#美股走弱，加密货币市场普遍承压 Apakah saham AS menyeret turun kripto? Setelah mengulik data likuidasi, saya menemukan penyebab utamanya bukan saham AS
Pada 11/4, saya keliru menilai "hanya defensif"—saya sudah mengakuinya kemarin. Namun, ketiga sinyal ini terbukti: +3.03% bukan tren → Nasdaq -5.52%; harga minyak turun peringkat → saham tanker terpukul; AI retak → indeks semikonduktor -12.25%.
📊 Data utama
· Dow Jones -3.44%, S&P 500 -4.36%, Nasdaq -5.52%, indeks semikonduktor -12.25%
· BTC ditutup di 75811 (-5.45%, terendah dalam 60 hari); pada 11/6 pukul 09:04 tercatat 76267
· ETH -7.80%, SOL -6.22%; likuidasi 24 jam sekitar 1,1 miliar, posisi long 950 juta+
· Imbal hasil 2Y turun 12.48bp menjadi 4.46%, 10Y turun sekitar 6bp; kurva makin curam hingga 38bp
· Probabilitas kenaikan suku bunga Desember menurut CME 68.7% (11/5 sebesar 78.9%-81.5%); WTI +2.72%
🔍 Pertentangan utama
Pertama: klaim "tertekan secara luas" tidak tepat. Pada hari yang sama, Hang Seng Tech +5.5%, emas naik, obligasi pemerintah AS menguat, dan harga minyak naik 3%. Ini adalah deleveraging di rantai AI; dana berpindah ke obligasi dan emas.
Kedua: penyebab utamanya adalah leverage internal. Likuidasi posisi long dalam 24 jam mencapai 950 juta+, dengan 210 ribu orang terkena likuidasi paksa. Penembusan 80.000 pada 11/4 terjadi karena short covering (open interest -4.36%), bukan uang baru. Begitu short covering berhenti, tak ada pembeli yang masuk.
Ketiga: seruan gubernur Texas terpilih untuk menghentikan persetujuan pusat data adalah tema utama di balik penurunan indeks semikonduktor -12.25%; Demokrat di DPR membahas perluasan peran SEC (sumber tunggal, perlu diverifikasi). Kripto ikut dijual karena beta-nya tinggi.
🧊 Tiga pengingat
1. Jangan mengartikan penurunan sebagai tanda bahwa harga sudah mencapai titik terendah. Titik terendah BTC dalam 24 jam adalah 75208; jika 75000 ditembus, gelombang deleveraging kedua mudah terpicu.
2. Data nonfarm malam ini pukul 21:30 (65 ribu/4.2%) akan menjadi penentu. Klaim awal pengangguran 189 ribu menyamai level terendah dalam 57 tahun; data nonfarm yang kuat bisa mendorong kembali ekspektasi kenaikan suku bunga.
3. Arus ETF saling bertentangan: arus keluar bersih sekitar 1 miliar vs arus masuk bersih 148 juta. Jangan hanya memilih data yang mendukung narasi.
💡 Pandangan saya
Saya harus mengoreksi diri terlebih dahulu: saya pernah menulis "bull flattening bukan berarti pasar memperkirakan penurunan suku bunga". Hari ini, imbal hasil 2Y turun 12.48bp, lebih besar daripada penurunan 6bp pada 10Y; kurva makin curam dan probabilitas kenaikan suku bunga turun 10 poin—kali ini, ujung pendek kurva sedang mencerminkan ekspektasi kebijakan. Ini hanya berlaku untuk 11/4.
Ini bukan kekeringan likuiditas, melainkan deleveraging terbatas dan rotasi sektor. Jangan gunakan leverage sebelum data nonfarm keluar; pantau tiga sinyal: likuidasi posisi long mereda, angka arus ETF konsisten, dan regulasi AI mulai diterapkan. Untuk saat ini, anggap reli sebagai pantulan sementara.
⚠️ Bukan saran investasi. Probabilitas dapat berubah sewaktu-waktu.
