Valuasi: Oracle tumbuh 35% dengan 12,8x pendapatan operasional. CrowdStrike tumbuh 26% dengan ~128x.
→ Median di antara 50 saham perangkat lunak terbesar: pertumbuhan 17%, 21,2x
→ Oracle turun 50% dari level tertingginya dalam 1 tahun, CrowdStrike naik 97% sejak awal tahun
→ ETF perangkat lunak turun 4% sejak awal tahun, Nasdaq 100 naik 11%
Menurut saya, pasar tidak membayar untuk pertumbuhan, melainkan untuk kualitas pertumbuhan; pertumbuhan Oracle bergantung pada kapasitas yang didanai utang.
Skenario terburuk: jika belanja AI melambat, valuasi yang tampak murah akan menjadi lebih murah lagi; itulah yang saya pantau.
#Stocks #AI
Dipantau: $ORCL $CRWD $QQQ
→ Median di antara 50 saham perangkat lunak terbesar: pertumbuhan 17%, 21,2x
→ Oracle turun 50% dari level tertingginya dalam 1 tahun, CrowdStrike naik 97% sejak awal tahun
→ ETF perangkat lunak turun 4% sejak awal tahun, Nasdaq 100 naik 11%
Menurut saya, pasar tidak membayar untuk pertumbuhan, melainkan untuk kualitas pertumbuhan; pertumbuhan Oracle bergantung pada kapasitas yang didanai utang.
Skenario terburuk: jika belanja AI melambat, valuasi yang tampak murah akan menjadi lebih murah lagi; itulah yang saya pantau.
#Stocks #AI
Dipantau: $ORCL $CRWD $QQQ
