Michael Burry Melipatgandakan Taruhan pada Nasdaq 100 untuk Bertaruh Melawan Saham AI dan Semikonduktor
Michael Burry, investor yang dikenal karena memprediksi krisis keuangan 2008, telah melipatgandakan posisi put-nya pada Nasdaq 100 dan meningkatkan eksposur bearish-nya terhadap saham semikonduktor, menurut buletin Substack-nya.
Burry mengatakan ia memanfaatkan rebound Nasdaq 100 dari level 27.000 untuk melipatgandakan posisi put-nya, dengan target kedaluwarsa pada awal 2027 dan harga kesepakatan sekitar 20% di bawah level pasar.
Ia juga membeli kembali 25% dari posisi put ETF semikonduktor yang akan kedaluwarsa pada Juni, yang sebelumnya telah ia kurangi.
Burry menargetkan VanEck Semiconductor ETF (SMH), yang memiliki Nvidia sebagai kepemilikan terbesarnya. Ia mengatakan valuasi semikonduktor masih berpeluang turun dan memperkirakan laba dari seluruh kepemilikan dana tersebut akan menurun selama beberapa tahun ke depan.
Ia lebih memilih mengambil posisi short pada SMH daripada iShares Semiconductor ETF (SOXX), dengan alasan bahwa SOXX memiliki eksposur lebih besar terhadap AMD dan Broadcom, yang menurutnya dapat diuntungkan jika dominasi pasar Nvidia melemah.
Burry juga menyoroti perusahaan-perusahaan termasuk Nebius, TSMC, ASML, dan CoreWeave, dengan alasan bahwa perusahaan-perusahaan tersebut diuntungkan oleh kekuatan pasar Nvidia dan dapat menghadapi perubahan lingkungan persaingan.
Posisi bearish-nya muncul di tengah laporan tentang penyelidikan antimonopoli Departemen Kehakiman AS yang melibatkan Nvidia. Semafor melaporkan bahwa DOJ sedang melakukan beberapa penyelidikan yang melibatkan Nvidia dan perusahaan lain, meskipun tidak ada indikasi bahwa dakwaan pidana terhadap Nvidia atau Jensen Huang direncanakan.
Saham Super Micro Computer dilaporkan turun sekitar 12% setelah laporan tersebut.
Nvidia dijadwalkan melaporkan kinerja kuartalannya pada 17 November, menambah satu peristiwa penting lain yang perlu dicermati investor.
Inti kesimpulan: Burry meningkatkan taruhan bearish pada Nasdaq 100 dan sektor semikonduktor, dengan menyoroti valuasi yang terlalu tinggi, kekhawatiran terhadap laba, dan potensi tekanan regulasi terhadap Nvidia. Posisinya menunjukkan sikap hati-hati terhadap investasi AI, tetapi tidak membuktikan bahwa penurunan yang lebih luas di sektor semikonduktor tak terhindarkan.
Michael Burry, investor yang dikenal karena memprediksi krisis keuangan 2008, telah melipatgandakan posisi put-nya pada Nasdaq 100 dan meningkatkan eksposur bearish-nya terhadap saham semikonduktor, menurut buletin Substack-nya.
Burry mengatakan ia memanfaatkan rebound Nasdaq 100 dari level 27.000 untuk melipatgandakan posisi put-nya, dengan target kedaluwarsa pada awal 2027 dan harga kesepakatan sekitar 20% di bawah level pasar.
Ia juga membeli kembali 25% dari posisi put ETF semikonduktor yang akan kedaluwarsa pada Juni, yang sebelumnya telah ia kurangi.
Burry menargetkan VanEck Semiconductor ETF (SMH), yang memiliki Nvidia sebagai kepemilikan terbesarnya. Ia mengatakan valuasi semikonduktor masih berpeluang turun dan memperkirakan laba dari seluruh kepemilikan dana tersebut akan menurun selama beberapa tahun ke depan.
Ia lebih memilih mengambil posisi short pada SMH daripada iShares Semiconductor ETF (SOXX), dengan alasan bahwa SOXX memiliki eksposur lebih besar terhadap AMD dan Broadcom, yang menurutnya dapat diuntungkan jika dominasi pasar Nvidia melemah.
Burry juga menyoroti perusahaan-perusahaan termasuk Nebius, TSMC, ASML, dan CoreWeave, dengan alasan bahwa perusahaan-perusahaan tersebut diuntungkan oleh kekuatan pasar Nvidia dan dapat menghadapi perubahan lingkungan persaingan.
Posisi bearish-nya muncul di tengah laporan tentang penyelidikan antimonopoli Departemen Kehakiman AS yang melibatkan Nvidia. Semafor melaporkan bahwa DOJ sedang melakukan beberapa penyelidikan yang melibatkan Nvidia dan perusahaan lain, meskipun tidak ada indikasi bahwa dakwaan pidana terhadap Nvidia atau Jensen Huang direncanakan.
Saham Super Micro Computer dilaporkan turun sekitar 12% setelah laporan tersebut.
Nvidia dijadwalkan melaporkan kinerja kuartalannya pada 17 November, menambah satu peristiwa penting lain yang perlu dicermati investor.
Inti kesimpulan: Burry meningkatkan taruhan bearish pada Nasdaq 100 dan sektor semikonduktor, dengan menyoroti valuasi yang terlalu tinggi, kekhawatiran terhadap laba, dan potensi tekanan regulasi terhadap Nvidia. Posisinya menunjukkan sikap hati-hati terhadap investasi AI, tetapi tidak membuktikan bahwa penurunan yang lebih luas di sektor semikonduktor tak terhindarkan.