IPO Anthropic: Dari euforia $2T ke kenyataan $1,4T—masihkah menjadi raja AI?
Saham AI baru saja terpukul. Nasdaq turun ~5,5% pada 5 Nov setelah pemilu paruh waktu, kekhawatiran soal regulasi pusat data menghantam pasar, dan valuasi Anthropic yang diperkirakan dipangkas dari $2T menjadi sekitar $1,4T (kira-kira $70–$80 per saham, roadshow Nasdaq ditargetkan pada 19 Nov).
IPO terbesar dalam sejarah masih mungkin terjadi, dengan perolehan dana hingga $100B. Namun, kini ruang geraknya lebih sempit.
Saya masih mengambil posisi beli. Ini alasannya:
> Mereka bukan sekadar pembungkus LLM lainnya.
> Claude adalah yang benar-benar dipercaya perusahaan untuk konteks panjang + keamanan. > Saat perusahaan lain berlomba menurunkan harga, Anthropic menjual keandalan kepada bank, pemerintah, dan perusahaan teknologi besar. Keunggulan itu nyata. Penurunan ini menyehatkan.
> $1,4T masih gila, tetapi bukan lagi khayalan belaka. Pasar sudah memperhitungkan regulasi dan belanja modal yang lebih lambat. Jika mereka berhasil mewujudkan bahkan setengah dari pertumbuhan pendapatan yang diharapkan orang-orang, ini akan menjadi batas bawah, bukan batas atas.
SpaceX melonjak 19% pada hari pertama perdagangan awal tahun ini. Anthropic punya lebih banyak euforia investor ritel + FOMO institusional. Saya memperkirakan pembukaan yang volatil, tetapi setiap penurunan akan langsung diborong. Beberapa sesi pertama akan menjadi mimpi buruk bagi para penjual kosong.
Fitur beta Keuangan Pribadi di Claude juga menarik: akses rekening bank hanya untuk membaca. Kebanyakan orang akan menolak. Mereka yang setuju adalah orang-orang yang sudah memercayakan pengelolaan kalender dan email mereka kepada AI. Adopsi akan lambat, lalu mendadak melonjak.
Menurut saya: harga Anthropic akan bertahan di atas $1T dengan mudah. Pertanyaan sesungguhnya adalah apakah setelah tercatat di bursa, perusahaan ini akan menjadi perusahaan AI pertama yang pantas mendapat valuasi $2T+ setelah angka-angkanya dirilis.
Bagaimana menurut Anda? Apakah $1,4T masih terasa kemahalan, atau ini kesempatan masuk terakhir sebelum harganya melesat?
#AnthropicIPO
Saham AI baru saja terpukul. Nasdaq turun ~5,5% pada 5 Nov setelah pemilu paruh waktu, kekhawatiran soal regulasi pusat data menghantam pasar, dan valuasi Anthropic yang diperkirakan dipangkas dari $2T menjadi sekitar $1,4T (kira-kira $70–$80 per saham, roadshow Nasdaq ditargetkan pada 19 Nov).
IPO terbesar dalam sejarah masih mungkin terjadi, dengan perolehan dana hingga $100B. Namun, kini ruang geraknya lebih sempit.
Saya masih mengambil posisi beli. Ini alasannya:
> Mereka bukan sekadar pembungkus LLM lainnya.
> Claude adalah yang benar-benar dipercaya perusahaan untuk konteks panjang + keamanan. > Saat perusahaan lain berlomba menurunkan harga, Anthropic menjual keandalan kepada bank, pemerintah, dan perusahaan teknologi besar. Keunggulan itu nyata. Penurunan ini menyehatkan.
> $1,4T masih gila, tetapi bukan lagi khayalan belaka. Pasar sudah memperhitungkan regulasi dan belanja modal yang lebih lambat. Jika mereka berhasil mewujudkan bahkan setengah dari pertumbuhan pendapatan yang diharapkan orang-orang, ini akan menjadi batas bawah, bukan batas atas.
SpaceX melonjak 19% pada hari pertama perdagangan awal tahun ini. Anthropic punya lebih banyak euforia investor ritel + FOMO institusional. Saya memperkirakan pembukaan yang volatil, tetapi setiap penurunan akan langsung diborong. Beberapa sesi pertama akan menjadi mimpi buruk bagi para penjual kosong.
Fitur beta Keuangan Pribadi di Claude juga menarik: akses rekening bank hanya untuk membaca. Kebanyakan orang akan menolak. Mereka yang setuju adalah orang-orang yang sudah memercayakan pengelolaan kalender dan email mereka kepada AI. Adopsi akan lambat, lalu mendadak melonjak.
Menurut saya: harga Anthropic akan bertahan di atas $1T dengan mudah. Pertanyaan sesungguhnya adalah apakah setelah tercatat di bursa, perusahaan ini akan menjadi perusahaan AI pertama yang pantas mendapat valuasi $2T+ setelah angka-angkanya dirilis.
Bagaimana menurut Anda? Apakah $1,4T masih terasa kemahalan, atau ini kesempatan masuk terakhir sebelum harganya melesat?
#AnthropicIPO
