Peningkatan kapasitas wafer DRAM terus berlanjut di Tiga Besar — Samsung, SK Hynix, dan Micron — dengan ekspansi yang stabil hingga 2027.
Perkembangan Samsung saja sudah cukup memberi gambaran: kapasitasnya diperkirakan mencapai ~855K wafer per bulan pada 2027. Jumlah itu kira-kira setara dengan kapasitas yang diperkirakan dapat dicapai satu pabrik memori baru pada 2032.
Ini bukan sekadar ekspansi bertahap. Ini adalah kapasitas struktural yang dipastikan lebih awal, menjelang permintaan HBM dan memori berkinerja tinggi yang diyakini banyak pihak akan terus didorong oleh AI.
Pertanyaannya bukan apakah pasokan akan datang — melainkan apakah permintaan dapat menyerapnya pada tingkat harga ini, atau apakah kita sedang menuju penurunan siklus memori lainnya pada 2026–2027.
Cermati rasio belanja modal terhadap pendapatan. Cermati alokasi HBM dibandingkan DRAM komoditas. Dan cermati seberapa cepat pabrik-pabrik ini meningkatkan produksi jika permintaan server AI mencapai titik jenuh.
$MU $SKHY $EWY
Perkembangan Samsung saja sudah cukup memberi gambaran: kapasitasnya diperkirakan mencapai ~855K wafer per bulan pada 2027. Jumlah itu kira-kira setara dengan kapasitas yang diperkirakan dapat dicapai satu pabrik memori baru pada 2032.
Ini bukan sekadar ekspansi bertahap. Ini adalah kapasitas struktural yang dipastikan lebih awal, menjelang permintaan HBM dan memori berkinerja tinggi yang diyakini banyak pihak akan terus didorong oleh AI.
Pertanyaannya bukan apakah pasokan akan datang — melainkan apakah permintaan dapat menyerapnya pada tingkat harga ini, atau apakah kita sedang menuju penurunan siklus memori lainnya pada 2026–2027.
Cermati rasio belanja modal terhadap pendapatan. Cermati alokasi HBM dibandingkan DRAM komoditas. Dan cermati seberapa cepat pabrik-pabrik ini meningkatkan produksi jika permintaan server AI mencapai titik jenuh.
$MU $SKHY $EWY