1. Ringkasan tren industri
Pasar kripto sedikit berfluktuasi pada minggu lalu, melanjutkan tren penyusutan dan guncangan sebelumnya. Tren keseluruhan serupa dengan saham AS. Pada saat penulisan tanggal 9 April, Bitcoin diperdagangkan pada 27878, turun 1,04% selama seminggu; Ethereum diperdagangkan pada 1836, naik 2,42% selama seminggu. Sementara BTC diperdagangkan sideways, Ethereum memperoleh beberapa keuntungan, tetapi Altcoin lainnya berkinerja secara umum. Pangsa pasar BTC turun 0,64%, pasangan nilai tukar ETH/BTC naik 3,48%, dan total nilai pasar kripto turun 0,31%.
Dalam hal saham AS, pasar saham AS ditutup pada Jumat Agung Jumat lalu. Dow Jones Industrial Average naik sedikit sebesar 0,63%, S&P naik 0,1%, dan Nasdaq turun 1,1%. Fluktuasi keseluruhan tidak signifikan Namun, Indeks S&P 500 telah menghadapi resistensi awal yang penting.
Data penggajian non-pertanian yang dirilis Jumat lalu, menunjukkan bahwa 236.000 pekerjaan non-pertanian baru tercipta pada bulan Maret, lebih rendah dari perkiraan dan turun selama dua bulan berturut-turut, namun tingkat pengangguran turun menjadi 3,5%. Dipengaruhi oleh berita ini, kemungkinan kenaikan suku bunga sebesar 25bp di bulan Mei meningkat tajam menjadi sekitar 70%, dan indeks dolar AS juga melonjak, lalu turun kembali.
Namun, nilai saham berjangka AS tidak turun, namun juga melonjak, memutus korelasi negatif dengan ekspektasi kenaikan suku bunga dan indeks dolar AS. Dari sudut pandang ini, kontradiksi utama di pasar saat ini telah beralih dari ekspektasi kenaikan suku bunga ke perdagangan atenuasi.
Minggu ini, saham AS memasuki musim pendapatan. Data CPI bulan Maret akan dirilis pada pukul 20:30 pada hari Rabu, 12 April, waktu Beijing. Pasar diperkirakan akan sangat berfluktuasi, dan Anda perlu memperhatikan risikonya.
Data industri
1) Koin stabil
Menurut data glassnode, pada 8 April 2023, total pasokan lima stablecoin teratas (USDT, USDC, BUSD, DAI, TUSD) adalah sekitar 127,265 miliar, meningkat sekitar 118 juta (0,09%) dari minggu lalu, dan dana pasar mata uang sedikit meningkat.
Di antara stablecoin mata uang fiat, pasokan USDT meningkat tetapi terus melambat. USDT hanya meningkat sekitar 521 juta (0,65%) pada minggu ini. Setelah pangsa pasar mencapai 60%, tingkat pertumbuhan USDT melambat, dan sebagian besar dana USDC mungkin telah tergantikan.
Pasokan USDC telah stabil minggu ini, dengan sedikit peningkatan sekitar 75 juta koin (-0,23%). Sejak insiden Silicon Valley Bank, pasokan USDC telah turun tajam selama empat minggu berturut-turut, dengan pangsa pasar turun menjadi 25. % Akhirnya ada tanda-tanda stabilisasi minggu ini, dana Amerika Utara telah kembali.
Pasokan BUSD terus menurun pada minggu ini, berkurang sekitar 485 juta (-6.42%). Karena Paxos dilarang mencetak BUSD, diperkirakan pasokan BUSD akan terus berkurang dan BUSD dapat menarik diri dari panggung sejarah. Sebaliknya, pasokan TUSD sedikit meningkat pada minggu ini, meningkat sebesar 24 juta (1,21%).
Secara keseluruhan, aliran dana keluar bersih di pasar mata uang telah stabil, namun masih belum ada tanda-tanda masuknya dana eksternal dalam skala besar. Dalam kasus dana tambahan yang terbatas, pasar perlu mengumpulkan lebih banyak likuiditas untuk meningkatkan pasar, dan dalam permainan dana yang ada, kondisi pasar struktural akan mendominasi.
2) Saldo penambang BTC
Saldo alamat penambang BTC menunjukkan total saldo penyimpanan BTC yang ditandai sebagai alamat penambang di rantai, termasuk Foundry USA, F2Pool, AntPool, Poolin, Binance, dan alamat lainnya.
