3. Strategi arbitrase arbitrase bebas risiko Cryptocurrency
(1) Apa yang dapat diperoleh dari arbitrase bebas risiko
Secara umum, ini untuk mendapatkan selisih harga pasar dan biaya modal.
Arbitrase bebas risiko mata uang kripto menguntungkan dengan memanfaatkan perbedaan harga dan tingkat pendanaan di pasar. Berikut adalah beberapa cara utama untuk mencapai profitabilitas:
1. Arbitrase berjangka
Arbitrase berjangka dan spot mengacu pada pemanfaatan perbedaan harga antara pasar spot dan pasar berjangka (termasuk kontrak abadi dan kontrak penyerahan) untuk arbitrase. Misalnya, ketika harga berjangka lebih tinggi dari harga spot, investor dapat membeli mata uang kripto di pasar spot dan melakukan short dengan jumlah kontrak yang sama di pasar berjangka. Ketika selisih harga antara kedua pasar menyusut atau hilang, investor dapat menutup posisinya dan memperoleh keuntungan.
2. Arbitrase lintas bursa
Ini adalah strategi arbitrase yang memanfaatkan perbedaan harga antara bursa yang berbeda. Ketika harga mata uang kripto yang sama berbeda di bursa yang berbeda, investor dapat membeli di bursa dengan harga lebih rendah dan menjual di bursa dengan harga lebih tinggi, sehingga mewujudkan keuntungan bebas risiko.
3. Arbitrase antar pasangan perdagangan
Strategi ini mengeksploitasi perbedaan harga antara pasangan dagang yang berbeda. Misalnya, mungkin ada perbedaan harga antara pasangan dagang BTC/USD dan pasangan dagang BTC/BUSD di bursa. Investor dapat mencapai arbitrase dengan membeli dan menjual aset yang sama secara bersamaan pada pasangan perdagangan yang berbeda.
4. Arbitrase segitiga
Dalam strategi ini, investor memanfaatkan perbedaan harga antara tiga pasangan perdagangan terkait untuk merealisasikan keuntungan. Misalnya, investor dapat menggunakan tiga pasangan perdagangan BTC/USD, ETH/USD, dan BTC/ETH untuk arbitrase, dan secara bersamaan membeli dan menjual pasangan perdagangan ini untuk mendapatkan keuntungan.
5. Manfaatkan tingkat pendanaan
Dalam perdagangan kontrak abadi, tingkat pendanaan adalah biaya yang digunakan untuk menyesuaikan kekuatan panjang dan pendek di pasar. Ketika tingkat pendanaan positif, posisi long harus membayar posisi short; ketika tingkat pendanaan negatif, posisi short harus membayar posisi long. Investor dapat merealisasikan keuntungan arbitrase dengan memegang posisi short ketika tingkat pendanaan positif dan posisi long ketika tingkat pendanaan negatif.
6. Arbitrase bunga
Di pasar pinjaman mata uang kripto, investor dapat memanfaatkan perbedaan suku bunga antara berbagai platform untuk arbitrase. Misalnya, investor dapat meminjam dana pada platform dengan tingkat bunga lebih rendah dan kemudian meminjamkan dana pada platform dengan tingkat bunga lebih tinggi untuk merealisasikan pendapatan bunga.
Perlu dicatat bahwa dalam pengoperasian sebenarnya, arbitrase bebas risiko dapat dipengaruhi oleh biaya transaksi, waktu transfer dana, fluktuasi pasar, dan faktor lainnya. Oleh karena itu, investor perlu hati-hati mengevaluasi potensi risiko ketika menerapkan strategi arbitrase.
(2) Contoh keuntungan arbitrase berjangka
Ketika harga spot suatu mata uang dan harga kontrak abadi mencapai perbedaan harga tertentu, jika perbedaan harga adalah angka negatif, perangkat lunak akan membuka posisi panjang dan pendek (yaitu pembelian spot, penjualan pendek kontrak); selisih harga adalah angka positif, perangkat lunak akan membuka posisi dengan jangka waktu pendek (yaitu leverage meminjam mata uang untuk menjual, kontrak panjang). Ketika selisih harga kembali, Anda mulai menutup posisi. Ketika selisih harga kembali, Anda mendapat untung. Arbitrase berarti mendapatkan selisih harga + biaya modal. Buka posisi untuk arbitrase dengan selisih harga yang besar, dan posisi akan otomatis dihapus ketika selisih harga kembali.
Misalnya:
Jika harga spot suatu mata uang adalah 1.000 dolar AS dan harga kontraknya adalah 1.100 dolar AS, pada periode < saat ini akan dibuka periode panjang dan pendek (kontrak spot panjang dan pendek), maka akan ada tiga situasi ketika harga kembali:
1. Kenaikan sepihak: Misalnya, harga kembali ke $1.200,
Lalu ambil posisi beli 1.000 hingga 1.200 dolar AS di spot dan dapatkan keuntungan sebesar 200 dolar AS.
Jika kontraknya pendek antara 1100 dan 1200 dolar AS dan kerugiannya 100 dolar AS, keuntungan keseluruhannya adalah 100 dolar AS.
