Guncangan di pasar semikonduktor: Jensen Huang mundur dari jabatan CEO Nvidia, sementara saham AMD dan Broadcom melonjak. Apakah monopoli jangka panjang NVDA atas chip AI akan segera berakhir?

Pengunduran diri mendadak pimpinan tetap Nvidia setelah 33 tahun memimpin (CFO Colette Cress menjadi CEO sementara) mengguncang Wall Street. Saham Nvidia turun, sementara modal mengalir ke para pesaingnya—AMD dan Broadcom melonjak 5–7% dalam sehari (kenaikan mingguan AMD melampaui 30%).

Mari kita lihat apakah mereka benar-benar bisa menggoyahkan sang pemimpin.

1. Reaksi pasar vs. kenyataan

Kenaikan saham para pesaing mencerminkan penilaian risiko oleh investor, bukan arus keluar miliaran kontrak secara instan. Namun, tanpa kendali ketat Huang dan koneksi pribadinya (termasuk TSMC), Nvidia kehilangan sumber daya administratif utamanya, sehingga membuka peluang bagi para pesaing.

2. Kartu andalan utama AMD dan Broadcom

Pendapatan pusat data AMD melonjak 97% berkat akselerator Instinct. Kartu andalan mereka adalah promosi agresif sistem Helios, pengembangan ekosistem ROCm, dan harga 30–50% lebih rendah dibandingkan Nvidia.

Broadcom adalah raja chip AI khusus (ASIC) dan infrastruktur jaringan. Meta, Google, dan OpenAI bekerja sama dengan Broadcom untuk membuat chip agar dapat lepas dari monopoli Nvidia, dan segmen ini tumbuh dengan sangat pesat.

3. Mengapa terlalu dini untuk mencoret Nvidia

Nvidia menguasai 75–80% pasar.

Ekosistem CUDA: Jutaan pengembang dan terabita perangkat lunak terikat pada infrastrukturnya. Beralih ke perangkat keras pihak lain membutuhkan waktu lama dan biaya besar.