AAOI telah mengamankan perjanjian pasokan substrat InP selama lima tahun. Namun, manajemen mengatakan InP bukan kendala saat ini.
$AAOI memperkirakan pasokan InP akan mencukupi hingga 2027. Kendala langsung dalam pengiriman transceiver 1.6T adalah ketersediaan DSP.
Perbedaan itu penting.
Optik AI tidak memiliki satu kendala permanen. Komponen yang menjadi pembatas berubah seiring produk beralih dari tahap kualifikasi ke produksi massal—dan seiring perkembangan arsitektur.
AAOI mengamankan kapasitas InP untuk mengantisipasi potensi peningkatan permintaan dari CPO dan NPO, yang menurut perkiraan manajemen akan mengonsumsi InP jauh lebih banyak dibandingkan produk saat ini.
Namun, mengamankan pasokan substrat tidak menjamin pengiriman transceiver. Ketersediaan DSP, kualifikasi pelanggan, hasil produksi, dan persetujuan ekspor tetap penting.
Bagi investor, pertanyaannya bukan sekadar pemasok mana yang memiliki kapasitas InP terbesar.
Melainkan pemasok mana yang mengendalikan komponen yang benar-benar membatasi pengiriman saat arsitektur berikutnya mencapai produksi massal.
Kendala saat ini adalah DSP. Kendala berikutnya mungkin sangat berbeda.
#stocks
$AAOI.US
$AAOI memperkirakan pasokan InP akan mencukupi hingga 2027. Kendala langsung dalam pengiriman transceiver 1.6T adalah ketersediaan DSP.
Perbedaan itu penting.
Optik AI tidak memiliki satu kendala permanen. Komponen yang menjadi pembatas berubah seiring produk beralih dari tahap kualifikasi ke produksi massal—dan seiring perkembangan arsitektur.
AAOI mengamankan kapasitas InP untuk mengantisipasi potensi peningkatan permintaan dari CPO dan NPO, yang menurut perkiraan manajemen akan mengonsumsi InP jauh lebih banyak dibandingkan produk saat ini.
Namun, mengamankan pasokan substrat tidak menjamin pengiriman transceiver. Ketersediaan DSP, kualifikasi pelanggan, hasil produksi, dan persetujuan ekspor tetap penting.
Bagi investor, pertanyaannya bukan sekadar pemasok mana yang memiliki kapasitas InP terbesar.
Melainkan pemasok mana yang mengendalikan komponen yang benar-benar membatasi pengiriman saat arsitektur berikutnya mencapai produksi massal.
Kendala saat ini adalah DSP. Kendala berikutnya mungkin sangat berbeda.
#stocks
$AAOI.US