Harga emas rebound sekitar 5% dalam sepekan dari titik terendah dalam setahun, sementara perusahaan yang mengandalkan royalti tambang emas ini naik 13% dalam 5 hari—namun kuartal lalu, perusahaan ini baru saja merilis laporan keuangan di bawah ekspektasi.
Franco-Nevada（$FNV）akan mengumumkan laporan keuangan Q3 2026 setelah penutupan perdagangan saham AS pada Rabu, 11 November. Panggilan konferensi akan berlangsung pada 12 November pukul 8.00 waktu AS Timur (pukul 21.00 waktu Beijing).
Berikut beberapa angka penting:
1、Konsensus laba per saham sekitar 1.74–1.77 dolar, dibandingkan 1.43 dolar pada periode yang sama tahun lalu, naik sekitar 24% secara tahunan; pendapatan sekitar 568 juta dolar, dibandingkan 488 juta dolar pada periode yang sama tahun lalu, naik sekitar 17%;
2、ESP Zacks sebesar 0.00%, jadi modelnya kali ini tidak mengantisipasi hasil yang melampaui ekspektasi; kuartal lalu, laba per sahamnya 1.81 dolar, di bawah konsensus 1.95 dolar, sementara pendapatan 581 juta dolar juga tidak mencapai perkiraan 617 juta dolar. Dalam 8 kuartal terakhir, hasilnya melampaui ekspektasi sebanyak 6 kali;
3、Perusahaan ini tidak menambang secara langsung, melainkan mengandalkan pembagian hasil produksi dari perusahaan tambang, dengan margin laba bersih sekitar 64%; harga emas spot ditutup sekitar 4070 dolar/ons pada Jumat. Pekan ini, harga rebound sekitar 5% dari titik terendah dalam setahun pada 30 Oktober, sekitar 3876 dolar, dan sempat menyentuh 4146 dolar pada perdagangan intraday Kamis;
4、Harga saham ditutup pada 254.95 dolar pada 6 November, naik 13.34% dalam 5 hari dan 23% sejak awal tahun. Kapitalisasi pasarnya sekitar 61 miliar dolar, masih sekitar 34% di bawah titik tertinggi 52 minggu sebesar 388.22 dolar; target harga rata-rata analis adalah 275.30 dolar.
Pandangan Paus ini terbagi menjadi tiga skenario: jika laba per saham melampaui batas atas 1.77 dolar dan dalam panggilan konferensi perusahaan menjelaskan bagaimana pembagian hasil produksi bergerak mengikuti harga emas, barulah narasi rebound harga emas dapat berlanjut; jika hanya sesuai kisaran konsensus, anggap saja hasil yang wajar dan jangan mengejar saham hanya karena pergerakan pertama setelah perdagangan ditutup; jika hasil berada di dekat batas bawah atau panduan 7.39 dolar untuk setahun penuh dilunakkan, hitung ulang ruang toleransinya dengan mempertimbangkan hasil di bawah ekspektasi kuartal lalu dan model yang juga tidak mengantisipasi kejutan positif. Tunggu penjelasan dalam panggilan konferensi mengenai produksi, pendapatan royalti, dan panduan setahun penuh sebelum mengambil keputusan.
Franco-Nevada（$FNV）akan mengumumkan laporan keuangan Q3 2026 setelah penutupan perdagangan saham AS pada Rabu, 11 November. Panggilan konferensi akan berlangsung pada 12 November pukul 8.00 waktu AS Timur (pukul 21.00 waktu Beijing).
Berikut beberapa angka penting:
1、Konsensus laba per saham sekitar 1.74–1.77 dolar, dibandingkan 1.43 dolar pada periode yang sama tahun lalu, naik sekitar 24% secara tahunan; pendapatan sekitar 568 juta dolar, dibandingkan 488 juta dolar pada periode yang sama tahun lalu, naik sekitar 17%;
2、ESP Zacks sebesar 0.00%, jadi modelnya kali ini tidak mengantisipasi hasil yang melampaui ekspektasi; kuartal lalu, laba per sahamnya 1.81 dolar, di bawah konsensus 1.95 dolar, sementara pendapatan 581 juta dolar juga tidak mencapai perkiraan 617 juta dolar. Dalam 8 kuartal terakhir, hasilnya melampaui ekspektasi sebanyak 6 kali;
3、Perusahaan ini tidak menambang secara langsung, melainkan mengandalkan pembagian hasil produksi dari perusahaan tambang, dengan margin laba bersih sekitar 64%; harga emas spot ditutup sekitar 4070 dolar/ons pada Jumat. Pekan ini, harga rebound sekitar 5% dari titik terendah dalam setahun pada 30 Oktober, sekitar 3876 dolar, dan sempat menyentuh 4146 dolar pada perdagangan intraday Kamis;
4、Harga saham ditutup pada 254.95 dolar pada 6 November, naik 13.34% dalam 5 hari dan 23% sejak awal tahun. Kapitalisasi pasarnya sekitar 61 miliar dolar, masih sekitar 34% di bawah titik tertinggi 52 minggu sebesar 388.22 dolar; target harga rata-rata analis adalah 275.30 dolar.
Pandangan Paus ini terbagi menjadi tiga skenario: jika laba per saham melampaui batas atas 1.77 dolar dan dalam panggilan konferensi perusahaan menjelaskan bagaimana pembagian hasil produksi bergerak mengikuti harga emas, barulah narasi rebound harga emas dapat berlanjut; jika hanya sesuai kisaran konsensus, anggap saja hasil yang wajar dan jangan mengejar saham hanya karena pergerakan pertama setelah perdagangan ditutup; jika hasil berada di dekat batas bawah atau panduan 7.39 dolar untuk setahun penuh dilunakkan, hitung ulang ruang toleransinya dengan mempertimbangkan hasil di bawah ekspektasi kuartal lalu dan model yang juga tidak mengantisipasi kejutan positif. Tunggu penjelasan dalam panggilan konferensi mengenai produksi, pendapatan royalti, dan panduan setahun penuh sebelum mengambil keputusan.