Data ini biasanya digunakan untuk menilai minat penambang terhadap harga BTC saat ini. Ketika saldo penambang meningkat, biasanya ini menunjukkan bahwa chip ditumpuk; ketika saldo penambang menurun, ini menunjukkan bahwa penambang menjual atau menjaminkan kepemilikan BTC mereka.
Menurut data OKLink, pada tanggal 9 April, saldo penambang sedikit meningkat dibandingkan minggu lalu. Pasar telah diperdagangkan sideways pada level tinggi selama tiga minggu, namun penambang belum mengirimkan barang dan meninggalkan pasar. Saldo penambang tidak berubah secara signifikan sejak mereka menimbun selama koreksi di awal Maret. Harga BTC diperkirakan akan terus naik dengan kemungkinan besar.
Guncangan sideways saat ini mungkin lebih terkait dengan akumulasi chip dan likuiditas. Setelah pasar mengumpulkan kekuatan, pasar akan mencoba putaran serangan ke atas lainnya.
3) Data deflasi ETH
Per 9 April, menurut data USG.money, pasokan ETH pada minggu ini mengalami penurunan sekitar 6,921 lembar dibandingkan minggu lalu. Sejak selesainya The Merge, pasokan ETH mengalami penurunan total sebanyak 81,700 lembar. Berdasarkan data minggu lalu, tingkat inflasi tahunan adalah -0,3%, sedikit meningkat dari minggu lalu, dan aktivitas di rantai Ethereum tetap aktif.
Pasar berfluktuasi pada level tinggi minggu lalu. Pangsa pasar BTC mulai turun setelah diperdagangkan sideways pada level tinggi. Nilai tukar ETH/BTC menunjukkan pertumbuhan kompensasi yang signifikan setelah diperdagangkan sideways selama dua minggu. Dalam dua tahun terakhir, nilai tukar ETH/BTC selalu mempertahankan kisaran fluktuasi yang luas sekitar 0,05 hingga 0,08. Selama periode ketika BTC diperdagangkan sideways pada level tinggi, ETH dapat menyebabkan kenaikan kompensasi.
Dibandingkan dengan ETH di bawah mekanisme POW, pasokan di bawah mekanisme POS telah berkurang sekitar 2,31 juta keping, dan bagian dari tekanan jual ini hampir 4,3 miliar dolar AS dalam dolar AS saat ini.
2. Analisa makro dan teknikal
Pasar terus melakukan perdagangan sideways. Saat ini, kabar baik diperlukan untuk mengkatalisasi pasar, sehingga pasar memiliki peluang untuk terus bergerak naik.
Obligasi Treasury AS bertenor dua tahun diperdagangkan sideways, dan ekspektasi keseluruhan saat ini adalah menurunkan suku bunga sebesar 25bp mulai akhir tahun ini.
Indeks Nasdaq bergerak sideways dalam waktu singkat, dan pasar mulai memperkirakan adanya penurunan.
arh999：0,78
Jumlah alamat yang menyimpan lebih dari 100 koin menurun dengan cepat
Jumlah alamat penyimpanan mata uang relatif stabil
3. Ringkasan situasi investasi dan pembiayaan
Tinjauan Investasi dan Pembiayaan
Dari 3 April hingga 9 April 2023, ada 31 peristiwa investasi dan pembiayaan yang diungkapkan di pasar kripto VC, dengan jumlah pembiayaan kumulatif lebih dari US$269,5 juta (https://www.rootdata.com/Fundraising)
Selama periode pelaporan, terdapat total 7 insiden yang jumlah pembiayaannya melebihi US$1.000.000:
Dinamika kelembagaan
4. Pelacakan dinamis terhadap aset bermasalah
1. Perkembangan terkini pasar utang aset bermasalah digital FTX:
Pekan lalu, FTX EU, anak perusahaan pertukaran kripto FTX di Eropa, membuat situs web baru bagi pelanggan di bawah yurisdiksi mereka untuk menarik saldo mereka dari platform. Menurut pernyataan FTX EU, "ftxeurope.eu" akan menangani klaim keseimbangan hukum saja, tetapi tidak ada layanan lain yang akan disediakan oleh situs web baru. Nama domain baru ftxeurope.eu telah disetujui oleh Komisi Sekuritas dan Bursa Siprus (CySE). Saat masuk ke situs web baru, kotak dialog akan muncul meminta pengguna untuk "Masuk ke akun FTX EU Anda untuk melihat saldo Anda dan meminta penarikan." Situs web lama yang asli masih belum tersedia.
