Saat $NVDA anjlok tajam, dua pesaingnya melonjak.
Analis Samsung Securities Moon Jun-ho mencatat bahwa NVIDIA turun sekitar 11% pada pekan ini hingga 12 November. Dalam periode yang sama, $AMD naik 30% dan $AVGO naik 24%. Pergerakan ini terjadi setelah Jensen Huang mengundurkan diri menyusul skandal perselingkuhan dan penyelidikan terkait.
Moon mengatakan dampak jangka pendek terhadap laba NVIDIA tampaknya terbatas. Perusahaan sudah memasuki siklus Rubin dengan pasokan yang terjamin. Pertanyaan yang lebih besar ada di masa mendatang: kekosongan kepemimpinan, penyelidikan yang masih berlangsung terkait kemungkinan masalah pengendalian ekspor ke China, serta risiko bahwa kemunduran apa pun di NVIDIA hanya akan mengalihkan permintaan AI ke alternatif lain, bukan menghilangkannya.
Jika permintaan bertahan, GPU AMD dan TPU Google menjadi pengganti yang jelas. Di Korea, hal ini mengarah pada perusahaan-perusahaan yang sudah terhubung dengan para pesaing tersebut. Samsung memasok HBM kepada mereka. Isu Petasys memasok substrat yang digunakan pada TPU. Hubungan jangka panjang tersebut menjadi keunggulan jika pangsa pasar bergeser.
Saham NVIDIA turun sekitar 24% dalam kurun waktu sekitar dua minggu dari level akhir Oktober. ETF domestik yang terkait dengan NVIDIA turun hingga hampir 19% dalam periode yang sama. Para analis masih melihat dampak terbatas terhadap laba dalam waktu dekat, tetapi kekosongan kepemimpinan dan tekanan regulasi masih belum teratasi.
Jika masalah NVIDIA tidak memperlambat belanja AI secara keseluruhan, pemasok mana yang paling diuntungkan ketika pelanggan sekadar beralih ke AMD atau menggunakan jalur TPU khusus?
Analis Samsung Securities Moon Jun-ho mencatat bahwa NVIDIA turun sekitar 11% pada pekan ini hingga 12 November. Dalam periode yang sama, $AMD naik 30% dan $AVGO naik 24%. Pergerakan ini terjadi setelah Jensen Huang mengundurkan diri menyusul skandal perselingkuhan dan penyelidikan terkait.
Moon mengatakan dampak jangka pendek terhadap laba NVIDIA tampaknya terbatas. Perusahaan sudah memasuki siklus Rubin dengan pasokan yang terjamin. Pertanyaan yang lebih besar ada di masa mendatang: kekosongan kepemimpinan, penyelidikan yang masih berlangsung terkait kemungkinan masalah pengendalian ekspor ke China, serta risiko bahwa kemunduran apa pun di NVIDIA hanya akan mengalihkan permintaan AI ke alternatif lain, bukan menghilangkannya.
Jika permintaan bertahan, GPU AMD dan TPU Google menjadi pengganti yang jelas. Di Korea, hal ini mengarah pada perusahaan-perusahaan yang sudah terhubung dengan para pesaing tersebut. Samsung memasok HBM kepada mereka. Isu Petasys memasok substrat yang digunakan pada TPU. Hubungan jangka panjang tersebut menjadi keunggulan jika pangsa pasar bergeser.
Saham NVIDIA turun sekitar 24% dalam kurun waktu sekitar dua minggu dari level akhir Oktober. ETF domestik yang terkait dengan NVIDIA turun hingga hampir 19% dalam periode yang sama. Para analis masih melihat dampak terbatas terhadap laba dalam waktu dekat, tetapi kekosongan kepemimpinan dan tekanan regulasi masih belum teratasi.
Jika masalah NVIDIA tidak memperlambat belanja AI secara keseluruhan, pemasok mana yang paling diuntungkan ketika pelanggan sekadar beralih ke AMD atau menggunakan jalur TPU khusus?