Pada Juli, harga semua layanan dinaikkan sekitar 25%, lalu dinaikkan lagi 10% pada akhir kuartal ketiga, dan terus merangkak naik pada kuartal keempat. Itulah rangkaian kenaikan harga yang disampaikan CoreWeave dalam konferensi telepon. Perusahaan yang hidup dari menyewakan komputasi ini menaikkan harga dua kali dalam tiga bulan, berkat kartu-kartu lama yang sudah terdepresiasi di pusat datanya. Manajemen mengatakan, harga kontrak baru untuk peralatan lama bahkan ada yang lebih tinggi daripada kontrak awal. $CL
Kontrak jangka panjang berdurasi empat hingga lima tahun menghasilkan pendapatan tahunan sekitar 20 juta hingga 25 juta dolar AS per megawatt; kapasitas jangka pendek menghasilkan lebih dari 40 juta dolar AS. Dengan selisih harga seperti ini, perusahaan mengalihkan lebih banyak kapasitas komputasi ke kontrak jangka pendek. Manajemen mengatakan, kapasitas komputasi yang telah dipasarkan untuk 2027 pada dasarnya sudah habis terjual. Permintaan yang memenuhi syarat kira-kira 10 kali kapasitas yang tersedia, dan kapasitas yang dirilis untuk 2028 juga sudah terjual habis. $ETH
Perhitungan untuk peralatan lama lebih terperinci. Pada 2027, kontrak untuk lebih dari 130.000 GPU akan berakhir; pada 2028, sekitar 170.000. Saat kontrak pertama berakhir, pinjaman untuk membeli kartu pada tahun pembelian juga lunas, sehingga peralatan itu menjadi aset tanpa utang. Dengan menandatangani ulang kontrak berdasarkan harga saat ini, segmen 2027 bisa menambah hampir 4 miliar dolar AS dalam pendapatan tahunan; jika 2028 ikut dihitung, jumlahnya mendekati 10 miliar, tanpa perlu mengeluarkan belanja modal baru. $SOL
Singkatnya, keuntungan yang diraup berasal dari masa setelah depresiasi selesai.
Sisi pelanggan juga berubah. Lebih dari separuh pelanggan baru tahun ini berasal dari luar laboratorium AI dan industri teknologi. Sebanyak 10% perusahaan Fortune 500 sudah menjadi pelanggan, dan jumlah lembaga yang berkomitmen berinvestasi lebih dari 100 juta dolar AS meningkat lebih dari 2,5 kali lipat dibandingkan tahun lalu. Forge, yang diluncurkan pada September, menjadi pintu masuk: 70% pelanggan cloud baru pada kuartal ketiga mulai menggunakannya. Pendapatan tahunan yang telah dipesan untuk platform inferensi terkelola itu juga sudah melampaui 250 juta dolar AS.
Namun, listrik tetap menjadi kendala utama. Pada akhir September, kapasitas daya aktif mencapai 1,7 gigawatt, dua kali lipat dibandingkan awal tahun. Target akhir tahun lebih dari 1,85 gigawatt. Total kapasitas yang telah dikontrak mencapai 4,6 gigawatt, dengan lebih dari 1,3 gigawatt berada di luar Amerika Serikat. Harga bisa dinaikkan, kontrak kartu bisa diperbarui, tetapi pusat data harus lebih dulu tersambung ke listrik.
Ini adalah pandangan pribadi, bukan saran investasi. Risiko untung dan rugi ditanggung sendiri.
#CoreWeave营收增长168%股价涨10%
Kontrak jangka panjang berdurasi empat hingga lima tahun menghasilkan pendapatan tahunan sekitar 20 juta hingga 25 juta dolar AS per megawatt; kapasitas jangka pendek menghasilkan lebih dari 40 juta dolar AS. Dengan selisih harga seperti ini, perusahaan mengalihkan lebih banyak kapasitas komputasi ke kontrak jangka pendek. Manajemen mengatakan, kapasitas komputasi yang telah dipasarkan untuk 2027 pada dasarnya sudah habis terjual. Permintaan yang memenuhi syarat kira-kira 10 kali kapasitas yang tersedia, dan kapasitas yang dirilis untuk 2028 juga sudah terjual habis. $ETH
Perhitungan untuk peralatan lama lebih terperinci. Pada 2027, kontrak untuk lebih dari 130.000 GPU akan berakhir; pada 2028, sekitar 170.000. Saat kontrak pertama berakhir, pinjaman untuk membeli kartu pada tahun pembelian juga lunas, sehingga peralatan itu menjadi aset tanpa utang. Dengan menandatangani ulang kontrak berdasarkan harga saat ini, segmen 2027 bisa menambah hampir 4 miliar dolar AS dalam pendapatan tahunan; jika 2028 ikut dihitung, jumlahnya mendekati 10 miliar, tanpa perlu mengeluarkan belanja modal baru. $SOL
Singkatnya, keuntungan yang diraup berasal dari masa setelah depresiasi selesai.
Sisi pelanggan juga berubah. Lebih dari separuh pelanggan baru tahun ini berasal dari luar laboratorium AI dan industri teknologi. Sebanyak 10% perusahaan Fortune 500 sudah menjadi pelanggan, dan jumlah lembaga yang berkomitmen berinvestasi lebih dari 100 juta dolar AS meningkat lebih dari 2,5 kali lipat dibandingkan tahun lalu. Forge, yang diluncurkan pada September, menjadi pintu masuk: 70% pelanggan cloud baru pada kuartal ketiga mulai menggunakannya. Pendapatan tahunan yang telah dipesan untuk platform inferensi terkelola itu juga sudah melampaui 250 juta dolar AS.
Namun, listrik tetap menjadi kendala utama. Pada akhir September, kapasitas daya aktif mencapai 1,7 gigawatt, dua kali lipat dibandingkan awal tahun. Target akhir tahun lebih dari 1,85 gigawatt. Total kapasitas yang telah dikontrak mencapai 4,6 gigawatt, dengan lebih dari 1,3 gigawatt berada di luar Amerika Serikat. Harga bisa dinaikkan, kontrak kartu bisa diperbarui, tetapi pusat data harus lebih dulu tersambung ke listrik.
Ini adalah pandangan pribadi, bukan saran investasi. Risiko untung dan rugi ditanggung sendiri.
#CoreWeave营收增长168%股价涨10%