2. Informasi terkait kreditur FTX: Laporan pengeluaran FTX mencakup informasi seperti "analisis pajak dan keamanan dari potensi rencana memulai kembali"
Kreditur FTX memposting di Twitter mengklaim bahwa laporan pengeluaran FTX terbaru menunjukkan bahwa restart "FTX 2.0" yang sebelumnya tidak jelas dalam dokumen memiliki ketentuan yang lebih konklusif dan informasi yang relevan. Hal ini termasuk membuat pertukaran tiruan untuk pengujian pengalaman pengguna, analisis pajak dan keamanan untuk skenario restart yang mungkin terjadi.
Harga rata-rata utang di pasar OTC tidak banyak berubah pada minggu lalu, tetap berada di kisaran 18-20%.
3. Jendela pembayaran Mt. Gox terbuka, dan pembayaran dapat dilakukan sebelum tanggal 31 Oktober
Batas waktu bagi kreditur Mt. Gox untuk memberikan informasi pembayaran telah berlalu, dan wali Mt. Gox sekarang dapat melakukan pembayaran dasar, sementara, dan sekaligus awal sebelum batas waktu 31 Oktober, menurut surat dari wali Mt. Gox. Wali amanat mencatat bahwa dia akan melakukan persiapan pembayaran kembali, berkoordinasi dengan daftar lembaga keuangan, termasuk pertukaran mata uang kripto, yang akan menerima pembayaran dan mendistribusikannya kepada kreditor. “Mengingat hal ini, diperkirakan akan memakan waktu untuk memulai pelunasan,” kata wali tersebut, seraya menambahkan bahwa jangka waktu pelunasan dapat diperpanjang dengan izin dari Pengadilan Distrik Tokyo. Mt.Gox akan mendistribusikan bagian yang tidak diketahui dari kepemilikannya sebesar 142,000 BTC ($3.9 miliar), 143,000 BCH ($17.9 juta), dan 69 miliar yen ($523 juta).
Berdasarkan informasi sebelumnya, pada tanggal 6 Januari 2023, batas waktu pendaftaran kreditur Mt. Gox diundur dari tanggal 10 Januari 2023 menjadi tanggal 10 Maret, masa pelunasan pokok, masa pelunasan satu kali awal, dan masa pelunasan jangka menengah Batas waktunya juga telah telah diperpanjang mulai tanggal 31 Juli sampai dengan 30 September 2023.
4. Tinjauan Pasar Global
Setelah runtuhnya Silicon Valley Bank, dana ditransfer dari satu bank regional ke bank lain dengan frekuensi yang semakin meningkat. Fokus minggu ini beralih ke bank regional lain, Western Alliance Bancorp, karena bank yang berbasis di Phoniex, AZ tidak memperbarui saldo simpanan pemegang saham dalam pengungkapan keuangannya pada hari Selasa. Investor tidak senang dengan hal ini, menyebabkan saham anjlok lebih dari 19% pada hari Rabu, hanya untuk pulih sedikit setelah diumumkan bahwa pengurangan deposito lebih kecil dari perkiraan beberapa analis.
5. Pelacakan ekologi terenkripsi
Kompilasi data untuk setiap sektor
NFT
Indeks blue chip: Indeks blue chip berfluktuasi ke bawah dan terus memverifikasi kekuatan level support perdagangan di sekitar 8k, namun kekuatan keseluruhannya lemah. Waspadai risiko jatuh di bawah.
Nilai pasar & volume perdagangan: Nilai pasar secara keseluruhan terus berfluktuasi dalam kisaran yang sempit, dengan peningkatan volume secara tiba-tiba pada tanggal 7 dan kemudian menurun dengan cepat.
koleksi teratas: cryptopunks, BAYC, dan Monkeyland berada di peringkat tiga teratas
Permainan berantai gamefi
ulasan keseluruhan
Secara keseluruhan, harga mata uang industri Gamefi telah sedikit pulih pada minggu ini, namun volume interaksi dari game berantai terkemuka telah menurun.
Dilihat dari harga token, 60% dari 10 token permainan rantai nilai pasar teratas sedikit menurun. Di antara sepuluh kapitalisasi pasar teratas minggu ini, tiga game blockchain teratas adalah Axie, Decentraland, dan The Sandbox, yang semuanya sedikit meningkat.
Dilihat dari jumlah interaksi kontrak on-chain, di antara sepuluh game rantai aktif teratas, aktivitas interaksi meningkat sebesar 50% dalam seminggu terakhir. Diantaranya, volume interaksi Oath of Peak meningkat sebesar 141%, yang mungkin terutama disebabkan oleh operasi online seperti aktivitas berhadiah.
