Kemarin saya sudah membuka posisi short pada Nvidia. Hari ini saya akan menjelaskan logikanya secara terperinci, dan ini bukan semata-mata karena faktor politik.
Dari pergerakan pasar, Nvidia kini jelas berada dalam tren penurunan jangka menengah hingga pendek.
Pada Jumat lalu (11-06), saham ditutup di 186.64 dolar AS, turun 23.3% dari puncak 243.37 pada 6 Oktober. Harganya juga ditutup di bawah rata-rata pergerakan 20 hari (211.55), 50 hari (219.81), dan 200 hari (204.67)—semua rata-rata pergerakan berada di atas harga saham. Ini adalah struktur bearish yang klasik.
Dari struktur harga, setelah menembus level penting, saham gagal memantul.
11-05 adalah titik balik. Pada hari itu, harga turun langsung dari 200.13 ke 181.60, merosot 9.3% dalam sehari, dengan volume perdagangan 306 juta saham (dua kali lipat hari sebelumnya), dan ditutup di dekat area terendah hari itu. Nasdaq turun 5.5% pada hari tersebut, penurunan terburuk sejak April 2025. Kerugian kapitalisasi pasar dalam sehari mencapai hampir 450 miliar dolar AS, $NVDA , dan kenaikan sejak awal tahun berbalik menjadi negatif.
Pantulan pada 11-06 sangat lemah.
Saham dibuka menguat di 191.10 (+5.2%), sempat naik hingga 194.90, tetapi akhirnya ditutup di 186.64 (+2.78%), hanya 1.42 dolar di atas titik terendah hari itu—mereka yang membeli saat pembukaan pada dasarnya terjebak. Pada hari yang sama, AMD naik 11.04% dan ETF semikonduktor SMH naik 3.62%. NVDA jelas tertinggal dari rekan-rekannya.
RSI harian (14) berada di sekitar 32.3, mendekati kondisi jenuh jual tetapi belum mencapai 30. Resistensi pertama di atas berada di 200–205 (rata-rata pergerakan 200 hari di 204.67, juga level support Oktober di 200.92 dan penutupan 11-04 di 200.13). Berikutnya adalah rata-rata pergerakan 20/50 hari di 211–220. Support di bawah berada di 181.46 (titik terendah 11-05), lalu 171–173 (titik terendah Februari dan April tahun ini), dan terakhir di sekitar 164, titik terendah dalam 52 minggu (30 Maret). Saat ini, jaraknya masih 13.9% dari titik terendah dalam 52 minggu.
Faktor politik: regulasi AI menguat setelah pemilu.
Partai Demokrat menang telak dalam pemilu paruh waktu, sementara negara bagian yang paling agresif merencanakan pusat data AI adalah beberapa di antaranya. Pada Selasa, pemilih menolak 40 dari 41 referendum lokal di 10 negara bagian yang membatasi pembangunan pusat data. Satu-satunya yang lolos adalah usulan di Harwood, North Dakota.
Selain itu, seperti yang saya sebutkan di tulisan sebelumnya, dugaan kebocoran informasi oleh Huang juga masih menjadi masalah. Sebelum masalah ini terselesaikan, hal itu tetap menjadi risiko.
Jadi, menurut saya, prospek jangka pendek cenderung bearish. Harga saat ini 187; saya memilih membuka posisi short terlebih dahulu.
Semoga saya beruntung.
Tulisan ini hanya merupakan analisis dan bukan saran investasi.
Dari pergerakan pasar, Nvidia kini jelas berada dalam tren penurunan jangka menengah hingga pendek.
Pada Jumat lalu (11-06), saham ditutup di 186.64 dolar AS, turun 23.3% dari puncak 243.37 pada 6 Oktober. Harganya juga ditutup di bawah rata-rata pergerakan 20 hari (211.55), 50 hari (219.81), dan 200 hari (204.67)—semua rata-rata pergerakan berada di atas harga saham. Ini adalah struktur bearish yang klasik.
Dari struktur harga, setelah menembus level penting, saham gagal memantul.
11-05 adalah titik balik. Pada hari itu, harga turun langsung dari 200.13 ke 181.60, merosot 9.3% dalam sehari, dengan volume perdagangan 306 juta saham (dua kali lipat hari sebelumnya), dan ditutup di dekat area terendah hari itu. Nasdaq turun 5.5% pada hari tersebut, penurunan terburuk sejak April 2025. Kerugian kapitalisasi pasar dalam sehari mencapai hampir 450 miliar dolar AS, $NVDA , dan kenaikan sejak awal tahun berbalik menjadi negatif.
Pantulan pada 11-06 sangat lemah.
Saham dibuka menguat di 191.10 (+5.2%), sempat naik hingga 194.90, tetapi akhirnya ditutup di 186.64 (+2.78%), hanya 1.42 dolar di atas titik terendah hari itu—mereka yang membeli saat pembukaan pada dasarnya terjebak. Pada hari yang sama, AMD naik 11.04% dan ETF semikonduktor SMH naik 3.62%. NVDA jelas tertinggal dari rekan-rekannya.
RSI harian (14) berada di sekitar 32.3, mendekati kondisi jenuh jual tetapi belum mencapai 30. Resistensi pertama di atas berada di 200–205 (rata-rata pergerakan 200 hari di 204.67, juga level support Oktober di 200.92 dan penutupan 11-04 di 200.13). Berikutnya adalah rata-rata pergerakan 20/50 hari di 211–220. Support di bawah berada di 181.46 (titik terendah 11-05), lalu 171–173 (titik terendah Februari dan April tahun ini), dan terakhir di sekitar 164, titik terendah dalam 52 minggu (30 Maret). Saat ini, jaraknya masih 13.9% dari titik terendah dalam 52 minggu.
Faktor politik: regulasi AI menguat setelah pemilu.
Partai Demokrat menang telak dalam pemilu paruh waktu, sementara negara bagian yang paling agresif merencanakan pusat data AI adalah beberapa di antaranya. Pada Selasa, pemilih menolak 40 dari 41 referendum lokal di 10 negara bagian yang membatasi pembangunan pusat data. Satu-satunya yang lolos adalah usulan di Harwood, North Dakota.
Selain itu, seperti yang saya sebutkan di tulisan sebelumnya, dugaan kebocoran informasi oleh Huang juga masih menjadi masalah. Sebelum masalah ini terselesaikan, hal itu tetap menjadi risiko.
Jadi, menurut saya, prospek jangka pendek cenderung bearish. Harga saat ini 187; saya memilih membuka posisi short terlebih dahulu.
Semoga saya beruntung.
Tulisan ini hanya merupakan analisis dan bukan saran investasi.