Seseorang bersedia membayar sekitar $1,150 agar saya membeli $MRVL seharga $150 paling lambat 15 Jan. Itu adalah put dengan jaminan tunai, dan situasinya sedang sangat menarik.
Begini transaksinya: harga $MRVL sekitar $166. Jual satu opsi put $150 yang jatuh tempo 15 Jan, lalu terima sekitar $11.50 per saham (total $1,150). Sisihkan $15k dalam bentuk tunai untuk berjaga-jaga jika Anda mendapat penugasan.
Ada dua kemungkinan saat jatuh tempo:
1. $MRVL tetap di atas $150 → opsi put kedaluwarsa tanpa nilai, dan Anda menyimpan seluruh $1,150. Itu berarti imbal hasil 7.7% atas uang tunai dalam waktu sekitar 9 minggu.
2. $MRVL turun di bawah $150 → Anda membeli 100 saham seharga $150, tetapi basis biaya Anda sebenarnya $138.50 setelah memperhitungkan premi. Itu sekitar 16% di bawah harga hari ini.
Mengapa preminya begitu besar? Volatilitas. Harga $MRVL terpukul akibat kesepakatan Lumentum yang seluruhnya dibayar dengan saham (diumumkan 2 Nov), dan volatilitas tersiratnya berada di sekitar 71%.
Catatannya: $MRVL melaporkan kinerja pada 1 Des, sebelum tanggal jatuh tempo. Jika harganya ditutup di bawah $138.50, Anda akan memegang saham dalam posisi rugi. Jual opsi put hanya untuk saham yang memang ingin Anda miliki pada harga kesepakatan tersebut.
Bukan saran. Hanya menunjukkan cara kerjanya saat volatilitas melonjak.
Begini transaksinya: harga $MRVL sekitar $166. Jual satu opsi put $150 yang jatuh tempo 15 Jan, lalu terima sekitar $11.50 per saham (total $1,150). Sisihkan $15k dalam bentuk tunai untuk berjaga-jaga jika Anda mendapat penugasan.
Ada dua kemungkinan saat jatuh tempo:
1. $MRVL tetap di atas $150 → opsi put kedaluwarsa tanpa nilai, dan Anda menyimpan seluruh $1,150. Itu berarti imbal hasil 7.7% atas uang tunai dalam waktu sekitar 9 minggu.
2. $MRVL turun di bawah $150 → Anda membeli 100 saham seharga $150, tetapi basis biaya Anda sebenarnya $138.50 setelah memperhitungkan premi. Itu sekitar 16% di bawah harga hari ini.
Mengapa preminya begitu besar? Volatilitas. Harga $MRVL terpukul akibat kesepakatan Lumentum yang seluruhnya dibayar dengan saham (diumumkan 2 Nov), dan volatilitas tersiratnya berada di sekitar 71%.
Catatannya: $MRVL melaporkan kinerja pada 1 Des, sebelum tanggal jatuh tempo. Jika harganya ditutup di bawah $138.50, Anda akan memegang saham dalam posisi rugi. Jual opsi put hanya untuk saham yang memang ingin Anda miliki pada harga kesepakatan tersebut.
Bukan saran. Hanya menunjukkan cara kerjanya saat volatilitas melonjak.