebih dari 87 ribu pengikut di akunnya sendiri.

Alana Palmedo

Alana Palmedo adalah mitra dan COO Paradigm. Ia bertanggung jawab atas semua elemen operasi perusahaan, keuangan, hukum, pertumbuhan bisnis, dan hubungan investor. Alana memiliki gelar MBA dari MIT Sloan serta gelar BBA dari Pacific Lutheran University. Alana memulai pekerjaannya di Cascade Investment, LLC, pada tahun 2008. Ia kemudian bergabung dengan staf investasi Kantor Investasi Universitas Boston.

Nathan Apsel

Nathan Apsel adalah Chief Financial Officer (CFO) Paradigm. Nathan sebelumnya bekerja sebagai CFO 8VC sebelum bergabung dengan Paradigm. Nathan sebelumnya bekerja sebagai Senior Manager di PricewaterhouseCoopers (PwC). Nathan lulus dari University of Oregon dengan gelar MAcc dan gelar B.S.

Reena Jashnani-Slusarz

Reena Jashnani-Slusarz bekerja sebagai Penasihat Hukum di perusahaan tersebut. Sebelum bergabung dengan perusahaan tersebut, ia adalah kepala bagian hukum dan kepatuhan di Elementum Advisers, LLC. Sebelumnya, ia adalah Wakil Penasihat Hukum dan Chief Operating Officer di Mesirow Advanced Strategies, Inc. Reena memulai karier hukumnya di divisi Dana Investasi di Sidley Austin LLP. Reena meraih gelar Sarjana Seni (B.A.) dari Michigan dan gelar Sarjana Seni (J.D.) dari University of Illinois.

Georgios Konstantopoulos

Georgios Konstantopoulos adalah Chief Technological Officer dan Research Partner di Paradigm. Ia bekerja di perusahaan-perusahaan portofolio Paradigm dan melakukan penelitian tentang protokol-protokol sumber terbuka. Georgios sebelumnya adalah konsultan dan peneliti independen yang mengkhususkan diri dalam kriptografi, keamanan informasi, dan desain mekanisme. Universitas Aristoteles di Thessaloniki memberinya gelar Master of Engineering di bidang Teknik Elektro dan Komputer.

Portofolio

Setelah lebih dari empat tahun berdiri, Paradigm hanya berinvestasi di lebih dari 50 proyek, jumlah yang kecil yang menunjukkan pemilihan gaji yang cermat oleh dana tersebut, bukan investasi yang besar. Selain itu, dana tersebut akan bekerja ekstra keras untuk membantu proyek tersebut dari awal hingga "terungkap".

Portofolio Paradigm menunjukkan bahwa mereka berinvestasi di berbagai sektor daripada berkonsentrasi pada satu aplikasi.

Perusahaan ini telah menjadi yang terdepan dalam kelompok perusahaan modal ventura "kripto" yang bertujuan untuk melakukan investasi seluler atau bertaruh di sektor digital berpotensi tinggi. FTX, Coinbase, BlockFi, Maker, Uniswap, dan Sky Mavis termasuk di antara investasi Paradigm yang paling terkenal.

Portofolio Paradigm mencakup sektor-sektor berikut: Perusahaan, NFT & Metaverse & Game, Lapisan, Infrastruktur, Dex & Derivatif, Pinjaman, Layanan Keuangan, Dompet, Privasi, Aset Sintetis, dan lainnya.

Selain itu, Paradigm berinvestasi dalam berbagai inisiatif terkait Ethereum. Selain itu, dana tersebut meluncurkan perangkat untuk proyek-proyek dalam ekosistem ini, yang menunjukkan kepercayaan mereka yang besar terhadap pengembangan Ethereum dan aplikasi pada platform yang berpotensi kuat ini.

Karena sifat beragam dari proyek-proyek dalam portofolio, berikut ini adalah beberapa hal penting dari proses investasi Paradigm. Setelah itu, kita akan melihat beberapa inisiatif penting dari setiap industri.

Perusahaan

  • Amber telah mendapatkan investasi Seri A senilai $28 juta dari raksasa kripto Paradigm dan Pantera, serta Polychain Capital, Dragonfly Capital, Blockchain.com, Fenbushi Capital, dan Coinbase Ventures.

