“TSMC masuk ke bisnis memori, berapa tahun lagi keuntungan dari kenaikan harga $MU dan $SNDK akan bertahan?”
The Information melaporkan pada 7 November, mengutip dua orang yang mengetahui hal ini: TSMC sedang mengkaji produksi 3D-DRAM atas permintaan pelanggan terbesarnya, Nvidia. TSMC mempertimbangkan untuk membangun pabrik wafer memori baru atau mengakuisisi dan memodifikasi pabrik yang sudah ada. Keputusan investasi, anggaran, dan jadwal produksi belum ditetapkan. TSMC menyatakan bahwa mereka berfokus pada bisnis inti chip logika, sementara Nvidia belum segera menanggapi.
**Di sisi lain**
Samsung, SK Hynix, dan Micron juga tengah mengembangkan 3D-DRAM. Latar belakangnya adalah permintaan AI yang menekan pasokan memori dan mendorong kenaikan harga. 3D-DRAM menumpuk sel memori secara vertikal; pembuangan panas, integrasi proses, dan kestabilan hasil produksi menjadi kendala teknis utama. Produksi massal mungkin masih membutuhkan waktu beberapa tahun.
**Pekan lalu**
Pada malam aksi jual saham AI tanggal 5 November, saham Micron anjlok 17.46% dan ditutup pada 656.39 dolar AS, SanDisk turun 22.26% dan ditutup pada 806.43 dolar AS, sementara Nasdaq merosot 5.52%. Nvidia memproyeksikan pendapatan kuartal ketiga sebesar 1080 miliar dolar AS dengan margin kotor 74%. Laporan keuangannya akan dirilis setelah pasar tutup pada 17 November.
**Pandangan**
Dalam jangka pendek, alasan kenaikan harga belum berubah, tetapi peta persaingan jangka panjang akan berubah. Jika TSMC benar-benar masuk ke bisnis ini, pasar memori tak lagi menjadi bisnis yang dikuasai tiga pemain. Namun, produksi massal masih membutuhkan waktu beberapa tahun, sehingga Micron dan SanDisk masih memiliki kuasa menentukan harga dalam tiga tahun ke depan. Kisaran 650 dolar AS adalah titik terendah intraday Micron pada 5 November. Jika level itu tak mampu dipertahankan, masih ada ruang untuk turun lebih jauh. Jika sebelum akhir 2027 TSMC mengumumkan anggaran pembangunan pabrik dan jadwal produksi yang konkret, penilaian ulang terhadap peta persaingan bisa datang lebih cepat.
$MU $SNDK #存储芯片 #MemoriAI
The Information melaporkan pada 7 November, mengutip dua orang yang mengetahui hal ini: TSMC sedang mengkaji produksi 3D-DRAM atas permintaan pelanggan terbesarnya, Nvidia. TSMC mempertimbangkan untuk membangun pabrik wafer memori baru atau mengakuisisi dan memodifikasi pabrik yang sudah ada. Keputusan investasi, anggaran, dan jadwal produksi belum ditetapkan. TSMC menyatakan bahwa mereka berfokus pada bisnis inti chip logika, sementara Nvidia belum segera menanggapi.
**Di sisi lain**
Samsung, SK Hynix, dan Micron juga tengah mengembangkan 3D-DRAM. Latar belakangnya adalah permintaan AI yang menekan pasokan memori dan mendorong kenaikan harga. 3D-DRAM menumpuk sel memori secara vertikal; pembuangan panas, integrasi proses, dan kestabilan hasil produksi menjadi kendala teknis utama. Produksi massal mungkin masih membutuhkan waktu beberapa tahun.
**Pekan lalu**
Pada malam aksi jual saham AI tanggal 5 November, saham Micron anjlok 17.46% dan ditutup pada 656.39 dolar AS, SanDisk turun 22.26% dan ditutup pada 806.43 dolar AS, sementara Nasdaq merosot 5.52%. Nvidia memproyeksikan pendapatan kuartal ketiga sebesar 1080 miliar dolar AS dengan margin kotor 74%. Laporan keuangannya akan dirilis setelah pasar tutup pada 17 November.
**Pandangan**
Dalam jangka pendek, alasan kenaikan harga belum berubah, tetapi peta persaingan jangka panjang akan berubah. Jika TSMC benar-benar masuk ke bisnis ini, pasar memori tak lagi menjadi bisnis yang dikuasai tiga pemain. Namun, produksi massal masih membutuhkan waktu beberapa tahun, sehingga Micron dan SanDisk masih memiliki kuasa menentukan harga dalam tiga tahun ke depan. Kisaran 650 dolar AS adalah titik terendah intraday Micron pada 5 November. Jika level itu tak mampu dipertahankan, masih ada ruang untuk turun lebih jauh. Jika sebelum akhir 2027 TSMC mengumumkan anggaran pembangunan pabrik dan jadwal produksi yang konkret, penilaian ulang terhadap peta persaingan bisa datang lebih cepat.
$MU $SNDK #存储芯片 #MemoriAI