Posisi terisolasi atau posisi penuh? Pembesaran tinggi atau pembesaran rendah? arbitrase? Lindung nilai? Apa itu manajemen posisi?

Banyak teman-teman yang bingung dalam trading, selain tidak memahami aspek teknis, makro, dan berita, mereka juga bingung dengan berbagai metode operasi. Apa yang saya bahas di bawah ini mungkin membingungkan bagi sebagian trader dewasa (yang merugi). merupakan pengetahuan yang masuk akal bagi semua orang, namun masih banyak orang yang belum memahaminya. Mari kita bahas secara singkat terlebih dahulu, lalu perbarui dari waktu ke waktu.

Mengenai model posisi kontrak:

Pada sebagian besar platform, mode posisi kontrak dibagi menjadi dua jenis: posisi penuh dan posisi terisolasi. Di sini kita berasumsi bahwa sebuah akun memiliki 10,000u. Dalam mode lintas margin, meskipun akun hanya membuka order 100u, setelah likuidasi terjadi, semua dana di akun akan diatur ulang menjadi 10,000u; mode posisi, ketika likuidasi terjadi, semua dana di akun akan direset ke 10.000u. Ketika likuidasi terjadi, hanya dana yang ditempati oleh pesanan ini, yaitu 100u, yang akan direset ke nol.

Kalau begitu, mari kita bermain posisi terisolasi mulai sekarang!

Tunggu! Ada dua situasi. Jika Anda seorang rusher 100 kali lipat, saya tetap menyarankan Anda untuk menggunakan posisi penuh, tetapi saya jelas tidak merekomendasikan stud dengan leverage tinggi. Jika Anda seorang pengecut dengan kelipatan rendah (yaitu saya), maka posisi terisolasi sudah cukup.

Hal ini perlu diperluas ke hal lain - rasio leverage: Di bawah leverage yang tinggi, selain keuntungan yang diperkuat, risikonya juga meningkat secara langsung. Posisi dalam mode posisi terisolasi hanya dapat mengalami kerugian hingga 100% (karena pertukaran Mekanisme perlindungan bisa meledak di -99.n%). Jika ini adalah posisi terisolasi dengan leverage 100 kali, jika harga bergerak berlawanan arah dengan order kami lebih dari 1%, posisi akan dilikuidasi dimana tingkat toleransi kesalahan sangat kecil, , "Harga tidak berubah dan posisi hilang" sering muncul. Dalam kasus posisi penuh, selama posisi terkendali, tingkat toleransi kesalahan akan relatif baik, tetapi premisnya adalah perlu ada stop loss, jika tidak, semua aset di akun akan direset ke nol jika itu meledak.

Saya tahu beberapa teman keras kepala, "Saya akan menghentikan qtmd stop loss!" Tapi stop loss adalah prasyarat utama untuk trading. Trading tanpa stop loss seperti berlari telanjang di kota yang sibuk, dan akan selalu ada hari ketika Anda adalah "tertangkap".

Stop loss secara kasar dapat dibagi menjadi tiga jenis: stop loss waktu, stop loss ruang, dan stop loss tetap. Menggunakan mode posisi terisolasi sebenarnya adalah kategori stop loss tetap. Karena stop loss adalah masalah teknis, kami hanya akan membicarakan beberapa pengetahuan operasional dasar di sini. Jika Anda tertarik, saya akan membicarakannya di lain waktu.

Selanjutnya, mari kita bicara tentang sesuatu yang berkaitan erat dengan leverage, yang juga sering disebutkan oleh para trader - manajemen posisi: Rasio leverage tidak sepenuhnya menunjukkan eksposur risiko akun. Posisi 5% di bawah leverage 100x dan posisi 100% di bawah leverage 5x sebenarnya adalah rasio leverage bersih 5x yang sama, jadi ketika Anda melihat seseorang membuka leverage 125x atau bahkan 1000x, jangan terburu-buru mengatakan bahwa dia bertaruh pada anjing, mungkin dia. Hanya 1% dari posisi yang dibuka.

Jadi untuk manajemen risiko, tidak peduli berapa banyak leverage yang dimiliki suatu posisi. Mengontrol leverage bersih dari total posisi adalah kuncinya. Inilah sebabnya mengapa trader selalu berbicara tentang “manajemen posisi” daripada “manajemen leverage”.

Jumlah spesifik leverage bersih yang perlu dikendalikan perlu ditentukan berdasarkan preferensi risiko pribadi dan volume modal. Saat ini, tingkat leverage bersih default yang dapat diterima setiap orang adalah sekitar 5x, yang berarti posisi penuh 5x posisi penuh. Secara pribadi, saya biasanya memiliki leverage bersih sekitar 3x-5x, dan saya baru mencapai leverage bersih 10x ketika saya sangat percaya diri dan percaya diri. Sederhananya, dana besar memiliki leverage yang rendah, sedangkan dana kecil memiliki leverage yang tinggi.

Mari kita bahas sebanyak ini untuk hari ini. Lain kali, saya akan membahas tentang konsep pengoperasian jangka panjang dan jangka pendek, dan apa itu arbitrase. Jika Anda memiliki sesuatu yang ingin Anda ketahui, Anda dapat meninggalkan pesan. Kami akan membicarakannya lain kali.