Nasdaq hari ini rebound cukup kuat. Jika mampu mempertahankan penguatan hingga penutupan, kemungkinan koreksi kali ini telah mencapai titik terendah akan meningkat signifikan. Satu candle bullish memang belum cukup untuk memastikan pembalikan tren, tetapi jika dikaitkan dengan data siklus historis, sinyal ini patut diperhatikan.
Gelonghui mencatat kinerja S&P 500 pada 14 tahun pemilu paruh waktu: penurunan maksimum rata-rata mendekati 15%, sementara kenaikan rata-rata selama 12 bulan setelah titik terendah hampir mencapai 30%. Ketidakpastian kebijakan yang dipicu pemilu kerap memunculkan titik terendah akibat kepanikan—pola siklus yang telah berulang kali terbukti.
Dari sisi fundamental, ketahanan sektor AI cukup kokoh: perusahaan cloud terkemuka dunia terus menaikkan belanja modal, permintaan di sisi inferensi melonjak dan volume pemanggilan Token terus meningkat. Pesanan komputasi berkapasitas tinggi dari AWS dan perusahaan sejenis sudah terjadwal hingga 2028. Meski pasar khawatir akan tekanan belanja modal dan arus kas bebas yang tertekan dalam jangka pendek, pasokan komputasi terkendala oleh ketersediaan listrik, chip, dan persetujuan pusat data. Ekspansi pasokan pun lebih lambat daripada pertumbuhan permintaan riil. Komersialisasi juga beralih dari uji coba tahap awal menuju model yang dapat dimonetisasi, seperti langganan perusahaan dan agen AI bawaan. Penurunan kali ini lebih banyak disebabkan oleh pelonggaran transaksi yang terlalu padat serta gejolak sentimen dan ekspektasi kebijakan, dan tidak mengubah logika mendasar tren kenaikan industri.
Saat ini, sejumlah sinyal bergerak searah dan probabilitas terbentuknya titik terendah terus meningkat.
Gelonghui mencatat kinerja S&P 500 pada 14 tahun pemilu paruh waktu: penurunan maksimum rata-rata mendekati 15%, sementara kenaikan rata-rata selama 12 bulan setelah titik terendah hampir mencapai 30%. Ketidakpastian kebijakan yang dipicu pemilu kerap memunculkan titik terendah akibat kepanikan—pola siklus yang telah berulang kali terbukti.
Dari sisi fundamental, ketahanan sektor AI cukup kokoh: perusahaan cloud terkemuka dunia terus menaikkan belanja modal, permintaan di sisi inferensi melonjak dan volume pemanggilan Token terus meningkat. Pesanan komputasi berkapasitas tinggi dari AWS dan perusahaan sejenis sudah terjadwal hingga 2028. Meski pasar khawatir akan tekanan belanja modal dan arus kas bebas yang tertekan dalam jangka pendek, pasokan komputasi terkendala oleh ketersediaan listrik, chip, dan persetujuan pusat data. Ekspansi pasokan pun lebih lambat daripada pertumbuhan permintaan riil. Komersialisasi juga beralih dari uji coba tahap awal menuju model yang dapat dimonetisasi, seperti langganan perusahaan dan agen AI bawaan. Penurunan kali ini lebih banyak disebabkan oleh pelonggaran transaksi yang terlalu padat serta gejolak sentimen dan ekspektasi kebijakan, dan tidak mengubah logika mendasar tren kenaikan industri.
Saat ini, sejumlah sinyal bergerak searah dan probabilitas terbentuknya titik terendah terus meningkat.