Data trek DeFi & L2
Pada saat penulisan, DeFi TVL adalah 50,52 miliar, sedikit meningkat 0,18 miliar dari minggu lalu. Lima protokol teratas yang diperingkat oleh TVL adalah: Lido, MakerDao, AAVE, Curve, dan Uniswap. Lido dan Curve masing-masing naik 2,57% dan turun 0,04% pada minggu ini.
Pada saat penulisan, TVL Layer2 adalah 9,17 miliar, meningkat 0,18 miliar atau 0,89% dari minggu lalu.
Diantaranya, Arbitrum One, Op, zkSync Era, dan Starknet TVL masing-masing menempati peringkat pertama, kedua, keempat, dan kesepuluh. zkSync Era dan Starknet TVL masing-masing naik sebesar 74,45% dan 15,08% dalam seminggu terakhir dari ketujuh ke ketujuh.
Peristiwa & proyek penting minggu ini
Jembatan Aptos
Alasan rekomendasi: Peluncuran resmi LayerZero, hal yang harus dilakukan untuk interaksi airdrop
Situs web resmi: https://theaptosbridge.com/bridge
Dompet yang didukung: Little Fox, dompet Coinbase;
Aset yang didukung saat ini: USDC, USDT, dan ETH
Jaringan lintas rantai yang tersedia saat ini: Etheruem, Arbitrum, Optimism, Avalanche, Polygon, dan BNB
Jembatan Aptos yang diluncurkan oleh LayerZero dan Liquidswap DEX saat ini lebih seperti jembatan lintas rantai yang disesuaikan untuk Aptos, daripada diintegrasikan ke dalam protokol Stargate jembatan lintas rantai asli Layerzero. Dibandingkan dengan jembatan lintas rantai lainnya, karakteristik LayerZero adalah memungkinkan transaksi langsung aset asli di rantai yang berbeda. Namun, saat ini Jembatan Aptos tidak mendukung aset asli ekosistem Aptos termasuk APT untuk mengimpor aset ke dalam ekosistem , rantai baru bergantung pada Aset yang dienkapsulasi yang mencerminkan aset yang ada di rantai lain, tetapi aset yang dienkapsulasi itu sendiri membawa risiko jembatan lintas rantai yang mendasarinya. Oleh karena itu, Jembatan Aptos saat ini berkompromi pada keamanan demi kenyamanan awal rantai baru.
Namun, LayerZero menyatakan bahwa ketika aset asli Aptos diperkenalkan ke dalam ekosistem, LayerZero akan menyerahkan kendali atau memfasilitasi migrasi aset ke versi aset asli, dan nantinya dapat berintegrasi dengan Stargate, jembatan aset asli LayerZero.
Sorotan terbesar dari Aptos Bridge adalah Anda bisa mendapatkan airdrop APT Gas saat Anda melakukan transaksi pertama untuk mendukung transaksi lintas rantai pertama pengguna baru.
Perbandingan dengan protokol lintas rantai lainnya:
Keuntungan: Antarmukanya sederhana dan mudah dioperasikan; pengalaman pengguna baru ramah;
Kekurangan: Kontrak lintas rantai memerlukan biaya penanganan "interaksi kontrak", yang relatif tinggi; transfer saat ini ke jaringan lain memerlukan waktu tunggu dan kurang efisien beberapa kumpulan likuiditas mungkin kurang mendalam;
Tentu saja, karena ekosistem Aptos masih dalam tahap awal pengembangan, LayerZero menambahkan lebih banyak jaringan dan aset.
tentang kami
JZL Capital adalah institusi profesional yang terdaftar di luar negeri yang berfokus pada penelitian dan investasi ekologi blockchain. Pendirinya memiliki pengalaman yang kaya dalam industri ini dan telah menjabat sebagai CEO dan direktur eksekutif di banyak perusahaan terdaftar di luar negeri, dan telah memimpin investasi global di eToro. Anggota tim berasal dari universitas ternama seperti Universitas Chicago, Universitas Columbia, Universitas Washington, Universitas Carnegie Mellon, Universitas Illinois di Urbana-Champaign, dan Universitas Teknologi Nanyang, dan pernah bertugas di Morgan Stanley, Barclays, Ernst & Young, KPMG , dan HNA Group , Bank of America dan perusahaan terkenal internasional lainnya.
[Penafian] Ada risiko di pasar, jadi investasi perlu berhati-hati. Artikel ini bukan merupakan nasihat investasi dan pengguna harus mempertimbangkan apakah pendapat, pandangan atau kesimpulan yang terkandung dalam artikel ini sesuai dengan keadaan khusus mereka. Investasikan sesuai kebutuhan dan lakukan dengan risiko Anda sendiri.