  • BlockFi adalah perusahaan rintisan yang menawarkan alat manajemen kekayaan kepada investor mata uang kripto yang semuanya didukung oleh teknologi blockchain. BlockFi adalah perusahaan besar dengan kapitalisasi pasar sebesar $3 miliar per Maret 2021.

  • Coinbase adalah perusahaan yang mengkhususkan diri dalam pengiriman barang untuk industri mata uang kripto; mereka memulai dengan bursa Coinbase.

  • Genesis Digital Assets adalah salah satu penambang Bitcoin terbesar dan paling berpengalaman di dunia. Transaksi senilai $431 juta tersebut diinvestasikan oleh Paradigm pada bulan September 2021.

NFT, Metaverse, dan Game

  • Axie Infinity merupakan salah satu ekosistem game NFT terbesar, dengan lebih dari 2 juta peserta di seluruh dunia. Axie Infinity memperoleh pendanaan Seri B senilai $152 juta pada awal Oktober 2021, dipimpin oleh a16z dan dengan partisipasi dari berbagai pendanaan, termasuk Paradigm.

  • ArenaX Labs adalah induk bisnis AI Arena, permainan berbasis Ethereum di mana pengguna di seluruh dunia dapat membeli, melatih, dan melawan karakter NFT bertenaga AI.

  • Fractional, sebuah platform penjualan NFT yang memungkinkan pengguna untuk "membeli, menjual, dan menambang kepingan puzzle NFT," telah mengamankan $7,9 juta dalam putaran awal yang dipimpin oleh Paradigm dan diinvestasikan bersama oleh Robot Ventures, Delphi. Digital, Variant Fund, Divergence Ventures, Flamingo DAO, dan Mechanism Capital.

  • Royal adalah kreator platform musik berbasis NFT yang memungkinkan pembelian kepemilikan lagu. Platform ini juga memungkinkan musisi untuk membuat musik, mengubahnya menjadi token yang tidak dapat dipertukarkan (NFT), dan menjualnya menggunakan teknologi aset digital. Royal berhasil menarik dana tunai hingga $55 juta dari grup investasi terkemuka seperti a16z, Founder Fund, Coinbase…

  • Paralel: Game fiksi ilmiah NFT, berhasil mendapatkan $50 juta dari Paradigm dengan nilai $500 juta.

  • Zora adalah pasar NFT berbasis Ethereum. Untuk membangun platform tersebut, proyek tersebut telah mendapatkan pendanaan sebesar $2 juta.

Proyek pada Lapisan 1 dan 2

Paradigm telah berinvestasi dalam proyek Layer 1 selain Bitcoin dan Ethereum:

  • Tendermint adalah laboratorium yang menciptakan Cosmos Hub dan ekosistem Cosmos. Pada bulan Maret 2019, Paradigm memimpin investasi Seri A senilai $9 juta di Tendermint, dengan partisipasi dari Bain Capital, 1confirmation, dan sejumlah perusahaan modal ventura lainnya.

  • Mina (dibuat oleh O(1) Labs): Protokol Mina telah menerima $15 juta dari dana yang dipimpin oleh Coinbase dan Paradigm pada bulan April 2019. Ini adalah Seri A proyek tersebut.

  • Optimism: Solusi Ethereum Layer 2 Optimistic Rollups. Optimism menerima $3,5 juta pada bulan Januari 2020 dari Paradigm dan IDEO CoLab Ventures. Optimism berhasil menerima $25 juta dalam pendanaan Seri A pada bulan Februari 2021, dipimpin oleh a16z dan dengan bantuan dari Paradigm.

  • StarkWare: Solusi Ethereum Layer 2 lain yang menggunakan metode ZK-Rollups, dengan proyek Layer 2 seperti dYdX, Sorare, dan Immutable dalam pengembangan,… Proyek ini akan selesai pada Maret 2021. Paradigm memimpin putaran Seri B senilai $75 juta, termasuk partisipasi dari Three Arrows dan

  • Alameda Research. Pada bulan November 2021, proyek ini mengumumkan keberhasilan investasi Seri C, memperoleh $50 juta dengan nilai $2 miliar, yang dipimpin oleh Paradigm.

KETERANGAN

  • Uniswap: Pada bulan Juli 2020, bursa Uniswap mendapatkan pendanaan sebesar 11 juta USD dari a16z, Union Square Ventures, Paradigm, dan ParaFi Capital.

