Kenaikan saham chip semalam yang tak tertangkap Seoul pagi ini, justru ditangkap dan diperbesar oleh sektor peralatan di pasar saham A
Pasar saham A jelas berada di level yang berbeda. Kenaikan indeks Philadelphia Semiconductor sebesar 5,66% semalam hanyalah pemicunya; saham lokal SK Hynix di Seoul hanya bergerak kurang dari 1%, sementara indeks acuan ETF peralatan semikonduktor naik lebih dari 6% pada pagi hari, dan Cambricon bahkan melonjak lebih dari 9%.
Sektor peralatan punya hitungannya sendiri: pangsa pasar sedang beralih ke peralatan buatan dalam negeri. Pangsa ASML di Tiongkok daratan turun dari 42% pada kuartal ketiga tahun lalu menjadi 23% tahun ini; Lam Research juga turun dari 43% menjadi 35%. Pada Oktober, ekspor sirkuit terpadu naik 137,1% secara tahunan. Pada kuartal ketiga, porsi investasi di perangkat keras AI lebih dulu turun sekitar 11,9%; posisi yang lebih ringan membuat pasar mampu menyerap kenaikan ini.
Saya belum akan mengejar kenaikan sepenuhnya. Rantai katalisnya bergerak dari permintaan komputasi ke pesanan domestik, lalu ke substitusi pangsa pasar; di antaranya masih ada tahap konfirmasi pesanan. Jika indeks bertahan di atas 5% pada sore hari dan Cambricon tidak melepas lebih dari separuh kenaikannya, barulah posisinya bisa dianggap kokoh. Jika kenaikannya susut hingga di bawah 3%, berarti ini hanya reli sehari.
Pasar saham A jelas berada di level yang berbeda. Kenaikan indeks Philadelphia Semiconductor sebesar 5,66% semalam hanyalah pemicunya; saham lokal SK Hynix di Seoul hanya bergerak kurang dari 1%, sementara indeks acuan ETF peralatan semikonduktor naik lebih dari 6% pada pagi hari, dan Cambricon bahkan melonjak lebih dari 9%.
Sektor peralatan punya hitungannya sendiri: pangsa pasar sedang beralih ke peralatan buatan dalam negeri. Pangsa ASML di Tiongkok daratan turun dari 42% pada kuartal ketiga tahun lalu menjadi 23% tahun ini; Lam Research juga turun dari 43% menjadi 35%. Pada Oktober, ekspor sirkuit terpadu naik 137,1% secara tahunan. Pada kuartal ketiga, porsi investasi di perangkat keras AI lebih dulu turun sekitar 11,9%; posisi yang lebih ringan membuat pasar mampu menyerap kenaikan ini.
Saya belum akan mengejar kenaikan sepenuhnya. Rantai katalisnya bergerak dari permintaan komputasi ke pesanan domestik, lalu ke substitusi pangsa pasar; di antaranya masih ada tahap konfirmasi pesanan. Jika indeks bertahan di atas 5% pada sore hari dan Cambricon tidak melepas lebih dari separuh kenaikannya, barulah posisinya bisa dianggap kokoh. Jika kenaikannya susut hingga di bawah 3%, berarti ini hanya reli sehari.