Data CPI dirilis besok pukul 08.30. FinTwit sudah mengambil posisi. Kami menganalisis 273 rilis CPI selama 23 tahun.
Temuan utama: hari CPI secara statistik tidak dapat dibedakan dari hari-hari lainnya.
Selisih imbal hasil dibandingkan hari non-CPI: +0.04% (p = 0.64)
Selisih volatilitas: tidak ada (p = 0.74)
Semua pengambilan posisi itu dilakukan untuk hari yang tampak seperti Selasa biasa.
Hal yang sebenarnya penting:
Arah pergerakan saat pembukaan memprediksi penutupan 75% dari waktu. Pada pukul 10.30, angkanya naik menjadi 81%. Pada pukul 14.30, mencapai 98.5%.
Pasar memperhitungkan CPI pada jam pertama. Setelah itu, sebagian besar pergerakan hanyalah kebisingan. Hampir tidak ada pembalikan intraday.
Pada hari dengan CPI tinggi, pasar cenderung turun sepanjang hari dan ditutup rata-rata -0.96%. Pada hari dengan CPI rendah, pasar cenderung naik dan ditutup +0.88%. Pergerakannya berbeda sejak pembukaan dan jarang bertemu kembali.
Satu peluang yang ada:
Saat pasar melemah pada hari CPI, $SPY berada lebih tinggi 20 hari kemudian dalam 67% kejadian, dengan kenaikan rata-rata +1.00% (p = 0.015).
Jika angka CPI besok lebih tinggi dari perkiraan dan pasar melemah, data menunjukkan bahwa membeli saat harga turun untuk ditahan selama 20 hari adalah strategi yang lebih menguntungkan.
Tiga aturan untuk besok:
1. Sebelum pukul 09.30: tunggu angka CPI dirilis
2. Pukul 09.30 hingga 10.00: arah pergerakan sebagian besar sudah terbentuk
3. Setelah pukul 10.30: sangat sedikit informasi baru yang muncul
Temuan utama: hari CPI secara statistik tidak dapat dibedakan dari hari-hari lainnya.
Selisih imbal hasil dibandingkan hari non-CPI: +0.04% (p = 0.64)
Selisih volatilitas: tidak ada (p = 0.74)
Semua pengambilan posisi itu dilakukan untuk hari yang tampak seperti Selasa biasa.
Hal yang sebenarnya penting:
Arah pergerakan saat pembukaan memprediksi penutupan 75% dari waktu. Pada pukul 10.30, angkanya naik menjadi 81%. Pada pukul 14.30, mencapai 98.5%.
Pasar memperhitungkan CPI pada jam pertama. Setelah itu, sebagian besar pergerakan hanyalah kebisingan. Hampir tidak ada pembalikan intraday.
Pada hari dengan CPI tinggi, pasar cenderung turun sepanjang hari dan ditutup rata-rata -0.96%. Pada hari dengan CPI rendah, pasar cenderung naik dan ditutup +0.88%. Pergerakannya berbeda sejak pembukaan dan jarang bertemu kembali.
Satu peluang yang ada:
Saat pasar melemah pada hari CPI, $SPY berada lebih tinggi 20 hari kemudian dalam 67% kejadian, dengan kenaikan rata-rata +1.00% (p = 0.015).
Jika angka CPI besok lebih tinggi dari perkiraan dan pasar melemah, data menunjukkan bahwa membeli saat harga turun untuk ditahan selama 20 hari adalah strategi yang lebih menguntungkan.
Tiga aturan untuk besok:
1. Sebelum pukul 09.30: tunggu angka CPI dirilis
2. Pukul 09.30 hingga 10.00: arah pergerakan sebagian besar sudah terbentuk
3. Setelah pukul 10.30: sangat sedikit informasi baru yang muncul