2. Penurunan sepihak: Misalnya, harga kembali ke US$900,
Kemudian posisi spot long 1000 hingga 900 dollar AS, dan kerugiannya 100 dollar AS.
Kontraknya pendek antara 1.100 dan 900 dolar AS, dan keuntungannya 200 dolar AS, jadi keuntungan keseluruhannya adalah 100 dolar AS.
3. Harga perantara: Misalnya, harga kembali pada $1.050
Lalu ambil posisi beli 1.000 hingga 1.050 dolar AS di spot dan dapatkan keuntungan sebesar 50 dolar AS.
Kontraknya pendek antara 1100 dan 1050 dolar AS, dan keuntungannya 50 dolar AS, maka keuntungan keseluruhannya adalah 100 dolar AS.
Cara lain untuk membuka posisi adalah jangka pendeknya panjang (short spot, long contract).
(3) Titik risiko arbitrase bebas risiko
Kami yakin ada dua titik risiko utama:
1. Pertukarannya kabur;
2. USDT meledak (menjadi tidak berharga).
Jika dua poin di atas terjadi, pada dasarnya semua investor tidak bisa terus bermain.
(4) Jenis arbitrase bebas risiko
1. Strategi masa depan
Arbitrase berjangka dan spot mengacu pada pemanfaatan perbedaan harga antara pasar spot dan pasar berjangka (termasuk kontrak abadi dan kontrak penyerahan) untuk arbitrase.
(1) Long on spot dan short on future (long on spot, short on contract)
Long spot dan short futures (long spot dan short contract) adalah strategi arbitrase berjangka dan spot. Ide inti dari strategi ini adalah menggunakan perbedaan harga antara pasar spot dan pasar kontrak untuk mencapai keuntungan. Dalam strategi ini, investor membeli mata uang kripto di pasar spot sambil melakukan short dalam jumlah yang sama di pasar kontrak (seperti kontrak abadi atau kontrak pengiriman). Dengan cara ini, investor dapat memperoleh imbal hasil yang stabil dengan melakukan lindung nilai terhadap risiko di pasar spot dan pasar kontrak.
(2) Jangka pendek saat ini adalah jangka panjang (jaminan/lintas margin/isolasi pendek, kontrak pendek)
Strategi multi-jangka pendek spot adalah strategi arbitrase spot berjangka yang memperoleh keuntungan dengan memanfaatkan perbedaan harga antara pasar spot dan pasar kontrak. Dalam strategi ini, investor melakukan short terhadap mata uang kripto di pasar spot sambil membeli mata uang kripto dalam jumlah yang sama di pasar kontrak (seperti kontrak abadi atau kontrak pengiriman). Dengan cara ini, investor dapat memperoleh imbal hasil yang stabil dengan melakukan lindung nilai terhadap risiko di pasar spot dan pasar kontrak.
2. Strategi periode ke periode
Strategi istilah adalah strategi arbitrase antara pasar kontrak yang melibatkan pencarian dan eksploitasi perbedaan harga antara berbagai jenis kontrak.
(1) Kontrak abadi vs. kontrak abadi
Strategi ini melibatkan arbitrase antara kontrak abadi di dua bursa berbeda. Investor dapat membeli kontrak abadi di satu bursa dan sekaligus menjual kontrak abadi dalam jumlah yang sama di bursa lain, sehingga memanfaatkan perbedaan harga antara kedua bursa untuk mencapai keuntungan bebas risiko. Kunci dari strategi ini adalah memperhatikan perbedaan harga antara kedua bursa dan bertindak pada waktu yang tepat.
(2) Kontrak pengiriman versus kontrak pengiriman
Strategi ini melibatkan arbitrase antara kontrak pengiriman di dua bursa berbeda. Investor membeli kontrak pengiriman di satu bursa dan menjual kontrak pengiriman dalam jumlah yang sama di bursa lain untuk memanfaatkan perbedaan harga antara kedua bursa tersebut. Strategi ini memerlukan perhatian yang cermat terhadap tanggal berakhirnya kontrak, karena perbedaan harga dapat berubah secara signifikan di sekitar tanggal berakhirnya kontrak. Investor perlu beroperasi pada waktu yang tepat untuk mencapai keuntungan bebas risiko.
(3) Kontrak abadi versus kontrak pengiriman
Strategi ini melibatkan arbitrase antara kontrak abadi di satu bursa dan kontrak pengiriman di bursa lain. Investor membeli kontrak abadi di satu bursa dan menjual kontrak pengiriman dalam jumlah yang sama di bursa lain, sehingga memanfaatkan perbedaan harga antara keduanya untuk mencapai keuntungan bebas risiko. Karena kontrak abadi dan kontrak penyerahan memiliki mekanisme penyelesaian yang berbeda, strategi ini memerlukan lebih banyak perhatian pada tren harga kontrak dan perbedaan tingkat pendanaan antar bursa.
