Empat tahun lalu, insiden FTX mengguncang seluruh industri kripto
Saat itu, FTX adalah salah satu bursa kripto terbesar dan orang-orang memercayakan miliaran dolar kepadanya
Namun, ketika semuanya mulai berantakan, pengguna bergegas menarik dana mereka dan FTX tidak mampu memproses penarikan tersebut
Apa yang terungkap kemudian bahkan lebih buruk
Dana pelanggan telah dialihkan ke Alameda Research, perusahaan trading yang memiliki hubungan erat dengan FTX.
Uang yang dikira pengguna disimpan dengan aman di bursa ternyata digunakan untuk hal lain
Hal itu menyadarkan orang akan sesuatu yang penting
Anda dapat melihat saldo di bursa, tetapi bagaimana cara mengetahui bahwa bursa benar-benar memiliki aset tersebut?
Di sinilah Proof of Reserves menjadi topik yang jauh lebih besar
Jadi, apa sebenarnya Proof of Reserves itu?
Mari kita pahami dengan contoh sederhana
Bayangkan 1,000 orang menyetorkan Bitcoin ke sebuah bursa
Jika seluruh saldo akun mereka dijumlahkan, totalnya menjadi 9,000 BTC
Sekarang bursa memeriksa dompet kriptonya sendiri dan mendapati bahwa bursa memiliki 10,000 BTC
Artinya, bursa memiliki cukup Bitcoin untuk menutupi 9,000 BTC yang tercatat di akun pelanggan
Itulah ide dasar di balik Proof of Reserves
Bursa menunjukkan aset yang dimilikinya dan membandingkannya dengan total saldo pelanggannya
Namun, bagaimana orang bisa memeriksa aset yang menurut bursa dimilikinya?
Untuk itu, bursa perlu membagikan alamat dompetnya sendiri
Ini adalah dompet hot dan cold milik bursa, bukan dompet pribadi masing-masing pelanggan
Karena transaksi kripto tercatat di blockchain publik, siapa pun dapat membuka penjelajah blockchain, memasukkan alamat tersebut, dan melihat jumlah kripto yang tersimpan di dalamnya
Namun, menunjukkan saldo dompet hanya memberi tahu kita aset yang dimiliki bursa
Hal itu tidak memberi tahu kita apakah saldo akun setiap pelanggan telah disertakan dalam perhitungan
Di sinilah Merkle Tree berperan
Bagaimana Merkle Tree membantu?
Bayangkan sebuah bursa memiliki ribuan atau bahkan jutaan akun pelanggan
Bursa mengambil catatan saldo dari akun-akun ini dan mengubahnya menjadi sidik jari kriptografis yang disebut hash
Hash-hash ini digabungkan secara berpasangan, lalu digabungkan lagi hingga menghasilkan satu hash akhir yang disebut Merkle Root
Anggap saja ini sebagai sidik jari digital dari seluruh kumpulan data saldo pelanggan
Jika satu saldo saja dalam kumpulan data berubah, sidik jari akhirnya juga akan berubah
Bursa kemudian dapat memberikan data verifikasi masing-masing kepada setiap pengguna agar mereka dapat memeriksa apakah akun mereka disertakan dalam snapshot tersebut
Dan bukan, ini bukan berarti semua orang bisa melihat saldo akun orang lain
Setiap pengguna dapat memverifikasi catatan mereka sendiri tanpa mengungkap informasi pribadi pelanggan lain
Dan ini bukan sesuatu yang hanya perlu diperiksa pengguna satu kali
Contohnya: Binance menerbitkan Proof of Reserves setiap bulan. Binance mengambil snapshot saldo pengguna pada tanggal 1 setiap bulan dan merilis hasilnya paling lambat tanggal 7
Jadi, bagaimana cara memeriksa apakah saldo Anda sendiri disertakan?
