Pergeseran politik terkait pusat data menarik perhatian. Para gubernur Demokrat yang baru terpilih berkampanye dengan janji penangguhan dan moratorium — sekitar 40% kapasitas AS yang direncanakan kini berada di negara bagian yang menghadapi hambatan lokal. Pemilih mendukung pembatasan dalam beberapa pemungutan suara.
Sikap Trump: "100% mendukung." Negara bagian yang menyambut pusat data akan menjadi kaya; yang tidak menyambutnya bersikap "bodoh." Proyek yang izinnya sudah diperoleh kemungkinan besar tetap berjalan dalam waktu dekat, tetapi persetujuan baru akan melambat, biaya meningkat, dan beberapa proyek mungkin pindah lokasi.
Ini bukan akhir dari pembangunan AI — permintaan masih melebihi pasokan. Kapasitas jangka pendek tetap terjaga; dalam jangka menengah, pembangunan akan lebih selektif dan berbiaya lebih tinggi.
Pemasok berkualitas dengan permintaan berdasarkan kontrak dan neraca keuangan yang kuat berada dalam posisi lebih baik daripada perusahaan yang hanya mengandalkan kapasitas. Saham perusahaan AI berkualitas yang sudah jenuh jual kemungkinan akan menguat tajam mulai sekarang. Pemilihan saham menjadi lebih penting daripada sebelumnya.
Sikap Trump: "100% mendukung." Negara bagian yang menyambut pusat data akan menjadi kaya; yang tidak menyambutnya bersikap "bodoh." Proyek yang izinnya sudah diperoleh kemungkinan besar tetap berjalan dalam waktu dekat, tetapi persetujuan baru akan melambat, biaya meningkat, dan beberapa proyek mungkin pindah lokasi.
Ini bukan akhir dari pembangunan AI — permintaan masih melebihi pasokan. Kapasitas jangka pendek tetap terjaga; dalam jangka menengah, pembangunan akan lebih selektif dan berbiaya lebih tinggi.
Pemasok berkualitas dengan permintaan berdasarkan kontrak dan neraca keuangan yang kuat berada dalam posisi lebih baik daripada perusahaan yang hanya mengandalkan kapasitas. Saham perusahaan AI berkualitas yang sudah jenuh jual kemungkinan akan menguat tajam mulai sekarang. Pemilihan saham menjadi lebih penting daripada sebelumnya.