CPI baru saja melampaui ekspektasi, probabilitas kenaikan suku bunga pada Desember melonjak ke 87%, tetapi saham perangkat keras AI sempat naik pada Senin—besok malam, Cisco dan Applied Materials merilis laporan keuangan pada malam yang sama. Apakah reli ini menandakan pemulihan sungguhan atau hanya pantulan sesaat? Jawabannya bergantung pada kedua perusahaan ini.
Keduanya akan merilis laporan keuangan setelah penutupan pasar AS pada Kamis, 11/12. Panggilan konferensi berlangsung pukul 16.30 waktu AS Timur (Jumat pukul 05.30 waktu Beijing).
Cisco ($CSCO ), Q1 tahun fiskal 2027: perusahaan memproyeksikan pendapatan sebesar 18–18,2 miliar dolar AS dan laba per saham non-GAAP sebesar 1,32–1,34 dolar AS; konsensus pasar sekitar 1,33–1,35 dolar AS dan pendapatan sekitar 18,1–18,5 miliar dolar AS. Pesanan infrastruktur AI kuartal lalu mencapai 4 miliar dolar AS. Hal terpenting dalam panggilan konferensi nanti adalah apakah angka ini bisa dipertahankan. Harga saat ini sekitar 98,1 dolar AS, turun sekitar 17% dalam sebulan; pada 5 November, Morgan Stanley baru saja menurunkan peringkatnya dari overweight menjadi netral dan memangkas target harga dari 135 menjadi 120 dolar AS.
Applied Materials ($AMAT ), Q4 tahun fiskal 2026: perusahaan memproyeksikan pendapatan sekitar 10,25 miliar dolar AS, dengan kisaran plus-minus 500 juta dolar AS, dan laba per saham yang disesuaikan sebesar 4,02 dolar AS, dengan kisaran plus-minus 0,2 dolar AS; konsensus pasar sekitar 4,06–4,14 dolar AS dan pendapatan sekitar 10,3–10,5 miliar dolar AS. Kuartal lalu, pendapatan mencapai 9,115 miliar dolar AS dan laba per saham 3,50 dolar AS. Harga saat ini sekitar 372,9 dolar AS. Pada Senin, harganya melonjak dari 332,7 menjadi 370,6 dolar AS, naik lebih dari 11% dalam sehari, tetapi masih turun sekitar 26% dalam sebulan.
Pandangan saya: setelah CPI melampaui ekspektasi, toleransi pasar terhadap saham perangkat keras AI menurun. Jika pesanan atau proyeksi meleset di satu sisi saja, saham-saham ini bisa terpukul ganda setelah pasar tutup. Ada tiga kemungkinan: jika kedua perusahaan melampaui ekspektasi dan proyeksinya tidak dipangkas, sentimen sektor semikonduktor bisa pulih; untuk Applied Materials, perhatikan apakah harga mampu bertahan di sekitar 380 dolar AS. Jika pesanan AI Cisco tak bisa mempertahankan momentum 4 miliar dolar AS, perhatikan apakah harga mampu bertahan di 98 dolar AS. Jika proyeksi Applied Materials dipangkas atau porsi pendapatannya dari China terus menurun, level 370 dolar AS perlu dievaluasi kembali. Jangan mengejar pergerakan pertama pada malam laporan keuangan; tunggu sampai penjelasan proyeksi dalam panggilan konferensi selesai, baru lihat pergerakannya.
Data per: 2026-11-10 16:17 UTC
Hanya untuk berbagi informasi, bukan merupakan saran investasi.
Keduanya akan merilis laporan keuangan setelah penutupan pasar AS pada Kamis, 11/12. Panggilan konferensi berlangsung pukul 16.30 waktu AS Timur (Jumat pukul 05.30 waktu Beijing).
Cisco ($CSCO ), Q1 tahun fiskal 2027: perusahaan memproyeksikan pendapatan sebesar 18–18,2 miliar dolar AS dan laba per saham non-GAAP sebesar 1,32–1,34 dolar AS; konsensus pasar sekitar 1,33–1,35 dolar AS dan pendapatan sekitar 18,1–18,5 miliar dolar AS. Pesanan infrastruktur AI kuartal lalu mencapai 4 miliar dolar AS. Hal terpenting dalam panggilan konferensi nanti adalah apakah angka ini bisa dipertahankan. Harga saat ini sekitar 98,1 dolar AS, turun sekitar 17% dalam sebulan; pada 5 November, Morgan Stanley baru saja menurunkan peringkatnya dari overweight menjadi netral dan memangkas target harga dari 135 menjadi 120 dolar AS.
Applied Materials ($AMAT ), Q4 tahun fiskal 2026: perusahaan memproyeksikan pendapatan sekitar 10,25 miliar dolar AS, dengan kisaran plus-minus 500 juta dolar AS, dan laba per saham yang disesuaikan sebesar 4,02 dolar AS, dengan kisaran plus-minus 0,2 dolar AS; konsensus pasar sekitar 4,06–4,14 dolar AS dan pendapatan sekitar 10,3–10,5 miliar dolar AS. Kuartal lalu, pendapatan mencapai 9,115 miliar dolar AS dan laba per saham 3,50 dolar AS. Harga saat ini sekitar 372,9 dolar AS. Pada Senin, harganya melonjak dari 332,7 menjadi 370,6 dolar AS, naik lebih dari 11% dalam sehari, tetapi masih turun sekitar 26% dalam sebulan.
Pandangan saya: setelah CPI melampaui ekspektasi, toleransi pasar terhadap saham perangkat keras AI menurun. Jika pesanan atau proyeksi meleset di satu sisi saja, saham-saham ini bisa terpukul ganda setelah pasar tutup. Ada tiga kemungkinan: jika kedua perusahaan melampaui ekspektasi dan proyeksinya tidak dipangkas, sentimen sektor semikonduktor bisa pulih; untuk Applied Materials, perhatikan apakah harga mampu bertahan di sekitar 380 dolar AS. Jika pesanan AI Cisco tak bisa mempertahankan momentum 4 miliar dolar AS, perhatikan apakah harga mampu bertahan di 98 dolar AS. Jika proyeksi Applied Materials dipangkas atau porsi pendapatannya dari China terus menurun, level 370 dolar AS perlu dievaluasi kembali. Jangan mengejar pergerakan pertama pada malam laporan keuangan; tunggu sampai penjelasan proyeksi dalam panggilan konferensi selesai, baru lihat pergerakannya.
Data per: 2026-11-10 16:17 UTC
Hanya untuk berbagi informasi, bukan merupakan saran investasi.