  • Osmosis: Pada bulan Oktober 2021, CEO Paradigm, Robot Ventures, Nascent, Ethereal, Figment, dan Terraform Labs, Do Kwon, mengumumkan investasi sebesar $21 juta di Osmosis. Putaran penggalangan dana tersebut dipimpin oleh Paradigm. Dalam ekosistem Cosmos, ini adalah DEX.

oke

  • FTX: Pada bulan Juli 2021, bursa FTX menerima $900 juta dengan nilai $18 miliar, dengan perusahaan-perusahaan seperti Paradigm, Sequoia Capital, Ribbit Capital, Third Point, Lightspeed Venture Partners, Coinbase Ventures, Softbank, Sino Global Capital, dan Multicoin Capital yang menyumbang.

  • Bitso: Pada bulan Mei 2021, bursa Bitso mendapatkan pendanaan Seri C sebesar $250 juta dengan nilai $2,2 miliar.

  • CoinSwitch Kuber: Pada bulan Januari 2021, bursa CoinSwitch Kuber mendapatkan pendanaan Seri A sebesar $15 juta yang dipimpin oleh Ribbit Capital dan Paradigm.

  • Tagomi – Tidak diketahui: Pada bulan Maret 2019, Paradigm terlibat dalam putaran penggalangan dana sebesar $12 juta untuk Tagomi, yang juga melibatkan Pantera Capital. Ini adalah platform bagi lembaga untuk membeli dan menjual mata uang premium. Tagomi kemudian dibeli oleh Coinbase pada tahun 2020.

Aset Sintetis/Derivatif

  • dYdX: Pada bulan Juni 2021, dYdX mengumumkan investasi Seri C senilai $65 juta yang dipimpin oleh Paradigm. CMS Holdings, CMT Digital, Electric Capital, HashKey Capital, dan StarkWare termasuk di antara dana yang ikut serta.

  • Opyn: Pada bulan Februari 2021, Paradigm memimpin putaran penggalangan dana sebesar $6,7 juta, yang melibatkan Dragonfly, salah satu pendiri Synthetix Kain Warwick, dan pendiri Aave Stani Kulechov.

  • Coinbase Ventures, Paradigm, dan IOSG menyumbangkan $12 juta kepada Synthetix dalam putaran penggalangan dana pada bulan Februari 2021.

Peminjaman

Dalam Portofolionya, Paradigm sangat tertarik pada subjek ini. Pada tahun 2019, mereka berinvestasi pada dua merek utama dalam protokol pinjaman teratas, MakerDAO, dan Compound. Kemudian, secara bertahap, beralih ke inisiatif berikut seperti Euler, Yield Protocol, dan seterusnya.

Infrastruktur

  • Tendermint – Seri A: Tendermint adalah laboratorium yang menciptakan Cosmos Hub dan ekosistemnya. Pada bulan Maret 2019, Paradigm memimpin investasi Seri A senilai $9 juta di Tendermint, dengan partisipasi dari Bain Capital, 1confirmation, dan sejumlah perusahaan modal ventura lainnya.

  • Skynet Labs – Strategis: Pada bulan Maret 2020, Paradigm dan dana investasi, termasuk Bain Capital Ventures, Bessemer Venture Partners, A.Capital, Collaborative Fund, Dragonfly Capital Partners, Hack VC, INBlockchain, dan First Star Ventures menginvestasikan $3 juta USD di Skynet Labs, proyek di balik platform hosting jaringan Sia.

  • Gauntlet Network – Seed: Pada bulan Oktober 2020, Gauntlet Network memperoleh pendanaan awal sebesar $4,3 juta yang dipimpin oleh Paradigm. Ini adalah komponen infrastruktur yang membantu pengembangan tata kelola otonom DAO.

  • Chainanalysis – Seri D: Pada bulan Maret 2021, Chainanalysis mengumpulkan $100 juta dalam Seri D dengan valuasi $2 miliar. Ini adalah platform data yang menyediakan data untuk proyek, individu, dan organisasi. Placeholder dan Paradigm menginvestasikan 11 juta USD pada bulan Maret 2019 di Erasure Bay, pasar data terdesentralisasi untuk prediksi.