Jika Anda menggunakan Binance, masuk ke akun Anda dan buka Dompet → Verifikasi
Anda akan menemukan Merkle Leaf dan Record ID di sana
Anda dapat memilih tanggal verifikasi dan menggunakan alat verifikasi resmi Binance untuk memeriksa secara mandiri apakah akun Anda disertakan dalam snapshot tersebut
Ingat, ini adalah snapshot saldo Anda pada tanggal tertentu, bukan saldo Anda saat ini
Bagaimana Binance menerapkannya
Setelah insiden FTX, Binance mulai memublikasikan informasi dompetnya sendiri
Pada 10 November 2022,
@Binance
membagikan detail alamat dompet hot dan cold miliknya di beberapa jaringan
Ini adalah dompet Binance yang dikendalikan oleh bursa, dan siapa pun dapat memeriksa saldonya secara langsung di blockchain
Namun, Binance ingin melangkah lebih jauh daripada sekadar menampilkan alamat dompet
Pada 25 November, Binance merilis sistem Proof of Reserves, dimulai dengan Bitcoin
Laporan pertama menunjukkan cadangan on-chain sebesar 582,485.93 BTC dibandingkan dengan saldo bersih pelanggan sebesar 575,742.42 BTC
Itu berarti rasio cadangan sekitar 101%
Jadi, pengguna dapat melihat kedua sisi gambaran tersebut:
Bitcoin yang disimpan di dompet Binance
dan total saldo Bitcoin yang tercatat di akun pelanggan
Binance kemudian menambahkan zk-SNARK ke sistem PoR-nya
Sederhananya, ini menambahkan pemeriksaan kriptografis lain untuk membantu membuktikan bahwa saldo pelanggan telah dimasukkan dengan benar dalam perhitungan total dan bahwa saldo bersih keseluruhan pengguna tidak negatif, tanpa mengungkap informasi akun pribadi siapa pun
Namun, ada satu hal yang perlu diingat
PoR bukanlah audit keuangan yang lengkap
PoR tidak menunjukkan setiap utang atau komitmen keuangan yang mungkin dimiliki bursa. PoR juga tidak dapat menjamin bahwa aset tidak dipinjam sementara atau dipindahkan setelah snapshot
PoR memberi pengguna visibilitas lebih besar untuk mengetahui apakah saldo mereka didukung oleh cadangan, tetapi tidak menceritakan keseluruhan kondisi keuangan
Dan bahkan jika bursa dapat menunjukkan bahwa mereka memiliki aset yang cukup, masih ada risiko lain
Bagaimana jika aset tersebut dicuri?
Mengapa dana darurat penting
Proof of Reserves membantu meningkatkan transparansi, tetapi tidak mencegah peretasan atau menjamin bahwa bursa tidak akan pernah kehilangan dana
Itu masalah yang berbeda
Bursa seperti Binance telah memperkenalkan langkah perlindungan untuk masalah ini sejak Juli 2018
Namanya SAFU: Secure Asset Fund for Users
Saat Binance membentuk SAFU, Binance mulai mengalokasikan 10% dari biaya perdagangan untuk membangun dana darurat yang dapat digunakan untuk melindungi pengguna dalam situasi ekstrem
Dan dana ini bukan sekadar dana yang disimpan begitu saja tanpa pernah digunakan
Pada Mei 2019, peretas mencuri 7,000 BTC dari hot wallet Binance
Binance mengumumkan bahwa SAFU akan menanggung seluruh kerugian dan pengguna tidak akan terdampak secara finansial
Itulah contoh nyata mengapa dana darurat penting
Dan baru-baru ini kita kembali melihat betapa pentingnya dana tersebut
Selama insiden keamanan pada Oktober 2026, Binance mengatakan akan menanggung dana yang dicuri melalui SAFU dan dana perusahaan, alih-alih membebankan kerugian kepada pengguna
Inilah alasan tepatnya dana darurat itu penting
Mengumumkan bahwa bursa menyisihkan uang untuk melindungi pengguna adalah satu hal
Namun, benar-benar menggunakannya saat pengguna membutuhkan perlindungan adalah hal lain
Dua lapisan perlindungan yang berbeda
PoR dan dana darurat memiliki dua tujuan yang berbeda
PoR membantu pengguna memverifikasi apakah saldo pelanggan didukung oleh cadangan bursa
Dana Darurat seperti SAFU menyediakan penyangga keuangan darurat ketika insiden keamanan tertentu mengakibatkan kerugian
Yang satu berfokus pada transparansi, sedangkan yang lain berfokus pada perlindungan pengguna ketika terjadi masalah
Keduanya tidak menjamin bahwa bursa tidak akan pernah menghadapi masalah
Namun, keduanya merupakan bagian penting untuk membuat bursa lebih bertanggung jawab kepada orang-orang yang memercayakan uang mereka
Empat tahun setelah FTX, pelajarannya masih relevan
Pengguna seharusnya tidak hanya mengandalkan pernyataan bursa bahwa dana mereka aman
Mereka seharusnya memiliki cara untuk memverifikasi hal-hal yang dapat mereka periksa, serta perlindungan jika terjadi masalah
Dan berbicara tentang orang-orang di balik ekosistem ini, Binance sedang mengadakan Community Appreciation Campaign
Inisiatif yang bagus untuk mengapresiasi komunitas dan semua orang yang telah menjadi bagian dari perjalanan ini
Jika Anda sudah lama mengikuti Binance, kampanye ini layak untuk dilihat