Lanjutkan persiapan posisi short
Posting
老腊肉-kevin
·
--
#英伟达正物色新ceo，谁会接替黄仁勋？ Jika Huang Renxun pergi, siapa yang akan menggantikannya? Siapa yang akan memutar keran AI?
Setelah memantau pasar selama seminggu, Nvidia kembali turun 2%. Pekan ini total turun 13%, mencatat penurunan selama enam minggu berturut-turut. Kapitalisasi pasarnya menyusut 573 miliar dolar AS, langsung jatuh di bawah 4 triliun.
Saat dibuka melemah 14% pada hari Kamis, investor ritel menyerbu masuk dalam setengah jam pertama perdagangan untuk membeli saat harga turun, dengan dana 111 juta dolar AS—40 kali lebih besar dari biasanya. Melihat grafik pergerakan harga itu, hanya satu kalimat yang terlintas di benak saya: mereka ini bukan bertaruh pada chip, melainkan pada “kembalinya Lao Huang”.
Namun, masalah yang benar-benar gawat bukanlah harga saham, melainkan pembiayaan.
Selama beberapa tahun terakhir, yang dilakukan Nvidia sudah jauh lebih dari sekadar menjual chip—perusahaan ini meminjamkan uang kepada pelanggan untuk membeli chipnya sendiri, memberikan jaminan, melakukan pembelian kembali, dan menggelontorkan saham. Skalanya melampaui 500 miliar dolar AS, dan Lao Huang-lah yang mengambil keputusan.
Kini pengambil keputusan itu pergi. Yang sementara menggantikannya adalah CFO Colette Kress, sosok yang dulu memangkas jaminan untuk pusat data senilai 250 miliar dolar AS hingga setengahnya.
Apa yang ditakuti Wall Street? Mereka takut begitu menjabat, ia akan lebih dulu mengetatkan keran. Meski hanya sedikit, 50 miliar dolar AS bisa ditarik dari ekosistem AI, dan penyedia layanan cloud baru akan menjadi yang pertama kehabisan napas.
Jadi, apakah AI akan ambruk?
Chip tetap diproduksi, pesanan tetap dipenuhi, tetapi begitu “keyakinan” ditarik, valuasi akan lebih dulu ambruk.
Siapa penggantinya? Kress hanya pelaksana sementara, salah satu pendiri Jensen Huang? Tidak—Malachowsky adalah veteran lama. Nama Lisa Su berulang kali diangkat, bahkan Trump sampai menyerukan agar Cook yang mengambil alih.
Pertanyaan saya: menurut Anda, apakah Kress akan terus menjadi dermawan demi menjaga keadaan tetap stabil, atau lebih dulu memangkas jaminan untuk melindungi neraca keuangannya sendiri?$NVDA $SOXL $KORU
Setelah memantau pasar selama seminggu, Nvidia kembali turun 2%. Pekan ini total turun 13%, mencatat penurunan selama enam minggu berturut-turut. Kapitalisasi pasarnya menyusut 573 miliar dolar AS, langsung jatuh di bawah 4 triliun.
Saat dibuka melemah 14% pada hari Kamis, investor ritel menyerbu masuk dalam setengah jam pertama perdagangan untuk membeli saat harga turun, dengan dana 111 juta dolar AS—40 kali lebih besar dari biasanya. Melihat grafik pergerakan harga itu, hanya satu kalimat yang terlintas di benak saya: mereka ini bukan bertaruh pada chip, melainkan pada “kembalinya Lao Huang”.
Namun, masalah yang benar-benar gawat bukanlah harga saham, melainkan pembiayaan.
Selama beberapa tahun terakhir, yang dilakukan Nvidia sudah jauh lebih dari sekadar menjual chip—perusahaan ini meminjamkan uang kepada pelanggan untuk membeli chipnya sendiri, memberikan jaminan, melakukan pembelian kembali, dan menggelontorkan saham. Skalanya melampaui 500 miliar dolar AS, dan Lao Huang-lah yang mengambil keputusan.
Kini pengambil keputusan itu pergi. Yang sementara menggantikannya adalah CFO Colette Kress, sosok yang dulu memangkas jaminan untuk pusat data senilai 250 miliar dolar AS hingga setengahnya.
Apa yang ditakuti Wall Street? Mereka takut begitu menjabat, ia akan lebih dulu mengetatkan keran. Meski hanya sedikit, 50 miliar dolar AS bisa ditarik dari ekosistem AI, dan penyedia layanan cloud baru akan menjadi yang pertama kehabisan napas.
Jadi, apakah AI akan ambruk?
Chip tetap diproduksi, pesanan tetap dipenuhi, tetapi begitu “keyakinan” ditarik, valuasi akan lebih dulu ambruk.
Siapa penggantinya? Kress hanya pelaksana sementara, salah satu pendiri Jensen Huang? Tidak—Malachowsky adalah veteran lama. Nama Lisa Su berulang kali diangkat, bahkan Trump sampai menyerukan agar Cook yang mengambil alih.
Pertanyaan saya: menurut Anda, apakah Kress akan terus menjadi dermawan demi menjaga keadaan tetap stabil, atau lebih dulu memangkas jaminan untuk melindungi neraca keuangannya sendiri?$NVDA $SOXL $KORU