  • Flashbot: Sebuah proyek yang didanai dan dikembangkan oleh Paradigm untuk mengeksplorasi dan mengurangi dampak buruk MEV pada Ethereum. Tidak jelas berapa banyak uang yang mereka dapatkan dari Paradigm, meskipun Paradigm adalah satu-satunya mitra finansial proyek tersebut.

  • Keep Network: Sebuah proyek yang mengubah Bitcoin menjadi Ethereum untuk digunakan dalam ekosistem Ethereum, serta solusi lapisan keamanan untuk blockchain yang memungkinkan pengguna dan aplikasi menyimpan data. Mereka memperoleh pendanaan sebesar $7,7 juta pada bulan April 2020, dengan partisipasi dari Paradigm Capital, Fenbushi Capital, dan Collaborative Fund.

Layanan Pengguna Akhir

  • TaxBit – Seri B: Pada bulan Agustus 2021, TaxBit berhasil mengumpulkan modal sebesar 130 juta USD dengan valuasi sebesar $1,33 miliar dalam Seri B proyek tersebut. Kesepakatan ini dipimpin oleh IVP dan Insight Partners, termasuk partisipasi dari Tiger Global, Paradigm, 9Yards Capital, Sapphire Ventures, dan Madrona Venture Group.

  • Diem – Seed: Diem menyelesaikan putaran pendanaan dengan nilai yang tidak diketahui pada bulan Maret 2020, dengan partisipasi Paradigm.

  • MoonPay – Seri A: Pada akhir November 2021, MoonPay mengumumkan penyelesaian Seri A dari kesepakatan pendanaan senilai $555 juta dengan valuasi $3,4 miliar. Kesepakatan ini dipelopori oleh Tiger Global Management dan Coatue, dengan partisipasi dari Blossom Capital, Thrive Capital, Paradigm, dan NEA.

  • Matrixport – Tidak diketahui: Pada bulan Desember 2019, Matrixport menyelesaikan putaran pendanaan dengan partisipasi Paradigm dengan valuasi dan jumlah yang tidak diketahui.

  • Fireblocks – Seri B: Pada bulan November 2020, Paradigm memimpin Seri B senilai $30 juta, dengan partisipasi dari Cyberstarts, Tenaya Capital, Swisscom, Galaxy Digital, Digital Currency Group (DCG), dan Cedar Hill Capital. Dalam investasi ini, Fred Ehrsam juga bergabung dengan dewan direksi proyek Fireblock.

  • Argent – ​​Seri A: Pada bulan Maret 2020, Argent mengumumkan telah menyelesaikan putaran pendanaan Seri A senilai $12 juta, yang dipelopori oleh Paradigm dan menampilkan pendiri Compound. Ini adalah aplikasi dompet untuk menyimpan dan memperdagangkan aset kripto yang terdesentralisasi.

Kesimpulan

Semua proyek dalam portofolio Paradigm terdaftar di bursa utama seperti Binance dan Coinbase, yang memvalidasi tujuan perusahaan, dan token yang terkait dengan proyek tersebut telah mengalami perkembangan yang luar biasa.

Dengan tujuan menjadi mitra paling awal dan paling berharga bagi para pengusaha dan komunitas kripto, dana tersebut juga berjanji untuk "menumbuhkan ide-ide" di masa mendatang. Selain berinvestasi pada tahap awal, perusahaan tersebut mengatakan bahwa mereka selanjutnya akan bekerja sama dengan para pemimpin kategori dan membantu organisasi di setiap level.

Karena Fred Ehrsam adalah salah satu pendiri Coinbase, hubungan antara Paradigm dan Coinbase Ventures tampak cukup solid ketika ia mulai mengembangkan Paradigm, karena beberapa transaksi awal Paradigm melibatkan Coinbase Ventures.

Meskipun akuisisi FTX pada tahun 2022 gagal, reputasi Paradigm tampaknya tidak akan banyak tercoreng. Dana ini terkenal karena memberikan bantuan teknis untuk proyek tersebut. Oleh karena itu, banyak inisiatif yang mengharapkan bantuan mereka.

SANGGAHAN: Informasi di situs web ini disediakan sebagai komentar pasar umum dan bukan merupakan saran investasi. Kami menganjurkan Anda untuk melakukan riset sendiri sebelum berinvestasi.

Bergabunglah dengan kami untuk mengikuti berita terbaru: https://linktr.ee/coincu

Bahasa Indonesia:Harold

Berita Coincu