3. Strategi tunai
(1) Leverage spot versus posisi penuh
Strategi ini merupakan arbitrase antara pasar spot dan perdagangan lintas margin. Investor membeli aset di pasar spot dan menjual aset dalam jumlah yang sama di pasar lintas margin. Dengan cara ini, ketika harga spot naik, keuntungan dari pasar spot dapat mengimbangi kerugian dari transaksi lintas margin; ketika harga spot turun, keuntungan dari transaksi lintas margin dapat mengimbangi kerugian dari pasar spot. Melalui strategi ini, investor dapat mencapai arbitrase bebas risiko antar pasar yang berbeda.
(2) Leverage spot versus margin terisolasi
Strategi ini merupakan arbitrase antara pasar spot dan perdagangan margin terisolasi. Investor membeli aset di pasar spot dan menjual aset dengan jumlah yang sama di pasar perdagangan margin yang terisolasi. Dibandingkan dengan perdagangan leverage lintas margin, perdagangan margin terisolasi memberikan kemampuan manajemen risiko yang lebih tinggi karena investor dapat menyesuaikan kelipatan leverage secara terpisah sesuai dengan tingkat risiko pada posisi yang berbeda. Dalam strategi ini, investor perlu mencermati perubahan harga pasar agar dapat beroperasi pada waktu yang tepat.
(3) Spot hipotek versus leverage posisi penuh
Strategi ini merupakan arbitrase antara pasar spot yang dijaminkan dan perdagangan lintas margin. Investor meminjam aset di pasar spot agunan dan menjualnya secara tunai, sambil menggunakan uang tunai tersebut untuk membeli aset dalam jumlah yang sama di pasar lintas margin. Melalui strategi ini, investor dapat memanfaatkan perbedaan suku bunga antara pasar pinjaman dan perdagangan lintas margin untuk mencapai arbitrase bebas risiko.
(4) Tempat hipotek versus margin terisolasi
Strategi ini merupakan arbitrase antara pasar spot yang dijaminkan dan perdagangan margin yang terisolasi. Investor meminjam aset di pasar spot yang dijaminkan dan menjualnya secara tunai, sambil menggunakan uang tunai tersebut untuk membeli aset dengan jumlah yang sama di pasar perdagangan margin yang terisolasi. Dibandingkan dengan perdagangan lintas margin, perdagangan margin terisolasi memberikan kemampuan manajemen risiko yang lebih tinggi. Dalam strategi ini, investor perlu mencermati perubahan harga pasar agar dapat beroperasi pada waktu yang tepat.
(5) Arbitrase bebas risiko di seluruh bursa
Arbitrase lintas bursa bebas risiko mata uang kripto mengacu pada strategi memanfaatkan perbedaan harga antara bursa yang berbeda. Karena pasar mata uang kripto tersebar di seluruh dunia, mungkin terdapat variasi harga pada berbagai bursa. Investor dapat memanfaatkan perbedaan ini dengan membeli aset dengan harga rendah di satu bursa dan menjual aset yang sama di bursa lain dengan harga lebih tinggi, sehingga mencapai imbal hasil bebas risiko.
(6) Arbitrase bebas risiko antar pasangan perdagangan (mata uang denominasi berbeda)
Arbitrase bebas risiko mata uang kripto di seluruh pasangan dagang (mata uang denominasi berbeda) mengacu pada strategi memanfaatkan perbedaan harga antara mata uang denominasi berbeda untuk arbitrase. Dalam strategi ini, investor mencari dan mengeksploitasi perbedaan harga antara mata uang kripto yang sama (misalnya Bitcoin) dan mata uang dengan denominasi berbeda (misalnya USDT dan USDC) di bursa yang sama atau bursa berbeda untuk arbitrase.
(7) Arbitrase koin alias bebas risiko
Arbitrase bebas risiko mata uang kripto (koin sinonim) mengacu pada strategi memanfaatkan perbedaan harga antara unit pengukuran berbeda (juga disebut koin sinonim) dari mata uang yang sama di pasar mata uang kripto. Dalam strategi ini, investor mencari dan mengeksploitasi perbedaan harga antara unit pengukuran berbeda dari mata uang kripto yang sama di bursa yang sama atau bursa berbeda untuk arbitrase, seperti spot LUNC/USDT dan kontrak 1000LUNC/USDT.
Harap terus memperhatikan rangkaian arbitrase kuantitatif Xiaoyi:
Xiaoyi mengajari Anda cara melakukan arbitrase langkah demi langkah - tutorial tingkat pengasuh arbitrase super berdasarkan Binance (1)
Xiaoyi mengajari Anda cara melakukan arbitrase langkah demi langkah - tutorial tingkat pengasuh arbitrase super berdasarkan Binance (2)
Xiaoyi mengajari Anda cara melakukan arbitrase langkah demi langkah - tutorial tingkat pengasuh arbitrase super berdasarkan Binance (3)
Xiaoyi mengajari Anda cara melakukan arbitrase langkah demi langkah - tutorial tingkat pengasuh arbitrase super berdasarkan Binance (4)
Selamat, melalui pembelajaran di atas, Anda telah resmi memasuki pintu arbitrase cryptocurrency bebas risiko. ! !