Menurut Anda, apakah data nonfarm malam ini akan mendorong probabilitas kenaikan suku bunga kembali ke atas 80%, atau justru terus turun? Mari berdiskusi di kolom komentar 👇
Ikuti @阿Sue的加密日记 · Menggunakan data untuk membongkar sinyal palsu di dunia kripto
#SahamAS #Bitcoin #Nonfarm #AI #FederalReserve
Pada 11/4, saya keliru menilai "hanya defensif"—saya sudah mengakuinya kemarin. Namun, ketiga sinyal ini terbukti: +3.03% bukan tren → Nasdaq -5.52%; harga minyak turun peringkat → saham tanker terpukul; AI retak → indeks semikonduktor -12.25%.
📊 Data utama
· Dow Jones -3.44%, S&P 500 -4.36%, Nasdaq -5.52%, indeks semikonduktor -12.25%
· BTC ditutup di 75811 (-5.45%, terendah dalam 60 hari); pada 11/6 pukul 09:04 tercatat 76267
· ETH -7.80%, SOL -6.22%; likuidasi 24 jam sekitar 1,1 miliar, posisi long 950 juta+
· Imbal hasil 2Y turun 12.48bp menjadi 4.46%, 10Y turun sekitar 6bp; kurva makin curam hingga 38bp
· Probabilitas kenaikan suku bunga Desember menurut CME 68.7% (11/5 sebesar 78.9%-81.5%); WTI +2.72%
🔍 Pertentangan utama
Pertama: klaim "tertekan secara luas" tidak tepat. Pada hari yang sama, Hang Seng Tech +5.5%, emas naik, obligasi pemerintah AS menguat, dan harga minyak naik 3%. Ini adalah deleveraging di rantai AI; dana berpindah ke obligasi dan emas.
Kedua: penyebab utamanya adalah leverage internal. Likuidasi posisi long dalam 24 jam mencapai 950 juta+, dengan 210 ribu orang terkena likuidasi paksa. Penembusan 80.000 pada 11/4 terjadi karena short covering (open interest -4.36%), bukan uang baru. Begitu short covering berhenti, tak ada pembeli yang masuk.
Ketiga: seruan gubernur Texas terpilih untuk menghentikan persetujuan pusat data adalah tema utama di balik penurunan indeks semikonduktor -12.25%; Demokrat di DPR membahas perluasan peran SEC (sumber tunggal, perlu diverifikasi). Kripto ikut dijual karena beta-nya tinggi.
🧊 Tiga pengingat
1. Jangan mengartikan penurunan sebagai tanda bahwa harga sudah mencapai titik terendah. Titik terendah BTC dalam 24 jam adalah 75208; jika 75000 ditembus, gelombang deleveraging kedua mudah terpicu.
2. Data nonfarm malam ini pukul 21:30 (65 ribu/4.2%) akan menjadi penentu. Klaim awal pengangguran 189 ribu menyamai level terendah dalam 57 tahun; data nonfarm yang kuat bisa mendorong kembali ekspektasi kenaikan suku bunga.
3. Arus ETF saling bertentangan: arus keluar bersih sekitar 1 miliar vs arus masuk bersih 148 juta. Jangan hanya memilih data yang mendukung narasi.
💡 Pandangan saya
Saya harus mengoreksi diri terlebih dahulu: saya pernah menulis "bull flattening bukan berarti pasar memperkirakan penurunan suku bunga". Hari ini, imbal hasil 2Y turun 12.48bp, lebih besar daripada penurunan 6bp pada 10Y; kurva makin curam dan probabilitas kenaikan suku bunga turun 10 poin—kali ini, ujung pendek kurva sedang mencerminkan ekspektasi kebijakan. Ini hanya berlaku untuk 11/4.
Ini bukan kekeringan likuiditas, melainkan deleveraging terbatas dan rotasi sektor. Jangan gunakan leverage sebelum data nonfarm keluar; pantau tiga sinyal: likuidasi posisi long mereda, angka arus ETF konsisten, dan regulasi AI mulai diterapkan. Untuk saat ini, anggap reli sebagai pantulan sementara.
⚠️ Bukan saran investasi. Probabilitas dapat berubah sewaktu-waktu.
Menurut Anda, apakah data nonfarm malam ini akan mendorong probabilitas kenaikan suku bunga kembali ke atas 80%, atau justru terus turun? Mari berdiskusi di kolom komentar 👇
Ikuti @阿Sue的加密日记 · Menggunakan data untuk membongkar sinyal palsu di dunia kripto
#SahamAS #Bitcoin #Nonfarm #AI #FederalReserve
